Lorsqu’il s’agit d’investir, le débat entre les stratégies actives et passives peut souvent sembler déroutant. À première vue, l’investissement passif apparaît comme une approche plus décontractée, impliquant un minimum d’efforts et d’interventions. Cependant, la réalité est que cette méthode requiert une stratégie et une supervision considérables.
Considérons, par exemple, notre service d’investissement automatisé. Celui-ci intègre harmonieusement des éléments des deux styles, tout en se penchant davantage vers une méthodologie passive. Pourtant, chaque jour de trading est ponctué d’ajustements minutieux et de réévaluations pour garantir une performance optimale du portefeuille.
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L’essence de l’investissement actif vs passif
Pour vraiment comprendre ce qui différencie ces deux philosophies d’investissement, il convient d’examiner leurs objectifs fondamentaux. Les deux stratégies tournent autour des choix d’allocation des fonds, que ce soit par des investisseurs individuels ou des entreprises professionnelles.
La principale distinction réside dans leurs objectifs et les coûts associés. Alors que l’investissement actif vise à surperformer un indice de référence, tel que le célèbre S&P 500, l’investissement passif cherche à reproduire la performance du marché. Cette différence peut avoir un impact significatif sur les rendements et les frais.
Métriques de performance et efficacité du marché
Déterminer quelle stratégie est supérieure n’est pas une tâche facile. Par exemple, le S&P 500 est un indice de référence courant pour les actions américaines de grande capitalisation, mais des études montrent que moins de 15 % des fonds gérés activement parviennent à dépasser sa performance sur des périodes de cinq ans ou plus. Cette statistique soulève des questions sur l’efficacité des stratégies actives.
Cependant, il est essentiel de reconnaître que l’investissement actif a encore son importance, notamment pour les investisseurs à long terme qui sont prudents face au risque. Certains marchés, en particulier ceux qui sont moins développés ou moins efficaces que le S&P 500, peuvent présenter des opportunités que des investisseurs avisés peuvent exploiter. L’expertise et l’accès à l’information peuvent révéler un potentiel inexploité dans ces domaines, tels que les marchés émergents et certains secteurs obligataires.
Naviguer dans le paysage de la gestion de fonds
Lorsque vous choisissez d’investir dans un fonds géré activement, vous ne sélectionnez pas seulement des titres ; vous investissez également dans l’équipe derrière le fonds. Leur expertise et leurs performances historiques jouent un rôle crucial dans le succès du fonds. Par conséquent, mener des recherches approfondies sur l’équipe d’investissement et ses résultats passés est essentiel.
Chez Betterment, nous appliquons un processus d’évaluation rigoureux qui combine des analyses qualitatives et quantitatives pour examiner les équipes de gestion des ETF gérés activement que nous incluons dans nos portefeuilles. Cela garantit que nos clients bénéficient de décisions éclairées.
Explorer des marchés de niche et des opportunités uniques
Un autre aspect à considérer est la disponibilité de fonds indiciels passifs sur certains marchés de niche. Un exemple notable est l’Academy Veteran Bond ETF (VETZ), un ajout récent à nos options gérées activement. Ce fonds se concentre sur les prêts accordés aux membres actifs et retraités des forces armées américaines ainsi qu’aux familles de vétérans décédés, en faisant un choix judicieux pour ceux qui s’intéressent à l’investissement socialement responsable.
De plus, de nombreux investisseurs de détail éprouvent de la satisfaction à jouer un rôle actif dans leur parcours d’investissement. Une enquête menée auprès des clients de Betterment a révélé qu’environ trois quarts des répondants préfèrent combiner l’investissement autogéré avec des portefeuilles gérés. Cette combinaison leur permet de s’engager sur le marché tout en bénéficiant d’une orientation professionnelle.
Combler le fossé entre les stratégies
Considérons, par exemple, notre service d’investissement automatisé. Celui-ci intègre harmonieusement des éléments des deux styles, tout en se penchant davantage vers une méthodologie passive. Pourtant, chaque jour de trading est ponctué d’ajustements minutieux et de réévaluations pour garantir une performance optimale du portefeuille.0
Considérons, par exemple, notre service d’investissement automatisé. Celui-ci intègre harmonieusement des éléments des deux styles, tout en se penchant davantage vers une méthodologie passive. Pourtant, chaque jour de trading est ponctué d’ajustements minutieux et de réévaluations pour garantir une performance optimale du portefeuille.1