Investir peut souvent sembler accablant, surtout lorsqu’il s’agit de choisir entre des stratégies actives et passives. Bien que le terme « passif » puisse évoquer une approche détendue, la réalité est qu’il nécessite tout autant d’attention que son homologue actif. Par exemple, nos services d’investissement automatisés combinent ces deux stratégies, privilégiant le côté passif tout en demeurant très dynamiques.
Chaque jour de trading, des ajustements sont effectués pour garantir que nos portefeuilles reflètent l’évolution du paysage économique mondial. De plus, chaque année, nous recalibrons méticuleusement les allocations d’actifs de tous nos portefeuilles pour les aligner sur les dernières tendances du marché et les prévisions à long terme. Cela remet en question l’idée selon laquelle l’investissement passif est totalement déconnecté.
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Actif contre passif : définition des approches
Pour comprendre véritablement les différences entre ces deux styles d’investissement, il est essentiel de cerner leurs objectifs fondamentaux et les coûts associés. Les deux méthodes impliquent des processus décisionnels, qu’ils soient effectués par des investisseurs particuliers ou par des équipes professionnelles, mais la distinction clé réside dans leurs buts.
Le défi de la surperformance du marché
De nombreux investisseurs aspirent à surperformer le marché, mais y parvenir de manière constante dans le temps est une tâche redoutable. Prenons l’indice S&P 500, référence des actions américaines à grande capitalisation, comme point de référence. Des études montrent que moins de 15 % des fonds gérés activement parviennent à dépasser sa performance sur des périodes de cinq ans ou plus.
Cependant, cette statistique ne remet pas en cause les avantages potentiels de l’investissement actif. Certains marchés, en particulier ceux jugés moins efficients que le S&P, peuvent offrir des opportunités pour des investisseurs avertis. En particulier, les marchés émergents et certains marchés obligataires peuvent présenter de meilleures chances de découverte de valeur lorsqu’ils sont soutenus par une expertise éclairée.
Évaluer la gestion active
Lorsqu’on investit dans un fonds géré activement, il est crucial de considérer l’équipe derrière les décisions d’investissement, tout autant que les actifs sous-jacents. Une due diligence approfondie sur l’équipe d’investissement et ses performances historiques est primordiale. Dans notre société, nous mettons l’accent sur une méthodologie de recherche complète qui combine analyse quantitative et qualitative pour évaluer les équipes gérant ces fonds.
Explorer les opportunités d’investissement de niche
Un autre facteur à prendre en compte est la disponibilité de fonds indiciels passifs sur des marchés de niche. Par exemple, l’Academy Veteran Bond ETF (VETZ) est un fonds géré activement récemment lancé, axé sur les prêts aux membres actifs et retraités des forces armées américaines et à leurs familles. Ce fonds s’aligne particulièrement avec nos initiatives d’Investissement Socialement Responsable (ISR), soulignant l’importance de la gestion active dans des domaines spécialisés.
De nombreux investisseurs individuels trouvent également du plaisir à prendre en charge une partie de leurs investissements. Une enquête récente a révélé que trois quarts des clients de Betterment s’adonnent à l’investissement autogéré en parallèle des portefeuilles gérés. Cette approche pratique peut être à la fois excitante et informative, mettant en lumière l’attrait d’avoir son mot à dire dans son parcours financier.
Comprendre le paysage d’investissement
La distinction entre l’investissement actif et passif se manifeste souvent dans la granularité du portefeuille d’un investisseur. Les indices comme le S&P 500 sont pondérés selon la capitalisation boursière de leurs entreprises constitutives. Alors que les conditions du marché fluctuent, la composition de ces indices s’adapte en conséquence, reflétant un processus de purification naturel. Par conséquent, le S&P 500 aujourd’hui est sensiblement différent de sa forme d’il y a vingt ans.
De plus, le concept de smart beta introduit une approche hybride à l’investissement indiciel. Dans ce modèle, les gestionnaires de fonds commencent avec un indice prédéfini mais le modifient activement en fonction de divers facteurs quantitatifs. Par exemple, notre portefeuille Goldman Sachs Smart Beta met l’accent sur les entreprises qui répondent à des critères spécifiques, tels que la stabilité financière ou le potentiel de croissance.
Chaque jour de trading, des ajustements sont effectués pour garantir que nos portefeuilles reflètent l’évolution du paysage économique mondial. De plus, chaque année, nous recalibrons méticuleusement les allocations d’actifs de tous nos portefeuilles pour les aligner sur les dernières tendances du marché et les prévisions à long terme. Cela remet en question l’idée selon laquelle l’investissement passif est totalement déconnecté.0