Les fonds négociés en bourse (FNB) permettent aux investisseurs d’acheter une collection d’actions ou d’autres actifs dans un seul fonds avec (généralement) de faibles dépenses et de négocier sur une bourse telle que des actions. Les FNB sont devenus extrêmement populaires au cours de la dernière décennie et détiennent maintenant des billions de dollars d’actifs.
Avec littéralement des milliers de FNB parmi lesquels choisir, par où commence un investisseur? Vous trouverez ci-dessous quelques-uns des meilleurs FNB par catégorie, y compris certains fonds hautement spécialisés.
Qu’est-ce qu’un FNB et comment fonctionne-t-il?
Un fonds négocié en bourse peut détenir des positions dans de nombreux actifs différents, y compris des actions, des obligations et parfois des matières premières. Les FNB suivent souvent un indice spécifique tel que le Standard & Poor’s 500 ou le Nasdaq 100, ce qui signifie qu’ils détiennent des positions dans des sociétés indicielles aux mêmes pondérations relatives dans l’indice. Ainsi, en achetant une action du FNB, un investisseur achète en fait une (petite) part de tous les actifs détenus dans le fonds.
Les FNB ont souvent pour thème une collection spécifique d’actions. Un fonds indiciel S&P 500 est l’un des thèmes les plus populaires, mais les thèmes incluent également les actions de valeur ou de croissance, les actions versant des dividendes, les investissements nationaux, les technologies de rupture, des secteurs spécifiques tels que les technologies de l’information ou les soins de santé, diverses échéances obligataires (courtes, moyennes et longues) et bien d’autres.
Pour la gestion d’un FNB, la société de fonds facture des frais appelés ratio de frais. Le ratio des frais est le pourcentage annuel de l’investissement total dans le fonds. Par exemple, un FNB peut facturer des frais de 0,12 %. Cela signifie que sur une base annuelle, un investisseur paierait 12 $ pour chaque tranche de 10 000 $ investie dans le fonds. Les FNB à faible coût sont très populaires parmi les investisseurs.
Les meilleurs ETF de juillet 2022 par type :
Meilleurs FNB d’actions
Les FNB d’actions offrent une exposition à un portefeuille d’actions cotées en bourse et peuvent être divisés en différentes catégories en fonction de l’endroit où l’action est cotée, de la taille de l’entreprise, du versement d’un dividende ou du secteur dans lequel elle est située. Ainsi, les investisseurs peuvent trouver le type de fonds d’actions auxquels ils veulent s’exposer et n’acheter que des actions qui répondent à certains critères.
Les FNB d’actions ont tendance à être plus volatils que d’autres types d’investissements tels que les CD ou les obligations, mais ils conviennent aux investisseurs à long terme qui cherchent à créer de la richesse. Voici quelques-uns des secteurs les plus populaires des FNB d’actions et leur rendement historique (au 29 juin 2022) :
Meilleurs FNB d’indices de capitalisation boursière américaine
Ce type d’ETF offre aux investisseurs une large exposition aux sociétés cotées en bourse cotées sur les bourses américaines en utilisant une approche d’investissement passif qui suit un indice important tel que le S&P 500 ou le Nasdaq 100.
Vanguard S&P 500 ETF (VOO)
- Rendement cumulatif depuis le début de l’année 2022 : -19,4 %
- Rendement historique (annuel sur 5 ans) : 11,3 %
- Ratio des frais : 0,03 %
Parmi les FNB les plus détenus dans ce groupe, mentionnons également SPDR S&P 500 Trust (SPY), iShares Core S&P 500 ETF (IVV) et Invesco QQQ Trust (QQQ).
Les meilleurs ETF internationaux
Ce type d’ETF peut fournir une exposition ciblée aux sociétés cotées à l’international en général ou par zone géographique plus spécifique, comme l’Asie, l’Europe ou les marchés émergents. Investir dans des sociétés étrangères soulève des préoccupations telles que le risque de change et les risques de gouvernance, car les pays étrangers peuvent ne pas offrir aux investisseurs les mêmes protections que les États-Unis.
