Dans l’univers complexe de l’investissement, peu de débats sont aussi déroutants que le choix entre des stratégies actives et passives. Bien que le terme « passif » puisse suggérer une approche détendue, la réalité est bien plus dynamique. Par exemple, notre service d’investissement automatisé incarne un mélange des deux stratégies, penchant vers le passif, tout en s’engageant dans des ajustements et évaluations fréquents.
De plus, nous examinons et ajustons méticuleusement les allocations d’actifs de nos portefeuilles chaque année, afin de garantir leur alignement avec les tendances actuelles du marché mondial et les prévisions à long terme. Cela démontre qu’une stratégie passive peut être tout à fait vivante, contrairement à ce que son nom pourrait indiquer.
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Décoder les stratégies : Active vs Passive
La distinction fondamentale entre l’investissement actif et passif réside dans leurs objectifs respectifs et les coûts associés. Les deux stratégies impliquent la sélection d’investissements, que ce soit par un investisseur individuel ou une entité professionnelle. Cependant, le cadre de leurs objectifs les différencie clairement.
Le défi de surperformer le marché
Déterminer quelle stratégie règne en maître peut s’avérer délicat. Prenons par exemple le S&P 500, une référence pour les actions américaines à grande capitalisation. Des études révèlent que seulement 15 % des fonds gérés activement réussissent à surpasser sa performance sur de longues périodes, comme cinq ans ou plus. Cette statistique souligne le défi de surperformer le marché de manière constante.
Cependant, il est crucial de ne pas sous-estimer l’importance de l’investissement actif, surtout pour ceux qui sont conservateurs et axés sur des gains à long terme. Certains marchés, en particulier ceux qui sont moins efficacement valorisés, présentent des opportunités pour des investisseurs aguerris de découvrir des valeurs cachées. Cela s’applique particulièrement aux marchés émergents ou obligataires où l’accès à l’information et la connaissance du marché peuvent offrir des avantages significatifs.
Identifier la bonne approche pour votre portefeuille
Lorsque vous choisissez un fonds géré activement, vous pariez essentiellement sur l’expertise de l’équipe d’investissement qui le gère. Par conséquent, il est essentiel de mener des recherches approfondies sur leurs références et performances passées. Dans notre société, nous appliquons une combinaison rigoureuse d’évaluations quantitatives et qualitatives pour évaluer les équipes qui gèrent ces fonds, afin d’assurer que nos clients soient bien informés.
Explorer les marchés de niche
Un autre aspect à considérer est la disponibilité de fonds indiciels passifs dans certains marchés spécialisés. Un exemple frappant est l’Academy Veteran Bond ETF (VETZ), une récente addition à notre gamme de fonds gérés activement. Ce fonds investit principalement dans des prêts destinés aux membres actifs et retraités des forces armées américaines, ainsi qu’aux familles de vétérans décédés. C’est une illustration parfaite de la manière dont la gestion active peut s’intégrer dans les pratiques d’investissement socialement responsables.
De plus, de nombreux investisseurs apprécient l’autonomie qui accompagne la gestion d’une partie de leur portefeuille d’investissement eux-mêmes. Dans une enquête menée auprès de nos clients, environ 75 % ont indiqué qu’ils aiment combiner des investissements autodirigés avec leurs portefeuilles gérés.
Trouver l’équilibre dans votre stratégie d’investissement
S’engager dans des sélections d’investissement direct peut être à la fois agréable et enrichissant. Cette exploration des choix conduit naturellement à la prochaine distinction significative entre l’investissement actif et passif. La composition d’un portefeuille peut refléter divers degrés de gestion active ou passive, selon l’approche de l’investisseur.
Les indices boursiers sont construits en fonction de la valeur marchande actuelle de leurs entreprises constituantes. Ces capitalisations boursières fluctuent, entraînant une évolution constante des indices et des fonds qui les suivent. Ce mécanisme autorégulateur fait que les sous-performants diminuent en poids tandis que les meilleurs performeurs élargissent leur influence au sein de l’indice. Par conséquent, le paysage du S&P 500 aujourd’hui est nettement différent de ce qu’il était il y a deux décennies.
De plus, nous examinons et ajustons méticuleusement les allocations d’actifs de nos portefeuilles chaque année, afin de garantir leur alignement avec les tendances actuelles du marché mondial et les prévisions à long terme. Cela démontre qu’une stratégie passive peut être tout à fait vivante, contrairement à ce que son nom pourrait indiquer.0
De plus, nous examinons et ajustons méticuleusement les allocations d’actifs de nos portefeuilles chaque année, afin de garantir leur alignement avec les tendances actuelles du marché mondial et les prévisions à long terme. Cela démontre qu’une stratégie passive peut être tout à fait vivante, contrairement à ce que son nom pourrait indiquer.1