Pour de nombreuses personnes et familles, le dons caritatifs est une valeur essentielle, intégrée dans leur mode de vie. En 2023, les Américains ont fait preuve de générosité en faisant des dons supérieurs à 550 milliards de dollars, selon le rapport Giving USA 2024. Les contributions individuelles ont dépassé 374 milliards de dollars, les organisations religieuses recevant la part la plus importante, avec plus de 145 milliards de dollars. Cependant, malgré ce chiffre impressionnant, de nombreux donateurs n’optimisent pas leurs contributions, ce qui entraîne un impact réduit pour chaque dollar donné.
Ce défi est particulièrement marqué pour ceux qui n’ont pas accès aux ressources financières associées à une richesse considérable. Les ultra-riches, par exemple, engagent généralement des équipes d’experts financiers pour optimiser leur philanthropie. Cependant, même les professionnels de la finance peuvent ne pas maîtriser les subtilités des dons caritatifs, car l’éducation financière traditionnelle tend à négliger cet aspect crucial. Les manuels d’investissement classiques abordent rarement les contributions caritatives. De plus, le programme de Chartered Financial Analyst (CFA) n’explore pas ce sujet, tandis que le cursus de Certified Financial Planner (CFP) n’y consacre qu’une légère attention.
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Comprendre les dons fiscalement efficaces
Dans son ouvrage éclairant, Le Donateur Éclairé : Optimisez Votre Plan de Dons au Cours de Votre Vie, Phil DeMuth, expert financier chez Conservative Wealth Management LLC, offre des conseils précieux sur l’art du don charitable. L’un des principaux obstacles à l’optimisation des dons réside dans la loi sur la réduction des impôts et l’emploi de 2017, qui a considérablement augmenté la déduction standard tout en limitant diverses déductions détaillées. En conséquence, de nombreux contribuables se retrouvent dans l’incapacité de détailler leurs déductions, ce qui les amène à dépenser plus qu’ils ne donnent réellement. Ce phénomène est désigné par DeMuth comme un pouvoir de don négatif.
Parmi les stratégies largement reconnues pour optimiser l’efficacité fiscale des dons, on trouve la contribution d’actifs appréciés ou la consolidation de plusieurs années de dons en une seule année fiscale, un processus également connu sous le terme bunching. L’efficacité de ces méthodes repose sur la compréhension des actifs les plus avantageux à donner, ainsi que sur le bon moment et la bonne structure de ces dons, car l’IRS impose des règles spécifiques qui varient selon le type d’actif et le véhicule de don utilisé.
Examen des différentes méthodes de don
DeMuth organise son ouvrage en douze chapitres informatifs, chacun abordant différents aspects du don caritatif, tels que les dons en espèces et par chèque, les contributions en valeurs mobilières, la philanthropie via les comptes de retraite, ainsi que les dons de biens. Chaque méthode présente son propre ensemble de règles et de régulations. Il est essentiel de noter que de nombreuses organisations caritatives préfèrent des contributions prévisibles et régulières plutôt que des dons sporadiques de grande envergure.
Une des méthodes les plus simples pour optimiser les dons en vue d’avantages fiscaux est de recourir à un fonds de dotation conseillé par le donateur (DAF). Ce concept a été introduit pour la première fois par le New York Community Trust en 1931 et a depuis gagné en popularité. Selon DeMuth, de grandes sociétés d’investissement telles que Fidelity, Vanguard et Schwab peuvent aider les particuliers à établir des DAF, en gérant les fonds et en s’occupant de la documentation nécessaire. Par exemple, Vanguard exige un minimum de 25 000 dollars pour initier un DAF, tandis que Fidelity et Schwab n’imposent pas de minimum.<\/p>
Stratégies pour les individus à haute valeur nette<\/h2>
Bien que de nombreuses stratégies abordées dans cet ouvrage soient applicables à un large public, DeMuth souligne que certaines méthodes, telles que les trusts caritatifs, s’adressent généralement à des individus aisés en raison de leur complexité et des coûts qui y sont associés. Par exemple, un trust de rente caritative (CLAT) n’est pas considéré comme une œuvre de charité à proprement parler, et la charge de l’impôt sur les plus-values peut incomber au donateur ou au trust, selon sa structure. Bien que ces trusts ne soient pas pertinents pour le donateur moyen, de nombreuses universités encouragent activement leurs anciens élèves à les envisager pour leurs efforts philanthropiques.
L’auteur enrichit son récit par des tableaux pratiques illustrant les effets de différentes méthodes de don. Il guide les lecteurs à travers les étapes nécessaires pour bénéficier des allègements fiscaux associés à leurs dons. Un point crucial à retenir est que l’Administration fiscale<\/strong> est rigoureuse ; les erreurs commises lors du processus de don ne peuvent pas être corrigées ultérieurement. Les donateurs pourraient penser qu’ils peuvent fournir la documentation requise, comme des évaluations ou des lettres de la part du bénéficiaire, à un moment ultérieur, mais cela constitue une idée erronée.<\/p>
Études de cas pour une compréhension pratique<\/h3>
Dans un chapitre captivant intitulé Trois scénarios pour une stratégie fiscale<\/em>, DeMuth raconte le parcours d’une donatrice hypothétique nommée Renée, en explorant sa situation financière à différentes étapes de sa vie. Ce récit illustre comment elle peut mieux allouer ses contributions caritatives pour maximiser leur impact, en fonction de sa richesse et du timing.<\/p>
Le thème central des travaux de DeMuth repose sur l’idée que le don charitable efficace doit s’intégrer dans une stratégie financière globale. Cela peut impliquer de reporter les contributions jusqu’à ce qu’elles soient les plus avantageuses, que ce soit en attendant une augmentation des revenus ou le moment optimal pour accroître le pouvoir de donation.
Certaines personnes souhaitant faire des dons peuvent préférer différer leurs contributions, convaincues qu’elles peuvent obtenir des rendements d’investissement supérieurs à ceux offerts par la plupart des œuvres caritatives. DeMuth aborde cette notion en incluant une section sur l’investissement pour la charité. Étant donné que de nombreuses organisations peinent à générer des rendements substantiels, il peut être judicieux pour certains de retarder leurs dons jusqu’à ce qu’ils puissent avoir un impact plus significatif. L’approche adoptée par Warren Buffett, qui a stratégiquement retardé de plus petits dons afin d’accumuler une somme plus importante pour de futures initiatives philanthropiques, illustre bien ce point.
Bien que les lecteurs de The Tax-Smart Donor n’aient probablement pas la capacité de reproduire le succès d’investissement exceptionnel de Warren Buffett, l’idée de reporter des dons pourrait séduire certains. Par exemple, des anciens élèves pourraient envisager d’attendre avant de faire une contribution substantielle à leur alma mater, préférant renoncer à des dons annuels plus modestes au profit d’un don futur plus conséquent. Cependant, convaincre un leader communautaire local d’un don futur de plusieurs centaines de milliers d’euros pourrait s’avérer difficile.
Le livre de DeMuth comble une lacune significative dans la littérature sur la planification financière en offrant des éclairages essentiels sur le don charitable efficace. Il constitue une ressource précieuse tant pour les conseillers financiers cherchant à accompagner leurs clients dans des questions philanthropiques que pour quiconque souhaitant tirer parti du code fiscal pour réaliser des dons plus impactants.