Vanguard FTSE Developed Markets ETF (VEA)
- Rendement cumulatif 2022 : -18,5 %
- Rendement historique (annuel sur 5 ans) : 2,9 %
- Ratio de frais : 0,05 %
Certains des FNB populaires comprennent également iShares Core MSCI EAFE ETF (IEFA), Vanguard FTSE Emerging Markets ETF (VWO) et Vanguard Total International Stock ETF (VXUS).
Principaux FNB sectoriels
Ce type de FNB offre aux investisseurs un moyen d’acheter des actions dans des secteurs spécifiques, tels que les biens de consommation de base, l’énergie, les finances, les soins de santé, la technologie, etc. Ces FNB sont généralement passifs, ce qui signifie qu’ils suivent un indice prédéfini spécifique d’actions et suivent simplement mécaniquement l’indice.
FNB Vanguard technologies de l’information (VGT)
- Rendement cumulatif 2022 : -27,5 %
- Rendement historique (annuel sur 5 ans) : 19,8 %
- Ratio de frais : 0,10 %
Parmi les FNB les plus largement détenus, mentionnons également le Financial Select Sector SPDR Fund (XLF), l’Energy Select Sector SPDR Fund (XLE) et l’Industrial Select Sector SPDR Fund (XLI).
FNB de dividendes
Ce type de FNB offre aux investisseurs un moyen d’acheter uniquement des actions qui versent un dividende. Un FNB de dividendes est généralement géré passivement, ce qui signifie qu’il suit mécaniquement un indice de sociétés versant des dividendes. Ce type de FNB est généralement plus stable qu’un FNB du marché total et peut être attrayant pour ceux qui recherchent des placements productifs de revenus, comme les retraités.
Les meilleurs FNB de dividendes ont tendance à offrir des rendements plus élevés et des coûts plus bas.
Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG) (en anglais seulement)
- Performance cumulée depuis le début de l’année 2022 : -15,6 %
- Rendement historique (annuel sur 5 ans) : 11,2 %
- Ratio de frais : 0,06 %
Certains des FNB les plus largement détenus ici comprennent également) Vanguard High Dividend Yield Index ETF (VYM) et Schwab U.S. Dividend Equity ETF (SCHD).
Les meilleurs ETF obligataires
Un FNB obligataire offre une exposition à un portefeuille d’obligations, qui sont souvent divisées en sous-secteurs en fonction du type d’obligation, de leur émetteur, de leur échéance et d’autres facteurs, ce qui permet aux investisseurs d’acheter exactement le type d’obligations qu’ils veulent. Les obligations paient des intérêts selon un calendrier et le FNB transfère ce revenu aux détenteurs.
Les FNB obligataires peuvent être une participation attrayante pour ceux qui ont besoin de la sécurité d’un revenu régulier, comme les retraités. Certains des secteurs eTF obligataires les plus populaires et leurs rendements comprennent:
FNB d’obligations à long terme
Ce type d’ETF obligataire offre une exposition aux obligations à longue échéance, peut-être jusqu’à 30 ans. Les FNB d’obligations à long terme sont plus exposés aux variations des taux d’intérêt, de sorte que si les taux augmentent ou diminuent, ces FNB évolueront inversement dans le sens des taux. Bien que ces FNB puissent offrir un rendement plus élevé que les FNB d’obligations à court terme, bon nombre d’entre eux ne considèrent pas la récompense comme risquée.
iShares MBS ETF (MBB)
- Performance cumulée depuis le début de l’année 2022 : -9,1 %
- Rendement historique (annuel sur 5 ans) : 0,2 %
- Ratio de frais : 0,04 %
Certains des FNB les plus détenus comprennent également le FNB d’obligations du Trésor (TLT) iShares de 20 ans et le FNB Vanguard Mortgage-Backed Securities (VMBS).
FNB d’obligations à court terme
Ce type de FNB obligataire offre une exposition aux obligations à échéance courte, généralement pas plus de quelques années. Ces FNB obligataires ne bougeront pas beaucoup en réponse aux variations des taux d’intérêt, ce qui signifie qu’ils présentent un risque relativement faible. Ces FNB peuvent être une option plus attrayante que de détenir directement des obligations, car le fonds est très liquide et plus diversifié que n’importe quelle obligation.
