Dans un paysage financier où les rendements traditionnels s’amenuisent, de nombreux investisseurs à la recherche de revenus se tournent vers les ETF basés sur les options. Ces fonds exploitent des actifs sous-jacents tels que les actions et les cryptomonnaies, combinés avec des produits dérivés, pour créer des flux de revenus réguliers. Parmi eux, la série NEOs ETF de NEOS Investments et les YieldMax ETFs se distinguent par leurs approches innovantes sur ce marché de niche.
Ce document vise à évaluer les stratégies des ETF NEOs et YieldMax, en mettant en lumière leurs structures, leurs performances, les risques associés et leur adéquation globale pour les investisseurs en quête de revenus.
Index du contenu:
Comprendre les YieldMax ETFs
Les YieldMax ETFs sont conçus autour d’actifs à forte volatilité, incluant des noms emblématiques tels que Tesla et Coinbase. Ces fonds adoptent une stratégie qui consiste à écrire systématiquement des options d’achat pour générer des revenus. Selon InvestmentU, ces ETF ne détiennent pas directement les actions sous-jacentes, mais simulent une exposition longue via des produits dérivés. Par cette méthode, ils visent à capturer des rendements plus élevés.
Potentiel de rendement élevé et risques inhérents
Bien que les rendements promis puissent sembler attrayants, ils s’accompagnent souvent de risques considérables. Un danger majeur réside dans l’érosion de la valeur nette d’inventaire (VNI), en particulier lors des baisses de marché. InvestmentU souligne que, bien que des rendements spectaculaires soient possibles, ils sont fréquemment associés à une volatilité accrue et à des risques de concentration que les investisseurs doivent prendre en compte.
Aperçu des NEOs ETFs
En revanche, la famille des ETF NEOs de NEOS Investments propose une approche plus diversifiée. Ces fonds combinent généralement des indices de marché plus larges ou une exposition aux cryptomonnaies avec des stratégies d’options visant à générer des revenus. Par exemple, les ETF NEOs tels que SPYI, QQQI et BTCI allient des indices établis comme le S&P 500 et le Nasdaq-100 à des stratégies d’options couvertes.
Analyse des ETF phares de NEOs
SPYI, en tant que produit phare de NEOS, utilise le S&P 500 comme base, soutenu par des superpositions d’options pour délivrer un revenu mensuel. Depuis son lancement en août 2022, SPYI a enregistré un rendement annualisé d’environ 14,08 % en août 2025. Bien que son rendement soit attrayant par rapport aux fonds de revenu actions classiques, il est important de noter qu’une part significative de ses distributions pourrait être classée comme Retour de Capital (ROC), ce qui impacte la base de coût.
À l’inverse, QQQI, qui suit l’indice Nasdaq-100, vise des rendements plus élevés en se concentrant sur les actions technologiques. Lancé en janvier 2024, il a affiché des rendements nominaux plus forts que SPYI à divers moments, bien que cela s’accompagne d’une volatilité accrue. Les métriques de drawdown révèlent que QQQI subit souvent des baisses plus importantes que SPYI, le rendant plus sensible aux fluctuations du marché.
Enfin, BTCI, introduit en octobre 2024, cible le marché des cryptomonnaies en offrant une exposition au Bitcoin tout en appliquant des stratégies d’options pour la génération de revenus. En août 2025, BTCI a vu un taux de distribution proche de 28 %, mais, à l’instar de SPYI, il doit faire face à des défis liés au ROC, qui représente environ 95 % de ses distributions.
Conséquences et stratégies d’investissement
Les ETF NEOs et YieldMax offrent des opportunités d’investissement uniques pour les investisseurs axés sur les revenus, mais comportent des précautions. Pour ceux en quête de rendements plus élevés, YieldMax peut sembler attirant, mais le risque de perte de capital demeure une préoccupation majeure. À l’inverse, les ETF NEOs proposent une exposition plus équilibrée avec une gamme plus large d’actifs, ce qui peut réduire le risque tout en continuant à générer un revenu substantiel.
Dans un marché haussier, les ETF actions traditionnels peuvent surpasser ces stratégies basées sur les options en raison d’un impact moindre des options qu’ils écrivent. Par conséquent, il est conseillé de considérer les ETF NEOs comme une partie d’un segment générateur de revenus dans un portefeuille diversifié, plutôt que comme des remplacements pour les investissements actions ou de revenu fixe de base.
Ce document vise à évaluer les stratégies des ETF NEOs et YieldMax, en mettant en lumière leurs structures, leurs performances, les risques associés et leur adéquation globale pour les investisseurs en quête de revenus.0