Depuis 2017, Betterment a développé des portefeuilles dédiés à l’investissement socialement responsable (ISR), élargissant régulièrement ses choix d’investissement. Aujourd’hui, son offre comprend un portefeuille Broad Impact, ainsi que deux options plus ciblées : le portefeuille Social Impact, axé sur l’équité sociale, et le portefeuille Climate Impact, qui privilégie les investissements respectueux de l’environnement.
Ces portefeuilles sont constitués de fonds négociés en bourse (ETFs) et visent à offrir une solution diversifiée et à faible coût. L’évolution constante du marché des fonds ISR permet à Betterment d’améliorer ses options au fil du temps, notamment grâce à la réduction des coûts et à l’accès à de nouvelles données.
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Les fondements de l’investissement socialement responsable chez Betterment
La philosophie d’investissement de Betterment repose sur trois dimensions essentielles qui guident la construction des portefeuilles. L’ISR, souvent désigné par les experts comme investissement durable, se concentre sur des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance, regroupés sous l’acronyme ESG.
Betterment ne sélectionne pas directement les entreprises à inclure ou à exclure de ses portefeuilles ISR. Au lieu de cela, elle identifie des ETFs classés comme ESG par des tiers et élabore des mandats ISR internes, tenant compte de facteurs qualitatifs et quantitatifs pour sélectionner les fonds à inclure.
Critères d’exclusion et objectifs d’investissement
Lors de la construction de ces portefeuilles, une attention particulière est portée à la réduction de l’exposition à des entreprises dont les activités sont jugées nuisibles. Cela inclut les sociétés impliquées dans la vente de tabac, d’armes militaires ou d’autres controverses liées à l’ESG. Toutefois, l’objectif de l’ISR va au-delà de l’exclusion de ces entreprises, en visant également à promouvoir un impact social positif.
Les mandats ISR de Betterment
Chaque portefeuille ISR de Betterment intègre des mandats ISR spécifiques qui orientent les choix d’investissement. Ces mandats sont variés et incluent des objectifs tels que :
- Mandat ESG: Concentration sur des ETFs qui maximisent l’exposition aux piliers ESG.
- Mandat de désinvestissement des combustibles fossiles: Exclusion des entreprises possédant d’importantes réserves de combustibles fossiles.
- Mandat d’empreinte carbone: Réduction de l’exposition aux émissions de carbone à l’échelle de l’économie.
- Mandat d’équité de genre: Investissement dans des entreprises qui promeuvent l’égalité des genres.
- Mandat d’équité sociale: Favoriser les investissements soutenant les groupes vulnérables et défavorisés.
En plus des mandats mentionnés, un mandat d’engagement des actionnaires est également intégré. Les actionnaires peuvent influencer les décisions d’entreprise via des propositions et des votes par procuration lors des assemblées annuelles où divers sujets sont soumis au vote.
Engagement des actionnaires et responsabilité sociale
Les émetteurs d’ETFs participent activement à ce processus en votant pour le compte de leurs investisseurs. Avec l’intérêt croissant des investisseurs pour l’engagement ESG, de plus en plus d’émetteurs d’ETFs adoptent des stratégies basées sur l’engagement, telles que la soumission de propositions d’actionnaires pour promouvoir des pratiques d’entreprise socialement responsables.
Limites et opportunités dans l’ISR
Malgré les avantages des portefeuilles ISR, des défis demeurent. Certains fonds ISR peuvent compromettre la diversification nécessaire pour obtenir des rendements de marché. Cependant, Betterment s’engage à maintenir une diversification mondiale dans ses portefeuilles, impliquant une allocation partielle à des fonds sans mandat ESG pour garantir une exposition appropriée aux obligations domestiques et internationales.
Betterment propose également le portefeuille Climate Impact, ciblant spécifiquement les investissements respectueux de l’environnement. Ce portefeuille intègre des fonds qui excluent les entreprises ayant des réserves de combustibles fossiles et investit dans des obligations vertes finançant des projets bénéfiques pour l’environnement.
Ces portefeuilles sont constitués de fonds négociés en bourse (ETFs) et visent à offrir une solution diversifiée et à faible coût. L’évolution constante du marché des fonds ISR permet à Betterment d’améliorer ses options au fil du temps, notamment grâce à la réduction des coûts et à l’accès à de nouvelles données.0
Ces portefeuilles sont constitués de fonds négociés en bourse (ETFs) et visent à offrir une solution diversifiée et à faible coût. L’évolution constante du marché des fonds ISR permet à Betterment d’améliorer ses options au fil du temps, notamment grâce à la réduction des coûts et à l’accès à de nouvelles données.1