Vanguard Short-Term Bond ETF (BSV)
- Performance cumulée depuis le début de l’année 2022 : -4,8 %
- Rendement historique (annuel sur 5 ans) : 1,0 %
- Ratio de frais : 0,04 %
Certains des FNB les plus largement détenus dans cette catégorie comprennent également iShares 1-3 Year Treasury Bond ETF (SHY) et Vanguard Short-Term Treasury ETF (VGSH).
Total des FNB du marché obligataire
Ce type de FNB obligataire offre aux investisseurs une exposition à une large sélection d’obligations, diversifiées par type, émetteur, échéance et région. Un FNB du marché obligataire total offre un moyen d’obtenir une large exposition obligataire sans aller trop lourd dans une direction, ce qui en fait un moyen de diversifier un portefeuille d’actions lourd.
Vanguard Total Bond Market ETF (BND)
- Rendement cumulatif 2022 : -11,2 %
- Rendement historique (annuel sur 5 ans) : 0,6 %
- Ratio des frais : 0,03 %
Certains des FNB les plus détenus comprennent également iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF (AGG) et Vanguard Total International Bond ETF (BNDX).
FNB d’obligations municipales
Ce type de FNB obligataire offre une exposition aux obligations émises par les États et les villes, et les intérêts sur ces obligations sont généralement libres d’impôt, bien qu’ils soient inférieurs à ceux payés par d’autres émetteurs. Les obligations Muni ont toujours été l’un des domaines les plus sûrs du marché obligataire, bien que si vous possédez des munis hors de l’État dans un fonds, vous perdrez des avantages fiscaux dans votre État d’origine, même si ce n’est pas au niveau fédéral. Compte tenu des avantages fiscaux, il est avantageux d’envisager un FNB d’obligations municipales qui investit dans votre État de résidence.
iShares National Muni Bond ETF (MUB)
- Rendement cumulatif 2022 : -8,5 %
- Rendement historique (annuel sur 5 ans) : 1,3 %
- Ratio de frais : 0,07 %
Parmi les FNB les plus détenus, mentionnons également le Vanguard Tax-Exempt Bond ETF (VTEB) et le iShares Short-Term National Muni Bond ETF (SUB).
FNB les plus équilibrés
Un FNB équilibré possède à la fois des actions et des obligations et vise une certaine exposition aux actions, ce qui se reflète souvent dans son nom. Ces fonds permettent aux investisseurs d’avoir les rendements à long terme des actions, tout en réduisant une partie du risque avec les obligations, qui ont tendance à être plus stables. Un FNB équilibré convient peut-être mieux aux investisseurs à long terme qui peuvent être un peu plus prudents, mais qui ont besoin de croissance dans leur portefeuille.
iShares Core Aggressive Allocation ETF (AOA)
- Performance cumulée depuis le début de l’année 2022 : -17,2 %
- Rendement historique (annuel sur 5 ans) : 5,9 %
- Ratio de frais : 0,15 %
Certains des FNB équilibrés les plus populaires comprennent également le FNB iShares Core Growth Allocation (AOR) et le iShares Core Moderate Allocation ETF (AOM).
Meilleurs FNB de matières premières
Un FNB de matières premières offre aux investisseurs un moyen de posséder des matières premières spécifiques, y compris des produits agricoles, du pétrole, des métaux précieux et d’autres sans avoir à effectuer de transactions sur les marchés à terme. Le FNB peut détenir la marchandise directement ou par le biais de contrats à terme. Les matières premières ont tendance à être très volatiles, de sorte qu’elles peuvent ne pas convenir à tous les investisseurs. Cependant, ces FNB peuvent permettre aux investisseurs plus avancés de diversifier leurs avoirs, de couvrir l’exposition à une certaine matière première dans leurs autres investissements ou de faire un pari directionnel sur le prix d’une certaine marchandise. Les FNB d’or les plus performants ont tendance à offrir une diversification de portefeuille très efficace avec des réserves défensives de valeur ajoutée.
