Dans cette revue, nous analyserons Tempus (TEMP), un protocole obligataire multi-chaînes pour les utilisateurs de crypto. En particulier, nous nous concentrerons sur les protocoles de prêt et de jalonnement Tempus, ses agrégateurs de rendement, ainsi que son jeton de gouvernance et sa sécurité, entre autres caractéristiques.
Index du contenu:
À propos de Tempus
Tempus est un protocole de finance décentralisée (DeFi) situé à Londres qui a été établi par David Garai, un entrepreneur hongrois et spécialiste financier.
Lancé sur le réseau principal Ethereum en décembre 2021, Tempus est un protocole de tokenisation de rendement futur et de revenu fixe multi-chaînes qui permet aux traders de crypto d’obtenir un rendement fixe sur une récompense.
En particulier, Tempus évite le risque de variations imprévues des rendements, contrairement aux techniques standard d’agriculture de rendement, pour les déposants.
De plus, Tempus se combine avec des protocoles de prêt, des protocoles de jalonnement et des agrégateurs de rendement, tout en permettant à ses utilisateurs de fixer ou de spéculer sur le rendement fourni par chacun d’eux.
Les utilisateurs du protocole Tempus peuvent bénéficier des fonctionnalités suivantes :
- Jeton natif : Tempus a son propre jeton de crypto-monnaie (TEMP) qui est le jeton de gouvernance et d’utilité de base alimentant le protocole;
- Fixez le rendement futur : Sur Tempus, vous utilisez un jeton portant le rendement (YBT), le jeton sur lequel un rendement variable s’accumule au fil du temps (c’est-à-dire cDAI) pour verrouiller votre rendement pour l’avenir;
- Spéculer: Les utilisateurs peuvent faire des prédictions sur le rythme auquel tout YBT pris en charge se développera à l’avenir;
- Fournir des liquidités : Tempus a une proposition de valeur unique qui fournit des liquidités sur tout pool de jetons porteurs de rendement pris en charge et gagne des frais de négociation en plus du rendement variable actuel.
Pourquoi les traders de crypto utilisent-ils Tempus?
Tempus développe des technologies pour rendre la tokenisation des rendements futurs plus accessible en améliorant l’expérience utilisateur.
La majorité des techniques de yield farming qui se trouvent actuellement dans l’espace crypto fournissent un taux de production variable. Par conséquent, les déposants sont vulnérables à des variations imprévisibles de leurs rendements, hauts et faibles.
Dans l’état actuel des choses, il n’existe pas de stratégie claire et efficace en matière de capital pour obtenir un rendement fixe ou spéculer sur les rendements; c’est là que Tempus entre en jeu. Tempus permet aux utilisateurs de son protocole de verrouiller un rendement à taux fixe sur leur YBT.
Plus d’avantages de l’utilisation de Tempus:
- L’objectif de Tempus est de fournir une solution simple et sans confiance aux personnes du monde entier pour atteindre des rendements fixes prévisibles en utilisant DeFi;
- Les utilisateurs de DeFi ayant la possibilité d’éliminer complètement la volatilité des taux d’intérêt de leurs portefeuilles;
- Les utilisateurs plus expérimentés de DeFi auront la possibilité d’augmenter leur exposition à la volatilité des taux d’intérêt;
- L’exposition des utilisateurs au rendement variable peut également être optimisée en utilisant des dérivés en chaîne sur le marché Tempus, qui sont adaptés au profil de risque de chaque utilisateur;
- Tempus permet l’ajustement dynamique des risques et la conversion des taux de rendement variables en taux de rendement fixes;
- Les utilisateurs peuvent également obtenir un rendement supplémentaire de Tempus en tant que fournisseurs de liquidité s’ils le souhaitent. Puisque Tempus permet aux utilisateurs de déposer plusieurs jetons générateurs de rendement sur sa plate-forme.
Principales caractéristiques de Tempus
1. Rendements fixes
Tempus offre des rendements fixes sur une variété de jetons porteurs de rendement sur les blockchains Ethereum et Fantom (FTM).
