Lorsque l’on pense à l’investissement, les actions et leurs fluctuations spectaculaires viennent souvent à l’esprit. Cependant, les obligations, bien que moins médiatisées, sont les héros méconnus d’un portefeuille bien équilibré. Elles apportent une stabilité précieuse, surtout lors des périodes de turbulence sur les marchés.
Mais qu’est-ce qu’une obligation exactement ? Imaginez-la comme un prêt que vous accordez à une entreprise ou à un gouvernement. En échange, vous recevez des intérêts réguliers et le remboursement du capital à une date convenue. Ce mécanisme simple en fait un outil de diversification essentiel.
Les différents types d’obligations
Les obligations se divisent principalement en deux catégories : les obligations investment-grade et les obligations à haut rendement. Les premières, émises par des entités moins risquées comme le gouvernement des États-Unis, offrent des rendements plus faibles mais plus sûrs. Les secondes, bien que plus risquées, promettent des rendements plus élevés, attirant ainsi les investisseurs en quête de performance.
Le contexte actuel des obligations
Pendant les années 2010, les taux d’intérêt étaient proches de zéro, rendant les obligations peu attractives. Cependant, depuis la pandémie, la situation a évolué. Les obligations offrent désormais des rendements plus intéressants, faisant d’elles une composante plus dynamique de votre portefeuille.
Pourquoi inclure des obligations dans votre stratégie d’investissement ?
Si vous êtes jeune et que vous avez du temps devant vous, vous pourriez être tenté de tout miser sur les actions. Après tout, comme le dit un investisseur, « J’ai 30 ans pour faire fructifier mon argent. Pourquoi ne pas tout mettre sur les actions ? ». Bien que les actions surperforment généralement les obligations sur le long terme, l’investissement ne se résume pas à des calculs mathématiques. Le vrai défi est de rester investi malgré les fluctuations du marché.
Les obligations jouent un rôle crucial dans ce contexte. Elles atténuent les baisses des marchés actions et continuent de générer des revenus, même en période de crise. Cela permet de préserver votre capital et de profiter des reprises ultérieures. C’est pourquoi, même pour les horizons d’investissement les plus longs, une allocation en obligations est recommandée.
Les obligations et la gestion des risques
En intégrant des obligations dans votre portefeuille, vous réduisez la volatilité globale. Par exemple, une baisse de 30% de votre portefeuille actions peut être atténuée par la stabilité des obligations, limitant ainsi la chute à 15%. Cette approche rend les périodes de marché difficile plus supportables et vous permet de rester investi.
Comment investir dans les obligations ?
Investir dans les obligations ne nécessite pas de devenir un expert en finance. Des plateformes comme Betterment offrent des portefeuilles diversifiés, combinant actions et obligations, avec des allocations qui s’ajustent automatiquement en fonction de votre horizon d’investissement. Vous pouvez également personnaliser votre allocation en fonction de vos besoins spécifiques.
Pour les investisseurs à la recherche de revenus, comme les retraités, des portefeuilles comme Target Income de BlackRock peuvent être une solution idéale. Pour ceux soumis à une imposition élevée, le portefeuille Goldman Sachs Tax-Smart Bonds, axé sur les obligations municipales, offre des avantages fiscaux intéressants.
En conclusion, les obligations sont un pilier essentiel d’un portefeuille d’investissement équilibré. Elles apportent stabilité et croissance, surtout en période de volatilité. Avec des outils comme ceux proposés par Betterment, il est facile d’intégrer des obligations dans votre stratégie et de l’ajuster au fil du temps. Parce que votre portefeuille idéal est celui qui vous permet de rester investi, quoi qu’il arrive.