Actions SPDR Gold (GLD)
- Rendement cumulatif depuis le début de l’année 2022 : -0,9 %
- Rendement historique (annuel sur 5 ans) : 7,5 %
- Ratio de frais : 0,40 %
Certains des FNB de matières premières les plus largement détenus comprennent également iShares Silver Trust (SLV), United States Oil Fund LP (USO) et Invesco DB Agriculture Fund (DBA).
Meilleurs FNB de devises
Un FNB de devises donne aux investisseurs une exposition à une devise spécifique simplement en achetant un FNB plutôt que d’accéder aux marchés des changes (forex). Les investisseurs peuvent accéder à certaines des devises les plus échangées au monde, notamment le dollar américain, l’euro, la livre sterling, le franc suisse, le yen japonais et plus encore. Ces FNB conviennent mieux aux investisseurs avancés qui cherchent peut-être un moyen de couvrir l’exposition à une devise spécifique dans leurs autres investissements ou simplement de faire un pari directionnel sur la valeur d’une devise.
Invesco DB US Dollar Index Bullish Fund (UUP)
- Rendement cumulatif depuis le début de l’année 2022 : 9,4 %
- Rendement historique (annuel sur 5 ans) : 3,2 %
- Ratio des frais : 0,75 %
Parmi les FNB de devises les plus populaires, citons également Invesco CurrencyShares Euro Trust (FXE) et Invesco CurrencyShares Swiss Franc Trust (FXF).
Les meilleurs FNB immobiliers (FNB de FPI)
Les FNB immobiliers se concentrent généralement sur la détention d’actions classées comme FPI ou fonds d’investissement immobilier. Les FPI sont un moyen pratique de détenir une participation dans des sociétés qui possèdent et gèrent des biens immobiliers, et les FPI opèrent dans de nombreux secteurs du marché, y compris résidentiel, commercial, industriel, le logement, les tours de téléphonie cellulaire, les bâtiments médicaux, etc. Les FPI versent généralement des dividendes substantiels, qui sont ensuite transférés aux détenteurs de FNB. Ces paiements rendent les FPI et les FNB de FPI particulièrement populaires parmi ceux qui ont besoin de revenu, en particulier les retraités. Les meilleurs FNB FPI maximisent les rendements des dividendes, car les dividendes sont la principale raison d’investir dans ceux-ci.
FNB immobilier Vanguard (VNQ)
- Performance depuis le début de l’année 2022 : -20,4 %
- Rendement historique (annuel sur 5 ans) : 5,7 %
- Ratio de frais : 0,12 %
Certains des FNB immobiliers les plus détenus comprennent également iShares U.S. Real Estate ETF (IYR) et Schwab U.S. REIT ETF (SCHH).
Les meilleurs FNB de volatilité
Les FNB permettent même aux investisseurs de parier sur la volatilité des marchés boursiers par le biais de ce que l’on appelle les FNB de volatilité. La volatilité est mesurée par l’indice de volatilité CBOE, communément appelé VIX. La volatilité augmente généralement lorsque le marché baisse et que les investisseurs deviennent mal à l’aise, de sorte qu’un FNB de volatilité peut être un moyen de couvrir votre investissement sur le marché, aidant ainsi à le protéger. En raison de la façon dont ils sont structurés, ils conviennent mieux aux traders à la recherche de mouvements à court terme sur le marché, et non aux investisseurs à long terme qui cherchent à profiter d’une volatilité accrue.
iPath Series B S&P 500 VIX Contrats à terme à court terme (VXX)
- Rendement cumulatif depuis le début de l’année 2022 : 22,9 %
- Performance historique (annuelle sur 3 ans) : -39,7 %
- Ratio de frais : 0,89 %
Certains des FNB de volatilité les plus populaires comprennent également le ProShares VIX Mid-Term Futures ETF (VIXM) et le ProShares Short VIX Short-Term Futures ETF (SVXY).
