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La biodiversité est un sujet qui mérite notre attention immédiate. Selon un rapport du Forum économique mondial, la perte de biodiversité figure parmi les cinq principaux risques mondiaux. Les chiffres parlent d’eux-mêmes : entre 1970 et 2016, les populations d’espèces sauvages ont chuté de 68 %. Ce déclin entraîne des conséquences qui vont bien au-delà de l’écologie, touchant également l’économie. Alors que le monde s’oriente vers des pratiques d’investissement plus durables, il est crucial que les investisseurs institutionnels prennent en compte ces enjeux dans leurs stratégies d’investissement.
Le contexte et l’urgence de la situation
Nella mia esperienza in Deutsche Bank, j’ai toujours considéré l’importance de la durabilité comme une clé stratégique pour des rendements à long terme. La crise financière de 2008 nous a appris qu’ignorer les facteurs de risque à long terme peut avoir des conséquences dévastatrices. Aujourd’hui, la perte de biodiversité et le déclin des écosystèmes représentent un risque similaire pour le système financier mondial.
Les chiffres sont sans appel : on estime que la valeur monétaire annuelle des services écosystémiques varie entre 125 et 140 trillions de dollars, un montant qui dépasse de plus d’un tiers le PIB mondial. Cela signifie que nos ressources naturelles, sur lesquelles reposent de nombreux secteurs économiques, sont en péril.
Qui travaille dans le secteur sait que l’agriculture, la pêche, l’extraction minière, les biens de consommation courante et les services publics dépendent fortement de la biodiversité. Ignorer ce lien peut compromettre les rendements des investissements. Il est essentiel que les investisseurs institutionnels reconnaissent leur responsabilité fiduciaire en gérant leurs actifs tout en prenant en compte les facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) qui peuvent influencer les performances des entreprises à long terme.
Investissement durable : une stratégie gagnante
La recherche indique clairement que l’intégration des critères ESG dans les décisions d’investissement non seulement réduit le risque, mais peut également améliorer les rendements. Par exemple, les entreprises qui s’attaquent activement aux problématiques environnementales peuvent réduire leurs coûts de capital et améliorer leurs performances opérationnelles. Selon le rapport PRI de 2019, négliger les facteurs ESG équivaut à une violation du devoir fiduciaire. Il ne s’agit pas seulement d’un enjeu éthique, mais aussi d’une question de performance économique.
Les stratégies d’investissement responsable vont de l’investissement social à faibles rendements à l’investissement d’impact, qui vise des objectifs de rendement guidés par le marché, jusqu’à l’intégration complète des critères ESG pour la création de valeur à long terme. Avec un patrimoine d’investissements durables atteignant 35,3 trillions de dollars à la fin de 2020, il est évident que les investisseurs commencent à reconnaître l’importance de la durabilité dans leurs choix d’investissement.
Implicazioni normative e prospettive future
Les politiques publiques jouent un rôle crucial dans la capacité des investisseurs à générer des rendements durables. L’Union européenne a introduit une taxonomie pour les activités durables, un pas décisif pour intégrer les critères ESG dans les décisions financières. Investisseurs et régulateurs doivent collaborer pour créer un système financier plus stable et inclusif. À cet égard, il est essentiel que les externalités environnementales soient internalisées par le biais d’instruments de marché et de réglementations appropriées.
De plus, la compréhension de la valeur du capital naturel doit devenir une priorité pour les entreprises. Le rapport Dasgupta de 2021 suggère de considérer la biodiversité comme un actif économique, plutôt que comme une ressource gratuite, afin d’éviter son épuisement. Les initiatives de financement public et privé sont essentielles pour soutenir l’agriculture durable, la conservation de la biodiversité et l’économie bleue, avec des projets innovants qui émergent à travers le monde.
En conclusion, la protection de la biodiversité n’est pas seulement une question éthique, mais une nécessité économique pour les investisseurs institutionnels. Avec la bonne approche, il est possible de créer des stratégies d’investissement qui favorisent à la fois la durabilité et les rendements à long terme. Nous devons agir maintenant, non seulement pour le présent, mais aussi pour les générations futures.
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