Le dépôt de YBT dans un contrat intelligent électronique avec le TempusAMM garantit un certain taux de rendement sur une période de temps prédéterminée. Par conséquent, vous n’aurez pas à vous soucier de la perte de valeur de vos investissements en raison de la baisse des taux d’intérêt et des rendements.
- Le jeton porteur de rendement (YBT) ou l’actif de base doit être déposé dans le contrat intelligent Tempus avec une certaine date d’échéance à l’esprit.
- Ensuite, le contrat Tempus divise ensuite l’actif déposé en jetons de capital et de rendement tokenisés.
- Enfin, afin d’assurer un rendement futur, le contrat Tempus convertit tous les jetons portant le rendement en jetons Capital.
Rachat à l’échéance
Il est possible pour les utilisateurs de conserver les jetons Capital jusqu’à ce qu’ils atteignent l’échéance, moment auquel le capital est entièrement remboursable à un ratio de 1: 1 – le rachat à l’échéance garantit que l’utilisateur reçoit le rendement fixe le plus élevé possible.
2. Fournir des liquidités
Afin de mieux adapter leur profil de risque, les utilisateurs peuvent améliorer leur exposition actuelle au rendement variable à l’aide de la plateforme Tempus.
Les utilisateurs peuvent déposer des jetons à rendement tels que stETH (Lido Staked ETH) dans des contrats avec une variété d’échéances, ce qui leur permet de gagner des intérêts.
Afin de faciliter le trading sur les AMM personnalisés Tempus (teneurs de marché automatisés), ces jetons porteurs de rendement sont divisés en jetons Capital tokenisés et jetons Yield.
Le processus de fourniture de liquidités Tempus en quatre étapes :
- L’utilisateur dépose l’ETH dans Tempus (facultatif).
- Tempus dépose de l’ETH dans le Lido et obtient stETH en conséquence.
- Le contrat TempusPool est responsable de la création des jetons Tempus Capital et Tempus Yield.
- Les jetons de capital et de rendement sont transférés au TempusAMM sur mesure de Tempus afin de servir de fournisseur de liquidités.
3. Cas d’utilisation Tempus pour les jetons yield-bearing
Pour les investisseurs, il y a trois résultats possibles lorsqu’ils possèdent un actif avec un jeton portant le rendement (YBT).
1. Échangez le rendement contre des jetons de capital
Cette technique verrouille un rendement fixe à collecter à l’échéance. Fixer un rendement à l’avance réduit le risque d’un rendement variable éventuellement plus élevé.
Pour choisir le nombre de jetons Yield à échanger contre des jetons Capital, les utilisateurs doivent trouver un équilibre entre le rendement fixe qu’ils souhaitent verrouiller et le revenu à rendement variable qu’ils sont prêts à accumuler en échange de leur rendement fixe immobilisé. Cette méthode fonctionne efficacement sur des marchés turbulents avec des rendements variables décroissants.
2. Fournir des liquidités
Cette méthode permet aux utilisateurs de gagner des frais de swap de toutes les activités de trading TempusAMM. Les gens échangeront du capital contre des jetons de rendement lorsque les rendements augmenteront et vice versa. Tant que les gens négocient, les fournisseurs de liquidités gagneront des frais.
Le risque de perte temporaire pour les fournisseurs de liquidité augmente à mesure que les rendements changent au fil du temps. Cette stratégie fonctionne bien lorsque les rendements devraient rester stables jusqu’à l’échéance.
3. Échangez du capital contre des jetons de rendement
L’échange de capital contre des jetons de rendement permet aux utilisateurs d’améliorer leur exposition aux rendements variables et de gagner beaucoup plus que le taux annuel en pourcentage (TAEG) des jetons portant le rendement sous-jacent.
En abandonnant les jetons Capital pour améliorer leur exposition aux rendements variables, les utilisateurs risquent de perdre du capital si les taux baissent. Ainsi, cette méthode convient aux marchés turbulents avec des rendements variables croissants.