Les meilleurs FNB à effet de levier
Un FNB à effet de levier prend de la valeur plus rapidement que l’indice qu’il suit, et un FNB à effet de levier peut viser un gain deux à trois fois supérieur au rendement quotidien de son indice. Par exemple, un FNB à triple effet de levier basé sur le S&P 500 devrait augmenter de 3 % un jour où l’indice augmentera de 1 %. Un FNB à double effet de levier viserait un double rendement. En raison de la façon dont les FNB à effet de levier sont structurés, ils conviennent mieux aux traders à la recherche de rendements à court terme sur l’indice cible en quelques jours, plutôt qu’aux investisseurs à long terme.
ProShares UltraPro QQQ (TQQQ)
- Rendement cumulatif depuis le début de l’année 2022 : -70,1 %
- Rendement historique (annuel sur 5 ans) : 25,0 %
- Ratio de frais : 0,95 %
Certains des FNB à effet de levier les plus largement détenus comprennent également ProShares Ultra QQQ (QLD), Direxion Daily Semiconductor Bull 3x Shares (SOXL) et ProShares Ultra S&P 500 (SSO).
Meilleurs FNB inversés
Les FNB inversés prennent de la valeur lorsque le marché baisse et permettent aux investisseurs d’acheter un fonds qui suit inversement un indice spécifique tel que le S&P 500 ou le Nasdaq 100. Ces FNB peuvent cibler la performance inverse exacte de l’indice, ou ils peuvent essayer d’offrir deux ou trois fois la performance, comme un FNB à effet de levier. Par exemple, si le S&P 500 a chuté de 2% en une journée, un triple inverse devrait augmenter d’environ 6% ce jour-là. En raison de leur structure, les FNB inverses conviennent mieux aux traders qui cherchent à capitaliser sur les baisses à court terme d’un indice.
ProShares Short S&P 500 ETF (SH)
- Rendement cumulatif depuis le début de l’année 2022 : 20,0 %
- Performance historique (annuelle sur 5 ans) : -12,9 %
- Ratio des dépenses : 0,88 %
Certains des FNB inverses les plus populaires comprennent également ProShares UltraPro Short QQQ (SQQQ) et ProShares UltraShort S&P 500 (SDS).
Comment investir dans des FNB
Il est relativement facile d’investir dans des FNB et ce fait les rend populaires parmi les investisseurs. Vous pouvez les acheter et les vendre en bourse comme une action ordinaire. Voici comment investir dans un FNB :
1. Trouvez le FNB que vous souhaitez acheter
Vous avez le choix entre plus de 2 000 FNB négociés aux États-Unis, vous devrez donc passer au crible les fonds pour déterminer lequel vous souhaitez acheter.
Une bonne option est d’acheter un fonds indiciel basé sur le S&P 500, car il comprend les meilleures actions cotées en bourse aux États-Unis (en outre, c’est la recommandation du super investisseur Warren Buffett). Mais d’autres fonds indiciels à large assise peuvent également être un bon choix, réduisant (mais n’éliminant pas) le risque d’investissement. De nombreuses sociétés offrent des fonds indiciels similaires, alors comparez le ratio de frais sur chacun pour voir lequel offre la meilleure offre.
Une fois que vous avez trouvé un fonds dans lequel investir, notez son symbole boursier, un code de trois ou quatre lettres.
2. Découvrez combien vous pouvez investir
Déterminez maintenant combien vous êtes en mesure d’investir dans le FNB. Vous pouvez avoir un montant spécifique à votre disposition maintenant que vous souhaitez mettre sur le marché. Mais ce que vous pouvez investir peut aussi dépendre du prix de l’ETF.
Un FNB peut être négocié à un prix de 10 $ ou 15 $ ou peut-être même quelques centaines de dollars par action. En règle générale, vous devrez acheter au moins un stock entier lorsque vous passez une commande. Cependant, si vous utilisez un courtier qui autorise les actions fractionnées, vous pouvez mettre n’importe quelle somme d’argent au travail, quel que soit le prix du FNB. Dans de nombreux cas, ces courtiers ne facturent même pas de frais de négociation.
