Dans un contexte où les rendements traditionnels se font rares, de nombreux investisseurs en quête de revenus se tournent vers les ETF basés sur les options. Ces fonds combinent divers actifs tels que les actions et les cryptomonnaies avec des dérivés, en particulier par la stratégie de vente d’options d’achat couvertes pour faciliter des distributions de revenus régulières. Parmi les acteurs majeurs de ce secteur, on trouve les ETF NEOs de NEOS Investments et les ETF YieldMax, deux solutions destinées à ceux souhaitant des rendements plus élevés dans un marché de plus en plus concurrentiel.
Bien que la promesse de revenus soit séduisante, il est essentiel de comprendre les mécanismes sous-jacents, les risques associés et les implications fiscales qui accompagnent ces véhicules d’investissement. Cet article explorera les stratégies des ETF NEOs et des ETF YieldMax, évaluera trois ETF NEOs emblématiques (SPYI, QQQI, BTCI) et analysera leurs performances ainsi que les scénarios d’investissement idéaux.
Index du contenu:
Analyse des ETF YieldMax
Les ETF YieldMax se concentrent sur une exposition synthétique ou dérivée à des actifs à forte volatilité comme Tesla et Coinbase, générant des revenus par l’écriture systématique d’options d’achat. Comme le souligne InvestmentU, ces fonds ne détiennent pas directement les actions sous-jacentes ; ils utilisent plutôt des dérivés pour imiter une exposition longue et créer des revenus grâce à la vente régulière d’options d’achat.
Ces fonds affichent souvent des rendements exceptionnellement élevés ; cependant, de tels retours sont généralement accompagnés de risques significatifs, notamment la possibilité d’érosion de la valeur nette d’inventaire (VNI) lorsque le prix de l’actif sous-jacent diminue. L’article d’InvestmentU, « YieldMax ETFs et alternatives », souligne que bien que des rendements spectaculaires soient possibles, ils se font souvent au prix d’une concentration accrue et d’une volatilité importante.
Comprendre les ETF NEOs
À l’inverse, la série d’ETF NEOs de NEOS Investments est conçue pour fournir une exposition à des indices de référence plus larges ou à des investissements en cryptomonnaies, tels que le S&P 500, le Nasdaq-100 et Bitcoin, associés à des stratégies d’options visant à générer des revenus. Cette base d’investissement plus large aboutit généralement à une volatilité réduite et à un risque de concentration moindre par rapport à ceux axés uniquement sur des actions individuelles, bien que les complexités introduites par les dérivés ne puissent être ignorées.
Les principaux ETF NEOs
Parmi les offres phares de NEOs, l’ETF SPYI se distingue, exploitant l’indice S&P 500 avec un surcouche d’options, principalement par le biais d’options d’achat couvertes pour générer un revenu mensuel. Depuis son lancement en août 2022, SPYI a affiché un rendement annualisé basé sur la VNI d’environ 14,08 % en août 2025. Ses rendements de prix sur le marché reflètent des tendances similaires, suggérant des fluctuations modestes de prime ou de remise.
Bien que son rendement de distribution soit attrayant, il est important de noter qu’une part substantielle de ces distributions pourrait être classée comme Retour de Capital (ROC), ce qui affecte
Forces : SPYI offre une large exposition aux actions américaines avec une surcouche de revenus, présentant un risque de concentration moindre que les stratégies de revenus plus ciblées tout en établissant un historique de performance.
Risques : 1. Potentiel de hausse limité dans les marchés en hausse en raison des gains plafonnés provenant de l’écriture d’options. 2. Des distributions riches en ROC compliquent les considérations fiscales et diminuent le coût de base au fil du temps. 3. Lors de fortes baisses du marché, la protection offerte par les primes d’options peut s’avérer insuffisante. 4. La liquidité et les écarts entre l’offre et la demande pourraient introduire des risques d’exécution.
Performances de QQQI et BTCI
L’ETF QQQI, qui offre une exposition à l’indice Nasdaq-100 tout en appliquant des surcouches d’options, vise un rendement et un potentiel de revenus plus élevés en capitalisant sur la volatilité du secteur technologique. Lancé en janvier 2024, QQQI a affiché des rendements nominaux plus forts que SPYI pendant plusieurs périodes d’évaluation, bien que cela s’accompagne de risques accrus de volatilité et de baisse.
Bien que la promesse de revenus soit séduisante, il est essentiel de comprendre les mécanismes sous-jacents, les risques associés et les implications fiscales qui accompagnent ces véhicules d’investissement. Cet article explorera les stratégies des ETF NEOs et des ETF YieldMax, évaluera trois ETF NEOs emblématiques (SPYI, QQQI, BTCI) et analysera leurs performances ainsi que les scénarios d’investissement idéaux.0
Bien que la promesse de revenus soit séduisante, il est essentiel de comprendre les mécanismes sous-jacents, les risques associés et les implications fiscales qui accompagnent ces véhicules d’investissement. Cet article explorera les stratégies des ETF NEOs et des ETF YieldMax, évaluera trois ETF NEOs emblématiques (SPYI, QQQI, BTCI) et analysera leurs performances ainsi que les scénarios d’investissement idéaux.1
Pensées finales pour les investisseurs axés sur le revenu
Bien que la promesse de revenus soit séduisante, il est essentiel de comprendre les mécanismes sous-jacents, les risques associés et les implications fiscales qui accompagnent ces véhicules d’investissement. Cet article explorera les stratégies des ETF NEOs et des ETF YieldMax, évaluera trois ETF NEOs emblématiques (SPYI, QQQI, BTCI) et analysera leurs performances ainsi que les scénarios d’investissement idéaux.2
Bien que la promesse de revenus soit séduisante, il est essentiel de comprendre les mécanismes sous-jacents, les risques associés et les implications fiscales qui accompagnent ces véhicules d’investissement. Cet article explorera les stratégies des ETF NEOs et des ETF YieldMax, évaluera trois ETF NEOs emblématiques (SPYI, QQQI, BTCI) et analysera leurs performances ainsi que les scénarios d’investissement idéaux.3
Bien que la promesse de revenus soit séduisante, il est essentiel de comprendre les mécanismes sous-jacents, les risques associés et les implications fiscales qui accompagnent ces véhicules d’investissement. Cet article explorera les stratégies des ETF NEOs et des ETF YieldMax, évaluera trois ETF NEOs emblématiques (SPYI, QQQI, BTCI) et analysera leurs performances ainsi que les scénarios d’investissement idéaux.4