Dans le climat financier actuel, où les rendements sont souvent rares, de nombreux investisseurs en quête de revenus se tournent vers les ETF basés sur les options. Ces fonds combinent habilement des classes d’actifs traditionnelles telles que les actions et les cryptomonnaies avec des stratégies dérivatives, notamment par l’écriture d’options d’achat couvertes. Cette approche vise à fournir des distributions de revenus régulières, attirant ainsi ceux qui recherchent des rendements dans un environnement à faible rendement.
Nous allons explorer deux acteurs notables sur ce marché : la famille d’ETF NEOs et les ETF YieldMax. Nous examinerons leur fonctionnement, leurs stratégies uniques ainsi que les risques et bénéfices potentiels qu’ils présentent aux investisseurs.
Index du contenu:
Comprendre les ETF NEOs et les ETF YieldMax
Les ETF YieldMax adoptent une stratégie axée sur des actifs à forte volatilité comme Tesla, MicroStrategy et Coinbase. En utilisant des produits dérivés, ces fonds ne détiennent pas directement les actions sous-jacentes mais simulent plutôt des positions longues pour générer des revenus grâce à l’écriture systématique d’options d’achat. Comme le souligne InvestmentU, cette approche peut offrir des rendements attrayants ; toutefois, elle introduit des risques notables, notamment l’érosion de la valeur nette d’inventaire (VNI) lors de mouvements de marché défavorables.
D’un autre côté, la famille d’ETF NEOs, développée par NEOS Investments, vise à offrir une exposition à des indices plus larges tels que le S&P 500, le Nasdaq-100 et le Bitcoin. En intégrant des stratégies d’options, ces ETF cherchent à récolter des primes tout en délivrant un revenu mensuel constant. Cette exposition plus large peut aider à atténuer certains des risques associés aux positions concentrées sur des actions, bien que la complexité introduite par les dérivés reste un facteur à considérer.
Analyse des ETF phares de NEOs
SPYI : Un revenu élevé du S&P 500
SPYI, l’ETF phare de NEOS, est conçu autour de l’indice S&P 500, complété par une stratégie d’options principalement composée d’options d’achat couvertes. Lancé en août 2022, SPYI a démontré un rendement annualisé d’environ 14,08 %<\/strong> en août 2025. Sa performance est étroitement alignée avec son prix de marché, indiquant une distorsion minimale due aux primes ou aux décotes.
Bien que son rendement de distribution soit attrayant par rapport aux fonds d’actions traditionnels, une partie importante de ces distributions est classée comme Retour de capital (ROC)<\/em>, ce qui impacte la base de coût de l’investisseur. Les investisseurs doivent être conscients que, malgré ses avantages, SPYI comporte certains risques, notamment un potentiel de hausse limité dans des conditions de marché robustes en raison de l’écriture d’options et des complications fiscales découlant des distributions riches en ROC.
QQQI : Tirer parti de la croissance technologique
QQQI est une autre offre importante de NEOS, visant l’indice Nasdaq-100<\/strong> avec une stratégie d’options similaire. Depuis son lancement en janvier 2024, QQQI a affiché des rendements remarquables, en particulier dans un marché axé sur la technologie. À la mi-2025, ses indicateurs de performance dépassaient souvent ceux de SPYI, bien que cela soit accompagné d’une volatilité accrue et de baisses plus profondes.
Le potentiel de revenus plus élevés est évident en raison de la volatilité inhérente des actions technologiques, mais cette concentration introduit également des risques. Les investisseurs doivent noter que la stratégie d’options de QQQI pourrait limiter les gains lors de mouvements haussiers agressifs, et la relative nouveauté du fonds signifie qu’il a été moins scruté dans des conditions de marché variées.
BTCI : Des revenus issus des cryptomonnaies
BTCI se distingue comme la première incursion de NEOS dans l’univers des cryptomonnaies, offrant une exposition au Bitcoin<\/strong> à travers des produits négociés en bourse (ETP) et appliquant des stratégies d’options pour générer des revenus réguliers. Lancé en octobre 2024, le taux de distribution de BTCI a atteint près de 28 %<\/strong> en août 2025, avec des rendements cumulés depuis sa création approchant 49,5 %<\/strong>.
Bien que BTCI présente une opportunité unique d’explorer le marché des cryptomonnaies tout en générant des revenus, il présente également un ensemble de risques. La volatilité du Bitcoin est considérable, et bien que la stratégie d’options puisse offrir un certain tampon, elle ne peut pas totalement protéger les investisseurs contre des variations de prix significatives. De plus, l’aspect ROC des distributions complique les considérations fiscales et peut impacter les rendements à long terme.
Choisir le bon ETF basé sur les options
Nous allons explorer deux acteurs notables sur ce marché : la famille d’ETF NEOs et les ETF YieldMax. Nous examinerons leur fonctionnement, leurs stratégies uniques ainsi que les risques et bénéfices potentiels qu’ils présentent aux investisseurs.0
Nous allons explorer deux acteurs notables sur ce marché : la famille d’ETF NEOs et les ETF YieldMax. Nous examinerons leur fonctionnement, leurs stratégies uniques ainsi que les risques et bénéfices potentiels qu’ils présentent aux investisseurs.1