Gouvernance Tempus
Tempus est une organisation autonome décentralisée (DAO) régie par les détenteurs du jeton de crypto-monnaie TEMP.
Étant donné que Tempus est un DAO, n’importe qui dans la communauté Tempus peut soumettre des mises à jour et des améliorations au protocole Tempus, en plus des améliorations de processus.
TempusPool
Le contrat intelligent TempusPool est le principal contrat intelligent du protocole Tempus.
Chaque piscine Tempus se distingue par deux principes fondamentaux :
- Un jeton porteur de rendement (tel que le stETH de Lido ou le cDai de Compound).
- Une date d’échéance.
Le Tempus Pool est en charge de la gestion des dépôts et des rachats. En maintenant une trace du taux de change du jeton porteur de rendement sous-jacent, il frappe des capitaux et des rendements en dépôt et les brûle lors du rachat en échange de jetons portant le rendement.
Jeton TEMP
Les détenteurs de jetons TEMP régissent le protocole Tempus sur Ethereum; ainsi, TEMP est la gouvernance de base et le jeton utilitaire alimentant le protocole.
- Le jeton natif ERC-20 remplit trois fonctions: la gouvernance, le jalonnement afin d’obtenir une partie des frais de réseau et le paiement des frais de protocole;
- Un milliard de jetons TEMP ont été produits au moment du début du projet, et ces jetons seront mis à disposition sur une période de trois ans;
- En particulier, le jeton TEMP permet aux membres de la communauté Tempus de suggérer et de voter sur des améliorations significatives du protocole Tempus.
Jetons disponibles sur Tempus
Tempus s’intégrera initialement aux services Lido, Aave, Compound, Yearn et Rari, mais le protocole travaille constamment sur de nouvelles intégrations avec d’autres jetons.
Application Tempus
Après avoir lancé l’application Tempus, vous pourrez vous connecter à MetaMask, un portefeuille de crypto-monnaie pour détenir des jetons ERC-20 et interagir avec des applications décentralisées (dApps) sur le réseau Ethereum et Binance Smart Chain.
Alternativement à WalletConnect, un protocole open-source pour intégrer des applications décentralisées avec des portefeuilles mobiles via la numérisation de codes QR ou des liens profonds.
Frais Tempus
Tempus ne perçoit aucun frais de protocole; néanmoins, il existe deux types de coûts que les utilisateurs doivent payer.
- Les frais de swap seront payés aux fournisseurs de liquidité (LP), qui fourniront des liquidités à chaque TempusAMM.
- Frais de gaz que vous payez lorsque vous utilisez les réseaux pris en charge par Tempus.
Tarifs sur Tempus
Le rendement annuel en pourcentage (APY) indiqué par le marché pour chaque pool est déterminé par le taux de change (ratio des réserves des deux côtés) entre les capitals et les rendements de chaque TempusAMM.
Tempus est-il sûr?
Tempus est construit sur le réseau Ethereum en utilisant le mécanisme de consensus Proof-of-Work (PoW) qui est nécessaire pour que les mineurs puissent exploiter de nouveaux Ether. Cela fait d’Ethereum l’une des blockchains les plus sûres de l’espace cryptographique, ce qui améliore la sécurité de Tempus grâce à sa mise en œuvre.
Afin de protéger la blockchain Ethereum, un réseau de nœuds décentralisés vérifie les transactions.
Tests unitaires et d’intégration
Tempus prend très au sérieux la sécurité et la protection des fonds des utilisateurs ; Ainsi, dans le cadre du processus de développement, tout nouveau code doit être testé à l’aide de tests unitaires et de tests d’intégration pour s’assurer qu’il répond aux exigences.
Les pull requests qui incluent des tests ayant échoué ou une couverture de test inférieure à un niveau spécifique ne sont pas éligibles à la fusion.