Les fortunes se construisent au fil des ans, il est donc important de continuer à ajouter de l’argent au marché au fil du temps. Vous devez donc également déterminer combien vous pouvez régulièrement ajouter au marché au fil du temps.
3. Passez votre commande auprès de votre courtier
Il est maintenant temps de passer votre ordre auprès de votre courtier. Si vous avez déjà de l’argent dans votre compte, vous pouvez placer la transaction en utilisant le symbole boursier du FNB. Sinon, déposez de l’argent sur le compte, puis négociez lorsque l’argent est supprimé.
Si vous n’avez pas de compte de courtage, il ne faut généralement que quelques minutes pour en créer un. Une poignée de courtiers comme Robinhood et Webull vous permettent d’approvisionner votre compte instantanément. Donc, dans certains cas, vous pourriez être commencé et faire du trading complet en quelques minutes.
Protégez-vous de l’inflation avec les FNB
L’inflation est l’augmentation persistante des prix au fil du temps et réduit progressivement le pouvoir d’achat. Avec la réouverture de l’économie à la suite de la fermeture de la COVID-19, les entreprises et les consommateurs se sont précipités pour dépenser, poussant les prix de nombreux biens et services à la hausse. Pour vous protéger de l’inflation, vous avez besoin d’investissements qui augmentent plus vite qu’ils ne le font. Et une façon de le faire est de posséder réellement les entreprises – ou les actions qui en font partie – qui bénéficient de l’inflation.
Souvent, le bénéficiaire est une entreprise de haute qualité qui peut pousser ces prix à la hausse pour les consommateurs. En détenant une participation dans la société – par le biais d’actions ou d’une collection d’actions dans un FNB – vous pouvez profiter lorsque vos entreprises augmentent leurs prix. Posséder des actions peut donc être un moyen de vous protéger de l’inflation.
Les investisseurs ont un bon choix de FNB lorsqu’il s’agit de se couvrir contre l’inflation. Deux des FNB les plus populaires comprennent des fonds indiciels basés sur l’indice Standard & Poor’s 500 et l’indice Nasdaq 100, qui contiennent des sociétés de haute qualité cotées en bourse américaines:
- Vanguard S&P 500 ETF (VOO), avec un ratio de frais de 0,03%
- Invesco QQQ Trust (QQQ), avec un ratio de frais de 0,20 %
Les deux sont des fonds à faible coût qui vous donnent des participations dans certaines des meilleures entreprises du monde, vous aidant à vous protéger de l’inflation.
Ce qu’il faut savoir sur les crypto-monnaies et les ETF en 2022
Actuellement, il n’existe aucun ETF qui vous permette d’investir directement dans Bitcoin ou d’autres crypto-monnaies. Plusieurs sociétés, dont Fidelity, ont demandé à la Securities and Exchange Commission (SEC) d’offrir des ETF Bitcoin, mais l’agence a été lente à les approuver. Dans une déclaration récente, la SEC s’est demandé si le marché à terme Bitcoin pourrait soutenir l’entrée d’ETF, qui sont incapables de limiter l’activité des investisseurs si un fonds devenait trop grand ou dominant.
Cependant, il existe des ETF qui investissent dans des entreprises qui utilisent la technologie derrière Bitcoin, connue sous le nom de blockchain. Ces FNB détiennent des actions de sociétés telles que Microsoft, PayPal, Mastercard et Square. Toutes ces entreprises utilisent la technologie blockchain dans différentes parties de leur activité. Une chose que ces FNB ne vous donnent pas est l’exposition directe à Bitcoin lui-même, mais à mesure que la technologie blockchain continue de croître, les sociétés de ces FNB pourraient en bénéficier.
Il n’est pas clair quand ou si les ETF qui investissent directement dans Bitcoin ou d’autres crypto-monnaies seront disponibles à l’achat. Il est important de se rappeler que les crypto-monnaies sont des investissements hautement spéculatifs et ne produisent rien pour leurs propriétaires. Les FNB qui se concentrent sur la blockchain peuvent finalement être un moyen plus sûr de tirer profit de son innovation future.
Foire aux questions sur les fonds négociés en bourse (FNB)
Les FNB sont-ils un bon type d’investissement?
