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Explorer les différences entre les stratégies d’investissement actives et passives

Déchiffrez les complexités de l'investissement grâce à des analyses approfondies des stratégies actives et passives.

4 min di lettura

Dans le monde complexe de l’investissement, la distinction entre stratégies actives et stratégies passives se révèle cruciale. À première vue, l’investissement passif peut sembler être une approche tranquille. Pourtant, la réalité est bien différente. En pratique, les stratégies passives nécessitent une surveillance et des ajustements constants pour rester en phase avec les tendances du marché.

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Par exemple, notre service d’investissement automatisé utilise un modèle hybride qui penche vers le passif. Toutefois, chaque jour de trading, nous nous engageons activement à surveiller et ajuster nos portefeuilles. De plus, nous réalisons des réévaluations annuelles de nos allocations d’actifs pour refléter les conditions du marché actuelles et les prévisions futures.

Définir l’investissement actif et passif

Pour mieux comprendre la différence entre ces stratégies d’investissement, il est essentiel d’explorer leurs objectifs fondamentaux et les coûts associés. Tant l’investissement actif que passif implique une prise de décision, qu’elle soit effectuée par un individu ou une équipe de professionnels.

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Comprendre l’investissement actif

L’objectif principal de l’investissement actif est de surperformer le marché en sélectionnant des titres censés générer des rendements supérieurs à un indice de référence spécifique. Cependant, atteindre une surperformance consistante est notoirement difficile. Par exemple, les recherches montrent que moins de 15 % des fonds gérés activement dépassent la performance de l’indice S&P 500 sur cinq ans ou plus.

Le rôle de l’investissement passif

À l’inverse, l’investissement passif vise à reproduire la performance du marché à travers des fonds indiciels qui reflètent un indice de référence spécifique. Cette méthode entraîne généralement des frais moindres et nécessite moins de transactions fréquentes, ce qui attire de nombreux investisseurs. Cependant, il est important de noter que même les stratégies passives peuvent impliquer une activité significative, comme le rééquilibrage annuel des portefeuilles pour maintenir l’alignement avec les mouvements du marché.

Quand choisir des stratégies actives ou passives

Le choix de la stratégie à adopter dépend souvent des conditions du marché et des objectifs d’investissement individuels. Bien que le S&P 500 représente un marché très efficace, certains marchés moins efficaces peuvent offrir de meilleures opportunités pour l’investissement actif. Par exemple, les marchés émergents et certains marchés obligataires peuvent être moins correctement évalués, permettant à des gestionnaires compétents de découvrir des valeurs que les stratégies passives pourraient négliger.

Investir dans des fonds gérés activement nécessite une attention particulière à l’équipe derrière le fonds. Il est crucial de mener des recherches approfondies sur la gestion du fonds et ses performances historiques afin de s’assurer que votre investissement s’aligne sur vos objectifs financiers. Chez Betterment, nous privilégions une analyse quantitative et qualitative rigoureuse des gestionnaires de fonds lors de l’incorporation d’ETFs gérés activement dans nos portefeuilles.

Marchés de niche et préférences personnelles

Un autre facteur pouvant influencer le choix entre investissement actif et passif est la disponibilité de fonds indiciels adaptés dans les marchés de niche. Par exemple, l’Academy Veteran Bond ETF (VETZ) se distingue comme un nouveau fonds géré activement axé principalement sur les prêts aux membres des services américains et aux familles de vétérans. Ce type de fonds peut répondre à la fois aux besoins de gestion active et aux objectifs d’investissement socialement responsable.

De plus, de nombreux investisseurs apprécient l’adrénaline d’interagir avec leurs investissements. Une enquête menée auprès des clients de Betterment a révélé que trois quarts des répondants intègrent l’investissement autodirigé dans leurs portefeuilles. Cette approche pratique peut être à la fois stimulante et éducative, permettant aux individus de personnaliser leurs investissements tout en bénéficiant d’une gestion professionnelle.

Combiner les stratégies pour des résultats optimaux

Le dernier enseignement à retenir est que l’investissement ne nécessite pas de faire un choix exclusif entre stratégies actives et passives. Chez Betterment, nous adoptons les deux approches, les combinant souvent pour maximiser le potentiel de création de richesse. Quelle que soit la stratégie spécifique, nous fournissons à nos clients les outils nécessaires pour investir avec confiance et clarté.