Audits de contrats intelligents
Jusqu’à présent, Tempus a effectué trois audits du protocole, par les cabinets suivants:
- Coinspect;
- Code4rena;
- Sherlock;
Bug Bounty
Sans oublier que le protocole a deux bug bounties actifs:
- Immunefi – Pour signaler un bug, vous pouvez gagner jusqu’à 1 000 000 $ (selon le niveau de menace);
- Chapeaux – Actuellement, vous pouvez gagner jusqu’à 1 million de TEMP pour signaler un bogue (selon le niveau de menace)
Protection contre les exploits de contrat intelligent
Sherlock a également accepté de fournir à Tempus une couverture d’exploitation au niveau du protocole de 10 millions de dollars sur tous les pools disponibles sur le réseau Ethereum sur Tempus.
Grâce au partenariat avec Sherlock, les utilisateurs n’auront plus besoin de souscrire leur propre assurance et pourront compter sur Sherlock pour garantir qu’ils sont indemnisés en cas de violation d’un contrat intelligent.
Soutien à la clientèle
Les utilisateurs peuvent rester à jour et être informés des principaux développements de Tempus sur les plateformes de médias sociaux suivantes:
- Discorde;
- Gazouiller;
- Github;
- Télégramme;
- Douleur moyenne.
Vous pouvez également entrer en contact avec l’équipe en envoyant un e-mail à [email protected].
Avantages et inconvénients
Avantages
- Tempus est un protocole hautement sécurisé étant donné qu’il est entièrement audité, offre des Bug Bounty gratifiants, une couverture d’exploit ainsi que des tests d’unité et d’intégration stricts;
- Éliminer complètement la volatilité des taux d’intérêt;
- Le rendement variable s’accumule au fil du temps et peut être immobilisé;
- Ajustement dynamique du risque en plus de la conversion des taux de rendement variable en taux de rendement fixes;
- Solution simple pour obtenir des taux de rendement fixes.
Contre
- Seule une petite quantité de jetons actuellement intégrés;
- Le protocole prévoit d’introduire de nouveaux frais à l’avenir.
Réflexions finales
Étant donné qu’il est audité et fournit des bug bounties et une couverture d’exploitation récompensées ainsi qu’une unité et des tests d’intégration, nous considérons Tempus comme un protocole sécurisé.
En améliorant l’expérience utilisateur, Tempus rend la tokenisation des rendements futurs plus accessible. Les gens du monde entier peuvent utiliser Tempus pour obtenir des rendements fixes fiables via DeFi, ce qui est l’objectif de l’entreprise.
En fin de compte, le protocole permet une gestion dynamique des risques et la conversion des taux de rendement variables en taux de rendement fixes.
Qu’est-ce que Tempus?
Tempus est un protocole obligataire multi-chaînes qui permet aux utilisateurs de fixer ou de spéculer sur le rendement créé par les protocoles de prêt, les protocoles de jalonnement et les agrégateurs de rendement.
Qu’est-ce que le jeton TEMP ?
TEMP est le jeton natif ERC-20 pour le protocole Tempus. Cette crypto-monnaie remplit trois fonctions: la gouvernance, le jalonnement afin d’obtenir une partie des frais de réseau et le paiement des frais de protocole. Au moment de la création, un milliard de jetons TEMP ont été créés et seront rendus accessibles sur une période de trois ans.
Tempus est-il sûr?
Oui, Tempus a été audité par trois auditeurs jusqu’à présent, dont Coinspect, Code4rena et Sherlock. En outre, il effectue des tests unitaires et d’intégration en plus d’offrir une récompense Bug Bounty et une protection contre les exploits de contrat intelligent jusqu’à 10 millions de dollars.
Que sont les jetons à rendement (YBT)?
Les jetons porteurs de rendement (YBT), sont des dérivés dont la valeur augmente en tant que sous-produit de leur participation à une sorte d’agriculture de rendement. Un type de YBT est le jeton stETH (Lido staked ETH), qui est une forme d’agriculture de rendement.