Les FNB sont un bon type d’investissement en raison des avantages qu’ils offrent aux investisseurs, et les FNB peuvent générer des rendements importants pour les investisseurs, s’ils choisissent les bons fonds.
Les FNB offrent plusieurs avantages aux investisseurs, notamment la possibilité d’acheter plusieurs actifs dans un seul fonds, des avantages de diversification pour la réduction des risques et les coûts généralement faibles de gestion du fonds. Les fonds moins chers sont généralement gérés passivement et ne peuvent coûter que quelques dollars par an pour chaque tranche de 10 000 $ investie. De plus, les FNB gérés passivement donnent souvent de bien meilleurs résultats que les FNB gérés activement.
Le rendement d’un seul FNB dépend entièrement des actions, obligations et autres actifs qu’il possède. Si la valeur de ces actifs augmente, le FNB augmentera également en valeur. Si les actifs baissent, le FNB diminuera également. La performance du FNB n’est que la moyenne pondérée du rendement de ses avoirs.
Tous les FNB ne sont donc pas créés égaux, c’est pourquoi il est important de savoir ce que possède votre FNB.
Quelle est la différence entre les FNB et les actions?
Un FNB peut détenir des avoirs dans de nombreux types d’actifs différents, y compris des actions et des obligations. En revanche, un titre est un intérêt immobilier dans une entreprise spécifique. Alors que certains FNB sont entièrement constitués d’actions, un FNB et un titre se comportent différemment :
- Les actions fluctuent généralement plus que les FNB. Une seule action bouge généralement beaucoup plus qu’un FNB. Cela signifie que vous pourriez gagner ou perdre plus d’argent sur une seule action que sur un FNB.
- Les FNB sont plus diversifiés. En achetant un FNB d’actions, vous exploitez le pouvoir de la diversification, en plaçant vos œufs dans de nombreuses actions différentes plutôt que dans une seule action ou quelques actions individuelles. Cela permet de réduire le risque au fil du temps.
- Les rendements d’un FNB d’actions dépendent de nombreuses sociétés, pas seulement d’une seule. La performance d’un FNB dépend de la performance moyenne pondérée de ses investissements, tandis qu’avec un seul titre, le rendement dépend entièrement de la performance de cette société.
Ces différences sont parmi les plus importantes entre les FNB et les actions.
Quelle est la différence entre les FNB et les fonds communs de placement?
Les FNB et les fonds communs de placement ont tous deux des structures et des avantages similaires. Les deux peuvent offrir un pool d’investissements tels que des actions et des obligations, un risque réduit en raison de la diversification (par rapport à des participations individuelles ou à un portefeuille de quelques titres), des frais de gestion peu élevés et le potentiel de rendements attrayants.
Mais ces deux types de fonds diffèrent de plusieurs façons clés:
- Les FNB sont habituellement des placements passifs. La plupart des FNB ne suivent généralement qu’un indice prédéterminé, investissant mécaniquement en fonction de ce qui se trouve dans l’indice. En revanche, les fonds communs de placement sont souvent gérés activement, ce qui signifie qu’un gestionnaire de fonds investit l’argent, idéalement pour essayer de battre le marché. La recherche montre qu’à long terme, la gestion passive gagne généralement.
- Les FNB sont souvent moins chers que les fonds communs de placement. L’investissement passif est moins coûteux à mettre en place que la gestion active, où la société de fonds doit payer une équipe d’experts pour analyser le marché. Par conséquent, les FNB sont moins chers que les fonds communs de placement dans leur ensemble, bien que les fonds communs de placement indiciels gérés passivement puissent être moins chers que les FNB.
- Les frais peuvent être plus élevés avec les fonds communs de placement. Aujourd’hui, pratiquement tous les grands courtiers en ligne ne facturent pas de frais pour acheter des FNB. En revanche, de nombreux fonds communs de placement ont des frais de vente, selon le courtage, bien que beaucoup soient offerts même sans frais de négociation.
