La Commodity Futures Trading Commission a accusé Binance d’ « évasion intentionnelle » de la loi américaine sur le négoce de matières premières, entre autres violations présumées. Alors que la SEC a déjà menacé Coinbase de poursuites judiciaires, cette dernière manœuvre réglementaire porte un coup dur aux cryptomonnaies en général et à Binance en particulier, la bourse étant accusée de crimes très graves. Il s’agit notamment de délits d’initiés commis par le PDG Changpeng Zhao et de tentatives visant à permettre aux clients basés aux États-Unis de se soustraire aux exigences de conformité.
En lançant son action, la CFTC demande une série de sanctions à l’encontre de Binance, notamment « la sortie, des sanctions financières civiles [et] des interdictions permanentes de trading et d’enregistrement ». À ce titre, Binance fait désormais face à une menace existentielle potentielle, ses clients ayant déjà réagi à la nouvelle des allégations en retirant environ 2 milliards de dollars de fonds.
Cela signifie-t-il que Binance pourrait s’effondrer ? Que vos clients ont besoin de trouver une nouvelle plateforme de trading ? Bien que certains de ses clients soient apparemment déjà parvenus à cette conclusion, il n’est pas certain que les allégations de la CFTC seront confirmées par les tribunaux (en l’occurrence, le tribunal de district des États-Unis pour le district nord de l’Illinois).
Et même si c’était le cas, une interdiction aux États-Unis laisserait Binance ouverte à la poursuite de ses opérations dans le reste du monde.
La CFTC dresse une liste des violations et méfaits présumés de Binance
Inutile de dire que le dossier déposé par la CFTC auprès du tribunal de district du district nord de l’Illinois constitue une excellente lecture au coucher (sauf si vous êtes Changpeng Zhao, bien sûr). Il porte les accusations suivantes, qui pourraient potentiellement entraîner une peine très sévère pour Binance, en supposant que le tribunal se prononce en faveur du régulateur.
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Le PDG Changpeng Zhao a géré directement ou indirectement environ 300 comptes de trading Binance, dans le but de mener des activités de délit d’initié en bourse.
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Binance a conseillé à plusieurs reprises à ses clients basés aux États-Unis (ainsi qu’à ses employés) sur la manière d’échapper aux contrôles de conformité de la CFTC, la bourse n’ayant « jamais été enregistrée auprès de la CFTC de quelque manière que ce soit » afin de permettre légalement la négociation de dérivés basés sur des matières premières.
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La bourse a délibérément structuré ses activités et son réseau de succursales dans le but de se soustraire aux exigences d’enregistrement aux États-Unis, malgré le fait que 16 % de ses comptes étaient détenus par des clients identifiés par la plateforme comme étant situés aux États-Unis.
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Binance a ignoré les lois qui exigent des contrôles pour la prévention et la détection du blanchiment d’argent et du financement du terrorisme.
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Binance cache et masque intentionnellement l’identité des entités commerciales qui gèrent sa plateforme, ainsi que leurs positions.
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Elle a commis de nombreuses violations de la Commodity Exchange Act (CEA), notamment en recherchant et en acceptant des ordres pour des contrats à terme sur matières premières, des options, des échanges et des transactions de détail sur matières premières, ainsi qu’en facilitant des échanges sans être enregistrée en tant que facilité d’exécution de swaps.
Il n’est
peut-être pas surprenant que pour les membres de la communauté des cryptomonnaies elle-même, l’accusation concernant les délits d’initiés ait attiré le plus d’attention et la plupart des critiques. Mais pour plus de quelques personnes, ce n’est pas vraiment une surprise.
Ce qui est particulièrement dommageable dans les allégations de la CFTC, c’est que le régulateur des matières premières semble avoir obtenu des communications internes de Binance, notamment des SMS et des e-mails envoyés entre Zhao et divers autres membres du personnel.
Certaines des plus embarrassantes d’entre elles révèlent que Binance était apparemment consciente que sa plateforme était utilisée par des terroristes. Par exemple, l’ancien responsable de la conformité de la bourse, Samuel Lim, a participé à une conversation en février 2019 « concernant les transactions du Hamas » sur sa plateforme, Lim expliquant à son collègue que les terroristes envoient généralement de « petites sommes d’argent », car « de grosses sommes constituent du blanchiment d’argent ».
Est-ce que Binance a de sérieux problèmes ?
Bien que tout cela semble certainement négatif, il n’est peut-être pas surprenant que Binance elle-même ait répondu vigoureusement à l’action et aux accusations de la CFTC, Changpeng Zhao ayant écrit un blog le jour où les allégations ont été déposées.
Il s’en sert pour nier les allégations de la CFTC, affirmant que l’échange « n’est pas d’accord avec la qualification de nombreuses questions alléguées dans la plainte ». Cela inclut des déclarations concernant le laxisme des contrôles KYC et AML ainsi que les délits d’initiés, tout en indiquant que la bourse bloque « les utilisateurs américains par nationalité (KYC), adresses IP (y compris les points de terminaison VPN couramment utilisés en dehors des États-Unis), opérateur mobile, empreintes digitales des appareils, dépôts et retraits bancaires, dépôts et retraits dans la blockchain, numéros de poubelle des cartes de crédit ».
Bien entendu, ce court article de blog ne fournit pas beaucoup de preuves à l’appui de ces affirmations. Sur la base d’une lecture rapide des faits publics, il est donc raisonnable de supposer que le tribunal de district des États-Unis pour le district nord de l’Illinois se prononcera finalement en faveur des affirmations de la CFTC.
Cependant, cela ne signifie pas nécessairement le destin de Binance. Comme l’ont souligné quelques commentateurs (par exemple, le chroniqueur de Bloomberg Matt Levine), même si le rapport de la CFTC contient une grande variété de déclarations et de détails, les véritables allégations civiles se résument à autoriser des clients basés aux États-Unis à négocier des produits dérivés.
À
ce titre, Binance s’exposerait probablement à deux sanctions : une lourde amende (y compris la possible « compensation » des revenus provenant des négociations américaines) et potentiellement une « interdiction permanente de négociation et d’enregistrement » (comme l’écrit la CFTC dans son communiqué de presse). Cette dernière sanction signifierait évidemment une interdiction du trading et de l’enregistrement aux États-Unis, ce qui reviendrait simplement à confirmer le statu quo actuel (puisque Binance n’est de toute façon pas enregistré pour faciliter le trading aux États-Unis).
En d’autres termes, Binance sera certainement touchée, la perte de ses clients (présumés) américains entraînant une réduction de ses revenus. Mais cela se poursuivra probablement dans d’autres régions du monde, peut-être avec des mécanismes de contrôle plus rigoureux et plus fiables pour la vérification des clients, etc.
Même le marché semble le penser. Même si le bitcoin (BTC) a perdu environ 1 000 dollars, soit 26 800 dollars, en réponse à la publication de l’action CFTC, il s’est redressé depuis et est maintenant supérieur d’environ 500 dollars à ce qu’il était peu avant l’annonce de la nouvelle. Le BNB de Binance a également commencé à se redresser, au moment de la rédaction de cet article.
Oui, certains observateurs étaient initialement allés jusqu’à dire que la CFTC avait « de fortes chances de renverser l’empire Binance », et oui, certains clients ont retiré des fonds. Mais étant donné que Binance a toujours un solde en chaîne d’environ 64 milliards de dollars, il faudra peut-être plus d’un régulateur américain pour la retirer de sa position au sommet de la pyramide cryptographique.
