Si vous débutez dans le monde des crypto-monnaies, vous entendrez peut-être souvent le terme « fiat ». La définition de la monnaie fiduciaire ou de la devise fiduciaire est l’argent qu’un gouvernement a jugé ou certifié comme ayant cours légal et qu’il soutient. La définition du dictionnaire du mot « fiat » est simplement un ordre autoritaire ou arbitraire. Ainsi, le gouvernement émet un ordre imposant que l’USD, la GBP, l’INR, l’EUR ou toute autre monnaie mondiale soit légale et acceptée pour payer les dettes publiques et privées.
Le système de la monnaie fiduciaire expliqué
La monnaie fiduciaire est émise à partir des réserves du gouvernement, du trésor public et du système de la banque centrale pour être mise en circulation. La monnaie fiduciaire n’est pas garantie par de l’or ou de l’argent, mais elle est garantie par les gouvernements qui frappent et distribuent la monnaie. Cela peut être dangereux car les pays ont tendance à imprimer trop d’argent pour stimuler leur économie, ce qui entraîne une inflation.
La monnaie fiduciaire donne aux gouvernements le pouvoir de mettre en œuvre des politiques pour contrôler des éléments tels que l’offre, la liquidité et les taux d’intérêt.
Classifications de la masse monétaire fiduciaire
Il existe des types d’approvisionnement en monnaie fiduciaire qui sont désignés par le terme « M » en économie. Il existe quatre classifications de la masse monétaire, de la plus liquide à la moins liquide :
M1 – Il s’agit des pièces et billets de banque physiques qui circulent dans l’économie de votre pays, ainsi que de l’argent disponible par d’autres moyens tels que les cartes de débit et les comptes courants.
M2 – Cette catégorie comprend tout ce que l’on trouve dans M1, mais ajoute des éléments comme les dépôts d’épargne et les fonds communs de placement qui peuvent être convertis en espèces relativement rapidement.
M3 – Cette catégorie comprend tout ce que l’on trouve dans M1&M2, mais ajoute les gros dépôts à terme et les fonds institutionnels du marché monétaire qui sont moins liquides.
M4 – M4 comprend toutes les espèces et tous les comptes bancaires.
Monnaie fiduciaire contre crypto-monnaie
Contrairement à la monnaie fiduciaire, la crypto-monnaie est décentralisée. Cela signifie qu’aucune autorité monétaire ou pays n’a approuvé ou n’a son mot à dire sur la distribution ou l’utilisation de la monnaie. Les crypto-monnaies n’ont pas de billets de banque ou de pièces physiques, mais sont entièrement numériques. Les crypto-monnaies n’ont pas cours légal (dans tous les pays, à l’exception du Salvador au moment de la rédaction du présent document) et ne peuvent pas être utilisées dans de nombreux endroits comme moyen de paiement.
Différence entre monnaie fiduciaire et crypto-monnaie
Les principales différences entre la monnaie fiduciaire et les crypto-monnaies sont comparées ici :
La monnaie fiduciaire est contrôlée et soutenue par une entité centrale (le gouvernement). Il est considéré comme la monnaie légale pour toutes les transactions commerciales et personnelles.
La crypto-monnaie est un actif entièrement numérique et décentralisé. Elle n’appartient à aucun gouvernement et constitue au contraire une monnaie mondiale que chacun peut utiliser. Il n’est soutenu par aucun gouvernement et son approvisionnement est plutôt dicté par un algorithme (tel que la preuve de travail).
Monnaie fiduciaire numérique contre crypto-monnaie
Dans de nombreux endroits du monde, les transactions sans espèces sont devenues la nouvelle norme. La monnaie numérique est devenue le principal moyen par lequel de nombreuses personnes font des affaires. De nombreux gouvernements envisagent désormais de lancer une monnaie entièrement numérique, éventuellement basée sur la blockchain. Elles sont connues sous le nom de monnaies numériques des banques centrales ou CBDC. Ces monnaies ont été inspirées par des crypto-monnaies comme le bitcoin, mais elles sont très différentes car elles sont centralisées et leur valeur est toujours contrôlée par la politique monétaire du gouvernement.
Les crypto-monnaies sont-elles meilleures que le fiat ?
Les crypto-monnaies peuvent remplacer la monnaie fiduciaire dans toutes ses utilisations. Les crypto-monnaies peuvent être utilisées comme une réserve de valeur, un moyen d’échange et une unité de compte. Les crypto-monnaies et la finance décentralisée éliminent le besoin d’intermédiaires coûteux et inefficaces comme les banques. De plus, la valeur d’une crypto-monnaie n’est pas déterminée par un gouvernement comme c’est le cas pour le fiat. Il remplace la tenue de registres archaïques par un grand livre immuable et sans confiance auquel chaque utilisateur a accès.
Cependant, de nombreuses crypto-monnaies présentent des problèmes tels que la vitesse de transaction et une consommation d’énergie élevée. Les nouvelles technologies progressent rapidement pour couvrir ces problèmes et créer un système financier qui soit meilleur que la monnaie fiduciaire à tous égards.
