Lorsqu’il s’agit de gérer un portefeuille d’investissement, de nombreuses approches traditionnelles soulignent l’importance d’une allocation d’actifs cohérente. Cela implique souvent un pourcentage fixe réparti entre différentes classes d’actifs, comme les actions et les obligations. Un rééquilibrage périodique de votre portefeuille permet de réaligner vos investissements avec ces pourcentages prédéterminés, vous offrant ainsi la possibilité de profiter des fluctuations du marché en achetant à bas prix et potentiellement en vendant à des prix élevés lors de conditions favorables.
Cette méthode simple est relativement facile à mettre en œuvre, surtout pour les personnes ayant des compétences de base en tableurs et plateformes de trading. Cependant, il est essentiel de reconnaître qu’il ne s’agit pas du seul moyen de gérer un portefeuille, notamment en ce qui concerne la composante obligataire, où des stratégies alternatives peuvent être envisagées.
Index du contenu:
Stratégies alternatives d’investissement obligataire
Une approche notable consiste à allouer un montant spécifique en dollars aux obligations plutôt que de s’en tenir à un pourcentage strict. Cette stratégie rappelle la manière dont de nombreuses personnes établissent leurs fonds d’urgence, en mettant de côté généralement l’équivalent de trois à six mois de dépenses de vie en liquidités. Dans le contexte des obligations, certains investisseurs choisissent de réserver suffisamment de fonds pour couvrir plusieurs années de dépenses. Par exemple, si l’on considère des dépenses annuelles de 100 000 €, il conviendrait d’allouer 300 000 € aux obligations tout en investissant le reste dans des actions ou l’immobilier.
Avantages d’une stratégie obligataire à montant fixe
La logique derrière cette approche est de fournir un coussin financier lors des périodes de baisse du marché. Si le marché boursier subit une chute significative au moment de la retraite ou d’une décision de départ anticipé, avoir trois ans de dépenses couvertes par des obligations permet un retrait stratégique de cet actif plus sûr. Idéalement, durant cette période, le marché boursier se redresserait, permettant à l’investisseur de reconstituer ses avoirs obligataires.
Cependant, cette stratégie n’est pas sans défis. Pour un retraité typique respectant un taux de retrait de 4 %, cela pourrait impliquer une allocation d’actifs agressive d’environ 88 % en actions et 12 % en obligations, ce qui ne conviendrait pas à tout le monde. Par ailleurs, déterminer le moment d’adopter cette méthode peut s’avérer délicat ; commencer à diriger de grosses sommes vers les obligations dans la vingtaine ou la trentaine peut sembler contre-intuitif, en particulier lorsque l’objectif est une croissance à long terme.
Évaluation des risques et des réponses émotionnelles
De nombreux investisseurs se tournent vers cette stratégie obligataire, souvent influencés par les performances récentes du marché. Observer les rendements robustes du marché boursier au cours des cinq à dix dernières années peut susciter un sentiment de manque à gagner. Par conséquent, certains individus peuvent justifier une allocation d’actions plus agressive tout en maintenant un montant fixe d’obligations, modifiant ainsi leur stratégie initiale.
Équilibrer tolérance au risque et conditions du marché
À l’approche de la retraite, la stratégie basée sur le montant en dollars peut devenir de plus en plus attrayante. Selon la richesse individuelle et les habitudes de consommation, les portefeuilles peuvent varier de 20 % d’obligations et 80 % d’actions à l’inverse. Cependant, durant la phase d’accumulation, cette approche conservatrice peut introduire des défis. Par exemple, si votre objectif est d’amasser un fonds de retraite de 3 millions à 4 millions d’euros, investir les premiers 3 millions uniquement dans des titres de créance protégés contre l’inflation peut paraître excessivement prudent pour une personne de 30 ans.
De plus, s’appuyer sur cette stratégie peut laisser certains investisseurs mal préparés pour la retraite, en particulier s’ils n’atteignent pas leur objectif d’épargne. Bien que la méthode du pourcentage fixe reste un choix solide pour beaucoup, notamment ceux en phase d’accumulation, l’approche basée sur le montant peut être bénéfique à l’approche de la retraite.
Trouver votre ratio optimal d’actions à obligations
En fin de compte, déterminer le bon ratio d’actions à obligations est crucial dans toute stratégie d’investissement. Il est vital de sélectionner une allocation qui corresponde à votre capacité à supporter les fluctuations du marché sans céder à la panique lors des baisses. Cet exercice d’équilibre entre la peur de perdre et la peur de manquer quelque chose (FOMO) représente un défi constant pour les investisseurs.
Ces émotions peuvent fluctuer de manière significative, s’intensifiant lors des marchés baissiers lorsque la peur de perdre atteint son paroxysme, ou, à l’inverse, lors des marchés haussiers lorsque le FOMO peut inciter à prendre des décisions risquées. Il est essentiel de s’efforcer d’établir une allocation d’actifs équilibrée qui corresponde à votre niveau de confort émotionnel, vous permettant ainsi de rester fidèle à votre stratégie malgré la volatilité du marché.
Cette méthode simple est relativement facile à mettre en œuvre, surtout pour les personnes ayant des compétences de base en tableurs et plateformes de trading. Cependant, il est essentiel de reconnaître qu’il ne s’agit pas du seul moyen de gérer un portefeuille, notamment en ce qui concerne la composante obligataire, où des stratégies alternatives peuvent être envisagées.0