- Les FNB n’ont pas de charges de vente. Parfois, les fonds communs de placement peuvent avoir une charge de vente, ce qui représente des frais supplémentaires pour le vendeur. Ces fonds peuvent représenter 1 ou même 2% de votre investissement total, ce qui nuit à vos rendements. Les FNB n’ont pas ces frais.
- Vous pouvez négocier des FNB chaque fois que le marché est ouvert. Les FNB sont négociés comme des actions en bourse, et vous pouvez passer un ordre pendant la journée de négociation et connaître exactement le prix que vous payez. En revanche, un fonds commun de placement est évalué après la clôture du marché et ce n’est qu’alors que les actions sont négociées.
- Les fonds communs de placement peuvent être forcés d’effectuer une distribution imposable. À la fin de l’année, les fonds communs de placement peuvent avoir à effectuer une distribution de gains en capital, qui est imposable pour leurs actionnaires, même s’ils n’ont pas vendu le fonds. Ce n’est pas le cas des FNB.
Ce sont là quelques-unes des plus grandes différences entre les FNB et les fonds communs de placement, bien que les deux atteignent le même objectif d’offrir aux investisseurs un fonds de placement diversifié. Bien qu’il puisse sembler que les FNB sont clairement meilleurs, les fonds communs de placement sont parfois le meilleur choix pour les faibles coûts.
Les FNB sont-ils sécuritaires pour les débutants?
Les FNB sont un bon choix pour les débutants qui n’ont pas beaucoup d’expérience en investissement sur les marchés. Mais si le FNB investit dans des actifs de marché comme des actions et des obligations, il peut perdre de l’argent. Ces investissements ne sont pas assurés contre les pertes du gouvernement.
Mais les FNB peuvent offrir beaucoup aux débutants et même aux investisseurs plus expérimentés qui ne veulent pas analyser les investissements ou investir dans des actions individuelles. Par exemple, plutôt que d’essayer de choisir des actions gagnantes, vous pouvez simplement acheter un fonds indiciel et posséder une partie de la plupart des meilleures sociétés.
En investissant dans de nombreux actifs, parfois des centaines, les FNB offrent les avantages de la diversification, réduisant (mais n’éliminant pas) le risque pour les investisseurs, par rapport à la simple possession d’une poignée d’actifs.
Ainsi, les FNB, selon ce dans quoi ils sont investis, peuvent être un choix sûr pour les débutants.
Quand pouvez-vous vendre des FNB?
L’un des grands avantages des FNB est leur liquidité, ce qui signifie qu’ils sont facilement convertis en espèces. Les investisseurs peuvent acheter et vendre leurs fonds n’importe quel jour où le marché est ouvert.
Cela dit, il n’y a aucune garantie que vous pouvez obtenir ce que vous avez payé pour l’investissement.
Les FNB présentent-ils des inconvénients?
Les FNB présentent certains inconvénients, mais ils ne sont généralement pas trop importants :
- Le FNB n’est aussi bon que ses avoirs. Si le FNB a des actifs peu performants, il sera mal performant. La structure de l’ETF ne peut pas transformer le plomb en or.
- Les FNB ne seront pas les plus performants. En raison de leur nature diversifiée, les FNB ne figureront jamais parmi les placements les plus performants. Par exemple, un FNB de l’industrie automobile ne surpassera jamais le fabricant automobile le plus performant.
- Les FNB ne sont peut-être pas aussi ciblés qu’ils en ont l’air. Certains ETF disent qu’ils vous donnent une exposition à un certain pays ou secteur (comme les ETF blockchain). En fait, bon nombre des sociétés incluses dans ces FNB tirent une partie substantielle de leurs bénéfices de l’extérieur de la zone cible. Par exemple, un ETF qui se concentre sur l’Europe peut inclure BMW, même si le constructeur automobile allemand génère d’énormes ventes dans le monde entier. Ainsi, un FNB peut être beaucoup moins axé sur un certain créneau d’investissement que son nom ne le laisse croire.
Pour ces raisons, nous vous recommandons de comprendre quels actifs un FNB particulier possède et s’il s’agit de celui que vous souhaitez réellement posséder lorsque vous achetez le FNB.