Dans le monde de l’investissement, peu de décisions peuvent s’avérer aussi déroutantes que le choix entre des stratégies actives et passives. À première vue, l’investissement passif semble être une approche simple et peu exigeante. Pourtant, la réalité nécessite un niveau d’implication et de supervision considérable.
Considérons, par exemple, notre solution d’investissement automatisée. Bien qu’elle intègre des éléments des deux stratégies, elle tend davantage vers le passif. Cependant, lors de chaque journée de trading, nos opérations sont tout sauf inactives. En effet, nous ajustons régulièrement les allocations d’actifs de nos portefeuilles pour refléter les conditions actuelles du marché mondial et les prévisions futures.
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Définition des stratégies d’investissement actives et passives
Pour appréhender les distinctions entre ces deux approches, il est essentiel de comprendre leurs objectifs fondamentaux. Les deux stratégies impliquent des individus, qu’il s’agisse d’investisseurs particuliers ou de professionnels, prenant des décisions sur l’allocation des fonds.
Cependant, la principale divergence réside dans leurs objectifs et les coûts associés. L’investissement actif vise à surperformer le marché, un exploit notoirement difficile au fil du temps. Par exemple, seulement 15 % des fonds gérés activement ont réussi à dépasser la performance de l’indice S&P 500 sur cinq ans ou plus.
Le rôle de l’investissement actif
Malgré ses défis, l’investissement actif conserve une valeur, notamment pour ceux qui privilégient une approche prudente à long terme. Certains marchés sont moins efficaces comparés au S&P 500, ce qui peut créer des opportunités pour les investisseurs avisés. Avec les bonnes connaissances et l’accès à des informations cruciales, des récompenses considérables peuvent être trouvées dans des marchés plus petits et en développement, ainsi que dans les secteurs à revenu fixe.
D’où la question cruciale : qui possède les compétences pour découvrir ces opportunités lucratives ? Investir dans un fonds géré activement signifie faire confiance à l’équipe qui le gère, ce qui rend essentielle une recherche approfondie sur leur historique et leur performance. Dans notre entreprise, nous employons un mélange minutieux d’analyses quantitatives et qualitatives pour évaluer les équipes gérant ces fonds.
Exploration des marchés de niche et des préférences des investisseurs
Il convient également de noter que tous les marchés de niche ne sont pas accessibles via des fonds indiciels passifs. Un exemple emblématique est l’ETF Academy Veteran Bond (VETZ), un fonds actif récemment lancé qui se concentre sur l’octroi de prêts aux militaires en service actif et aux vétérans américains, ainsi qu’à leurs familles survivantes. Ce fonds s’aligne parfaitement avec notre engagement en faveur d’un investissement socialement responsable.
Actif versus passif dans l’investissement personnel
De plus, de nombreux investisseurs quotidiens apprécient de s’engager dans un certain niveau d’investissement autodirigé. Lors d’une enquête récente menée auprès des clients de Betterment, environ trois quarts ont indiqué qu’ils intègrent des choix d’investissement personnels à leurs portefeuilles gérés professionnellement.
Ce mélange d’autodétermination et de conseils professionnels peut être à la fois agréable et enrichissant. Sélectionner vos propres titres, même dans un cadre géré, offre une opportunité de croissance et d’apprentissage. Cela nous conduit à la prochaine distinction significative entre les deux styles d’investissement.
Méthodologies et stratégies de pondération
Dans un portefeuille, l’équilibre entre les investissements actifs et passifs peut se refléter dans le niveau de détail des choix de l’investisseur. Les indices boursiers sont construits sur la base de la capitalisation boursière des entreprises qu’ils représentent. À mesure que ces capitalisations fluctuent, la composition des indices et des fonds qui les suivent change naturellement. Cette nature dynamique leur permet de s’ajuster d’eux-mêmes, les entités sous-performantes prenant progressivement moins de place dans l’indice tandis que les performers plus forts gagnent en représentation.
Considérons, par exemple, notre solution d’investissement automatisée. Bien qu’elle intègre des éléments des deux stratégies, elle tend davantage vers le passif. Cependant, lors de chaque journée de trading, nos opérations sont tout sauf inactives. En effet, nous ajustons régulièrement les allocations d’actifs de nos portefeuilles pour refléter les conditions actuelles du marché mondial et les prévisions futures.0
Considérons, par exemple, notre solution d’investissement automatisée. Bien qu’elle intègre des éléments des deux stratégies, elle tend davantage vers le passif. Cependant, lors de chaque journée de trading, nos opérations sont tout sauf inactives. En effet, nous ajustons régulièrement les allocations d’actifs de nos portefeuilles pour refléter les conditions actuelles du marché mondial et les prévisions futures.1