L’algo-trading, également connu sous le nom de trading algorithmique, est un système de trading automatisé où les ordres d’achat et de vente sont placés selon les règles d’un programme informatique ou d’un algorithme. L’algorithme peut être configuré pour prendre en compte le prix, mais il peut également examiner d’autres facteurs tels que le calendrier et le volume. Dès que les conditions du marché remplissent les critères de l’algorithme, le logiciel d’alga-trading passera un ordre d’achat ou de vente en conséquence.
Un exemple simple pourrait être le suivant :
Achetez 10 BTC lorsque la moyenne mobile sur dix jours dépasse la moyenne mobile sur 30 jours ;
Vendez 10 BTC lorsque la moyenne mobile à dix jours tombe en dessous de la moyenne mobile à 30 jours.
Cependant, en réalité, l’algo-trading implique de nombreuses règles et conditions plus complexes pour construire une formule de trading rentable.
Il existe de nombreuses raisons pour lesquelles les traders utilisent l’algo-trading : il offre la possibilité d’effectuer des transactions plus rapides et plus fréquentes sur l’ensemble d’un portefeuille, ce qui ne serait pas possible avec des ordres manuels.
Parce que les ordres sont instantanés, algo-trading sécurise les meilleurs prix et réduit les risques de dérapage. Le trading algorithmique élimine l’élément humain de l’équation, réduisant le risque d’erreurs ou de réactions émotionnelles aux conditions du marché.
Au niveau macro, l’algo-trading crée des marchés plus liquides grâce à une fréquence d’ordre plus élevée. Cela rend également les marchés plus prévisibles car les algorithmes sont programmés pour répondre aux conditions émergentes.
Bien que l’algo-trading soit utilisé sur de nombreux marchés, il offre encore plus d’avantages sur les marchés des crypto-monnaies 24h/24 et 7j/7, où les traders risquent de manquer des opportunités ou d’encourir des risques de perte pendant qu’ils dorment. Par conséquent, même ceux qui préfèrent le trading manuel peuvent utiliser le trading algo comme une sécurité intégrée lorsqu’ils sont loin de leurs écrans.
L’algo-trading peut convenir à un large éventail de stratégies de trading. Les arbitres qui s’appuient sur des différences de prix incrémentielles peuvent utiliser un algorithme pour garantir l’efficacité des commandes. Les traders à court terme et les scalpers qui visent à tirer des bénéfices de mouvements de marché plus petits utilisent l’algo-trading pour s’assurer qu’ils peuvent exécuter à une fréquence suffisamment élevée pour être rentables et éliminer le risque de courir après les pertes. Les teneurs de marché utilisent également l’algo-trading pour s’assurer qu’il y a une profondeur suffisante de liquidité sur le marché.
Les traders utilisent également l’algo-trading pour backtester une stratégie particulière afin de vérifier si elle est capable de générer un profit constant.
L’algo-trading présente certains risques, en particulier en ce qui concerne des problèmes tels que les temps d’arrêt du système ou les pannes de réseau. Les algorithmes sont également programmés par des humains, ils peuvent donc être sujets à des erreurs humaines, ce qui signifie que le backtesting est essentiel pour s’assurer que l’algorithme se comporte comme prévu.
Enfin, un algorithme fera toujours exactement ce pour quoi il est programmé et ne peut pas tenir compte des événements imprévus de « cygne noir » qui peuvent nécessiter une intervention plus humaine et des actions d’atténuation.
