En 2017, Betterment a lancé son premier portfolio d’investissement socialement responsable (SRI) marquant Depuis lors, la plateforme a élargi ses options SRI, offrant désormais trois portfolios distincts: le Broad Impact le Climate Impact et le Social Impact. Ces portfolios représentent une solution diversifiée et relativement peu coûteuse, construite à l’aide de fonds négociés en bourse (ETF) et sont continuellement améliorés à mesure que les coûts diminuent et que les données émergent.
L’approche de Betterment en matière de SRI repose sur trois dimensions fondamentales: réduire l’exposition aux investissements impliqués dans des activités non durables, augmenter l’exposition aux investissements qui abordent les défis environnementaux et sociaux de manière mesurable, et allouer des investissements utilisant des outils d’engagement actionnarial pour encourager des comportements d’entreprise socialement responsables. Betterment n’identifie pas directement les entreprises à inclure ou exclure de ses portfolios SRI. Au lieu de cela, elle sélectionne des ETF classés comme ESG ou similaires par des tiers, en utilisant des mandats SRI internes et d’autres facteurs qualitatifs et quantitatifs.
Les défis de la construction de portfolios SRI
La construction de portfolios SRI présente plusieurs défis. Tout d’abord, de nombreuses offres SRI actuelles sacrifient la diversification nécessaire pour obtenir des rendements de marché. Betterment, en revanche, maintient une diversification mondiale dans ses portfolios SRI. Deuxièmement, l’intégration des valeurs dans un portfolio ETF peut ne pas répondre aux attentes de tous les investisseurs. Par exemple, certains fonds ESG incluent des entreprises énergétiques, ce qui peut ne pas convenir à tous les investisseurs. Enfin, de nombreux ETF orientés SRI présentent des limitations de liquidité, ce qui peut entraîner des coûts supplémentaires.
Les portfolios SRI de Betterment
Le portfolio Broad Impact
Le portfolio Broad Impact de Betterment investit dans des ETF socialement responsables pour obtenir une exposition aux mandats ESG et d’engagement actionnarial. Il se concentre sur les ETF qui considèrent les trois piliers de l’ESG et inclut une allocation à un ETF basé sur l’engagement socialement responsable. Les solutions d’investissement ESG large sont actuellement les plus liquides, soulignant leur popularité parmi les investisseurs.
Le portfolio Climate Impact
Le portfolio Climate Impact est conçu pour les investisseurs qui souhaitent se concentrer sur le pilier environnemental de l’ESG. Il investit dans des ETF socialement responsables et est construit en utilisant les mandats suivants: ESG, réduction de l’empreinte carbone, désinvestissement des énergies fossiles, engagement actionnarial et financement vert. Ce portfolio permet aux investisseurs d’avoir une exposition à des investissements conscients du climat, sans sacrifier la diversification et le coût équilibré.
Le portfolio Social Impact
Le portfolio Social Impact est conçu pour les investisseurs qui souhaitent se concentrer sur le pilier social de l’ESG. Il investit dans des ETF socialement responsables et est construit en utilisant les mandats suivants: ESG, équité de genre, équité sociale et engagement actionnarial. Ce portfolio permet aux investisseurs d’avoir une exposition à des investissements qui promeuvent l’autonomisation sociale, sans sacrifier la diversification et le coût équilibré.
Performance des portfolios SRI
Une question fréquente concernant les portfolios SRI est de savoir s’ils peuvent entraîner des rendements inférieurs à long terme par rapport à d’autres portfolios similaires. Cependant, une étude réalisée par Rockefeller Asset Management et le NYU Stern Center for Sustainable Business a révélé des corrélations positives entre la performance ESG et les rendements opérationnels et boursiers. Il est important de noter que la performance des portfolios SRI peut être influencée par plusieurs variables et n’est pas garantie.
La plateforme continuera à ajouter des fonds socialement responsables à ses portfolios SRI et à remplacer d’autres ETF à mesure que le paysage de l’investissement évolue.
