Investir peut souvent ressembler à un parcours semé d’embûches, où l’un des choix les plus marquants concerne le débat entre les stratégies actives et passives. L’expression investissement passif pourrait suggérer une approche décontractée, mais la réalité est bien plus dynamique. Chez Betterment, nous adoptons un modèle hybride qui combine les deux stratégies, privilégiant le côté passif tout en gardant un œil actif sur le marché.
Chaque jour de trading, notre plateforme d’investissement automatisée réalise une série de transactions et d’ajustements. De plus, nous évaluons et recalibrons régulièrement les allocations d’actifs de nos portefeuilles pour garantir qu’elles soient en phase avec l’évolution du marché mondial et les prévisions d’investissement à long terme.
Index du contenu:
Comprendre les fondements de l’investissement actif et passif
Les deux styles d’investissement impliquent la prise de décision, qu’elle soit effectuée par des investisseurs individuels ou des gestionnaires de fonds professionnels. La principale distinction réside dans leurs objectifs et les coûts associés. L’investissement actif vise à surperformer le marché, un objectif qui peut s’avérer difficile à atteindre sur de longues périodes. Prenons l’exemple du S&P 500, une référence pour les actions des grandes entreprises américaines ; des recherches révèlent que moins de 15 % des fonds gérés activement parviennent à surpasser sa performance sur cinq ans.
La valeur de la gestion active
Malgré les défis de l’investissement actif, celui-ci conserve une certaine valeur, notamment pour les investisseurs prudents et axés sur le long terme. Certains marchés, en particulier ceux qui sont moins efficaces, peuvent offrir des occasions pour les investisseurs qualifiés de profiter d’une mauvaise évaluation. Par exemple, les investissements dans les marchés émergents ou le marché obligataire peuvent générer de meilleurs rendements avec les bonnes connaissances et insights.
Lorsque vous choisissez un fonds géré activement, vous investissez en réalité dans l’expertise et les stratégies de l’équipe de gestion tout autant que dans les actifs qu’elle gère. Il est essentiel de mener des recherches approfondies sur les gestionnaires de fonds et leur performance passée. Chez Betterment, nous privilégions une approche d’évaluation robuste qui combine des analyses quantitatives et qualitatives pour évaluer les équipes derrière ces fonds.
Quand envisager des fonds actifs ou passifs
Les marchés de niche nécessitent souvent une gestion active, car il se peut que des fonds indiciels passifs n’existent même pas dans ces domaines. Un exemple frappant est l’Academy Veteran Bond ETF (VETZ), une addition relativement récente à notre offre, qui se concentre sur les prêts accordés aux membres actifs et retraités des services américains. Ce fonds s’intègre parfaitement dans un cadre de gestion active tout en respectant notre engagement envers un investissement socialement responsable.
Allier choix personnel et investissement géré
Il est intéressant de noter que de nombreux investisseurs aiment avoir leur mot à dire dans leurs choix d’investissement. Une enquête menée auprès des clients de Betterment a révélé qu’environ trois quarts des répondants préfèrent un mélange d’investissement autogéré avec un portefeuille géré professionnellement. Ce mélange peut rendre l’investissement non seulement plus engageant, mais aussi éducatif.
Choisir des titres individuels peut être une expérience gratifiante, permettant aux investisseurs de prendre en main une partie de leur portefeuille tout en bénéficiant de l’expertise d’une équipe de gestion.
Les stratégies d’investissement en constante évolution
Dans le monde de l’investissement, la distinction entre stratégies actives et passives n’est pas toujours claire. Par exemple, les indices boursiers sont généralement pondérés en fonction de la capitalisation boursière des entreprises qu’ils représentent. Au fil du temps, à mesure que certaines entreprises réussissent ou échouent, la composition de ces indices évolue, un processus qui peut être considéré comme auto-nettoyant.
Le concept de smart beta a émergé comme une stratégie hybride qui intègre des éléments d’investissement actif et passif. Ici, les gestionnaires de fonds commencent avec un indice prédéterminé, puis l’ajustent en fonction de critères quantitatifs spécifiques. Une de nos offres chez Betterment est le portefeuille Smart Beta de Goldman Sachs, qui se concentre sur des entreprises présentant certaines caractéristiques souhaitables.
Chaque jour de trading, notre plateforme d’investissement automatisée réalise une série de transactions et d’ajustements. De plus, nous évaluons et recalibrons régulièrement les allocations d’actifs de nos portefeuilles pour garantir qu’elles soient en phase avec l’évolution du marché mondial et les prévisions d’investissement à long terme.0