Investir peut souvent sembler être un parcours semé d’embûches, notamment lorsqu’il s’agit de distinguer deux stratégies prépondérantes : l’investissement actif et l’investissement passif. Bien que le terme « passif » puisse évoquer une approche décontractée, la réalité est bien plus dynamique. Comprendre ces stratégies est essentiel pour quiconque souhaite développer efficacement son patrimoine.
Considérons, par exemple, notre service d’investissement automatisé, qui utilise une combinaison des deux méthodologies. Bien qu’il penche davantage vers le passif, l’activité impliquée dans la gestion des portefeuilles pourrait vous surprendre. Les transactions quotidiennes et les ajustements annuels alignent nos portefeuilles sur l’évolution du marché mondial, démontrant que l’investissement passif n’est en rien un processus stagnant.
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Définir l’investissement actif et passif
Au fond, tant l’investissement actif que passif requièrent une prise de décision sur l’endroit où placer votre argent, que ce soit par un investisseur particulier ou un professionnel de la finance. Cependant, la distinction principale réside dans leurs objectifs respectifs et leurs coûts associés. L’investissement actif vise à surperformer le marché, tandis que l’investissement passif cherche à reproduire la performance du marché à un coût moindre.
Le défi de battre le marché
Dans la quête de rendements supérieurs, il est important de reconnaître le défi redoutable de battre régulièrement les moyennes du marché. Un exemple marquant est le S&P 500, référence des actions à grande capitalisation aux États-Unis. Les données historiques révèlent qu’une infime partie — moins de 15 % — des fonds gérés activement a réussi à surperformer le S&P sur une période de cinq ans ou plus.
Cependant, cela n’atténue en rien le rôle de l’investissement actif, notamment pour ceux qui privilégient une approche prudente à long terme. Certains marchés, en particulier ceux qui sont moins efficaces, comme les économies émergentes ou certains marchés obligataires, offrent des opportunités où l’analyse experte peut générer des récompenses significatives.
Choisir la bonne stratégie en fonction de la situation
La question suivante concerne l’identification de ceux qui possèdent l’expertise pour déceler ces opportunités. Lorsque vous investissez dans des fonds gérés activement, vous pariez effectivement sur les compétences de l’équipe de gestion. Ainsi, il est essentiel de mener des recherches approfondies sur leur parcours et leur historique de performance. Chez Betterment, nous appliquons un processus d’évaluation complet qui combine des analyses quantitatives et qualitatives pour évaluer l’efficacité de ces équipes.
Explorer les marchés de niche et la gestion active
Il est également crucial de vérifier s’il existe un fonds indiciel passif pour des marchés de niche spécifiques. Un exemple notable est l’Academy Veteran Bond ETF (VETZ), qui se concentre sur les prêts destinés aux membres actifs et retraités des forces armées américaines et aux familles de vétérans décédés. Ce fonds illustre comment la gestion active peut s’inscrire dans des initiatives d’investissement socialement responsable.
De nombreux investisseurs apprécient l’excitation de prendre leurs propres décisions d’investissement tout en ayant des portefeuilles gérés. Nos enquêtes montrent qu’environ trois quarts des clients de Betterment intègrent l’investissement autodirigé dans leur stratégie globale. S’engager de cette manière peut être à la fois plaisant et enrichissant, permettant aux individus d’explorer leurs intérêts en matière d’investissement.
Comprendre la dynamique du marché et la construction de portefeuilles
La distinction entre les stratégies active et passive se manifeste également dans la composition des portefeuilles d’investissement. Les indices boursiers, par exemple, sont structurés en fonction de la capitalisation boursière des entreprises qu’ils incluent. Cela signifie qu’à mesure que le marché fluctue, les indices évoluent naturellement. Au fil du temps, les actions sous-performantes diminuent en représentation tandis que celles qui réussissent prennent une part plus importante, reflétant un mécanisme d’auto-ajustement.
Le rôle du smart beta dans l’investissement indiciel
De plus, il existe une approche hybride appelée smart beta, qui combine des éléments d’investissement actif et passif. Les gestionnaires de fonds commencent avec un indice prédéfini, puis l’ajustent en fonction de divers facteurs quantitatifs. L’une de nos offres inclut le portefeuille Goldman Sachs Smart Beta, qui met l’accent sur les investissements dans des entreprises répondant à des critères spécifiques.
Considérons, par exemple, notre service d’investissement automatisé, qui utilise une combinaison des deux méthodologies. Bien qu’il penche davantage vers le passif, l’activité impliquée dans la gestion des portefeuilles pourrait vous surprendre. Les transactions quotidiennes et les ajustements annuels alignent nos portefeuilles sur l’évolution du marché mondial, démontrant que l’investissement passif n’est en rien un processus stagnant.0