Dans un paysage d’investissement actuel marqué par une pénurie de rendements, de nombreux investisseurs en quête de revenus réguliers se tournent vers les fonds négociés en bourse (ETF) basés sur des options. Ces fonds combinent différentes classes d’actifs telles que les actions et les cryptomonnaies avec des dérivés pour générer des distributions mensuelles.
Parmi les acteurs majeurs de ce marché en évolution, on retrouve la série NEOs ETF de NEOS Investments et les YieldMax ETFs. Bien que les deux cherchent à offrir des rendements élevés, leurs structures et profils de risque diffèrent sensiblement. Cet article propose une analyse comparative de ces deux familles d’ETF, en examinant des offres phares telles que le SPYI, le QQQI et le BTCI, ainsi que leurs métriques de performance et les scénarios d’investissement idéaux.
Index du contenu:
Comprendre les YieldMax ETFs
Les YieldMax ETFs adoptent une stratégie centrée sur une exposition synthétisée ou basée sur des dérivés à des actifs à forte volatilité, incluant des entreprises comme Tesla et Coinbase. En vendant systématiquement des options d’achat, ces fonds génèrent des revenus sans détenir directement les actions sous-jacentes. Comme le souligne InvestmentU, cette approche leur permet de simuler une position longue tout en tirant parti de la volatilité du marché.
Malgré les rendements attrayants souvent annoncés, le risque d’érosion de la valeur nette d’inventaire (VNI) est accru, notamment en période de mouvements de prix défavorables. L’exploration des YieldMax ETFs par InvestmentU illustre que, bien que le potentiel de rendements spectaculaires existe, il s’accompagne souvent d’une concentration et d’une volatilité accrues.
Stratégie des NEOs ETF
À l’inverse, les NEOs ETFs se concentrent sur des indices de marché plus larges ou des cryptomonnaies, tels que le S&P 500, le Nasdaq-100 et le Bitcoin, en utilisant des options pour récolter des primes et offrir un revenu mensuel constant. Cette base plus large réduit généralement les risques de volatilité et de concentration par rapport aux stratégies reposant sur des actions individuelles, bien que la complexité due aux dérivés demeure.
Les experts du secteur mettent en garde contre des rendements de revenus nettement supérieurs à ce que les marchés sous-jacents peuvent soutenir, ce qui pourrait indiquer des pratiques non durables. En substance, ces fonds pourraient restreindre le capital simplement pour remplir des obligations de distribution.
Offres clés des NEOs ETFs
SPYI : Un pilier du revenu
L’ETF SPYI phare intègre la performance de l’indice S&P 500 avec des options d’achat couvertes pour produire des distributions mensuelles. Depuis son lancement en août 2022, le SPYI a réalisé un rendement annualisé d’environ 14,08 % en août 2025, avec des prix de marché reflétant des rendements similaires, suggérant des distorsions de prix minimales.
Bien que le rendement de distribution du SPYI se distingue par rapport aux fonds d’actions traditionnels axés sur le revenu, une part substantielle de ses paiements pourrait être classée comme Retour de capital (ROC), ce qui impacte la base de coût de l’investisseur. Les forces du fonds résident dans sa large exposition aux actions avec une couverture de revenu, offrant un risque de concentration plus faible que les alternatives de niche.
Cependant, les inconvénients potentiels incluent une hausse limitée dans des marchés haussiers en raison de l’écriture d’options, des complexités entourant les distributions ROC pour des raisons fiscales, et une vulnérabilité lors de fortes baisses de marché où les primes d’options peuvent ne pas offrir une protection adéquate.
QQQI et BTCI : Rendement élevé et innovation crypto
L’ETF QQQI, lancé en janvier 2024, donne accès à l’indice Nasdaq-100 avec un accent sur un potentiel de revenu plus élevé grâce à son orientation vers le secteur technologique. Son parcours plus court a démontré des rendements plus forts que le SPYI sur divers critères, bien qu’accompagné d’une plus grande volatilité et de baisses plus profondes.
Parmi les acteurs majeurs de ce marché en évolution, on retrouve la série NEOs ETF de NEOS Investments et les YieldMax ETFs. Bien que les deux cherchent à offrir des rendements élevés, leurs structures et profils de risque diffèrent sensiblement. Cet article propose une analyse comparative de ces deux familles d’ETF, en examinant des offres phares telles que le SPYI, le QQQI et le BTCI, ainsi que leurs métriques de performance et les scénarios d’investissement idéaux.0
Parmi les acteurs majeurs de ce marché en évolution, on retrouve la série NEOs ETF de NEOS Investments et les YieldMax ETFs. Bien que les deux cherchent à offrir des rendements élevés, leurs structures et profils de risque diffèrent sensiblement. Cet article propose une analyse comparative de ces deux familles d’ETF, en examinant des offres phares telles que le SPYI, le QQQI et le BTCI, ainsi que leurs métriques de performance et les scénarios d’investissement idéaux.1
Prendre des décisions éclairées
Parmi les acteurs majeurs de ce marché en évolution, on retrouve la série NEOs ETF de NEOS Investments et les YieldMax ETFs. Bien que les deux cherchent à offrir des rendements élevés, leurs structures et profils de risque diffèrent sensiblement. Cet article propose une analyse comparative de ces deux familles d’ETF, en examinant des offres phares telles que le SPYI, le QQQI et le BTCI, ainsi que leurs métriques de performance et les scénarios d’investissement idéaux.2
Parmi les acteurs majeurs de ce marché en évolution, on retrouve la série NEOs ETF de NEOS Investments et les YieldMax ETFs. Bien que les deux cherchent à offrir des rendements élevés, leurs structures et profils de risque diffèrent sensiblement. Cet article propose une analyse comparative de ces deux familles d’ETF, en examinant des offres phares telles que le SPYI, le QQQI et le BTCI, ainsi que leurs métriques de performance et les scénarios d’investissement idéaux.3
Parmi les acteurs majeurs de ce marché en évolution, on retrouve la série NEOs ETF de NEOS Investments et les YieldMax ETFs. Bien que les deux cherchent à offrir des rendements élevés, leurs structures et profils de risque diffèrent sensiblement. Cet article propose une analyse comparative de ces deux familles d’ETF, en examinant des offres phares telles que le SPYI, le QQQI et le BTCI, ainsi que leurs métriques de performance et les scénarios d’investissement idéaux.4