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Investissement : stratégies actives et passives, quelles différences ?
Dans le monde de l’investissement, le débat entre les stratégies actives et passives est fréquent. À première vue, l’investissement passif peut sembler être une approche simple et sans effort. Cependant, la réalité est bien plus complexe.
Par exemple, nos services d’investissement automatisés combinent les deux stratégies, privilégiant le passif. Pourtant, lors d’une journée de trading typique, nous gérons activement divers aspects de nos portefeuilles. De plus, nous ajustons les allocations d’actifs de nos portefeuilles chaque année pour qu’elles s’alignent sur l’évolution des dynamiques du marché mondial et des prévisions à long terme.
Investissement actif et passif : un aperçu détaillé
Qu’est-ce qui différencie exactement l’investissement passif de son homologue actif ? Pour clarifier, examinons leurs objectifs fondamentaux et les coûts qui y sont associés.
Ces deux stratégies d’investissement impliquent des individus ou des entités, tels que des investisseurs particuliers ou des sociétés professionnelles, prenant des décisions sur l’allocation de fonds. La différence majeure réside dans leurs objectifs et les dépenses engagées pour les atteindre.
Évaluation des performances : quelle stratégie l’emporte ?
La question de la supériorité se pose souvent : quelle stratégie est la plus efficace ? Surperformer le marché est un défi, surtout sur des périodes prolongées. Prenons l’exemple du S&P 500, un indice prisé par les investisseurs axés sur les grandes capitalisations américaines. Des recherches montrent que moins de 15 % des fonds gérés activement ont surpassé cet indice sur cinq ans ou plus.
Cependant, cela ne signifie pas que l’investissement actif manque de mérite, même pour ceux qui privilégient une approche à long terme et peu risquée. Certains marchés peuvent ne pas être aussi efficacement valorisés que le S&P 500, offrant des opportunités aux investisseurs avertis. Avec les compétences adéquates et un accès à des informations précieuses, des avantages significatifs peuvent être tirés des marchés moins développés et des marchés obligataires.
Choisir le bon style de gestion
Lors de la sélection d’un fonds géré activement, il est essentiel d’évaluer l’équipe qui le dirige tout autant que les produits d’investissement eux-mêmes. Mener des recherches approfondies sur l’équipe de gestion et ses performances historiques est fondamental. C’est pourquoi nous mettons en œuvre un processus d’évaluation quantitative et qualitative rigoureux lors de l’intégration de tels ETF dans nos portefeuilles.
Opportunités de niche et rôle des fonds passifs
Il est également important de considérer la disponibilité de fonds indiciels passifs dans des segments de marché spécifiques. Un exemple notable est le Academy Veteran Bond ETF (VETZ), un fonds géré activement récemment introduit. Ce fonds investit principalement dans des prêts accordés à des membres actifs et retraités des forces armées américaines, ainsi qu’aux familles de vétérans décédés, ce qui en fait un excellent choix pour l’investissement à la fois actif et socialement responsable.
De plus, de nombreux investisseurs apprécient le frisson d’avoir un certain contrôle sur leurs investissements. Des enquêtes menées auprès des clients de Betterment révèlent que trois répondants sur quatre adoptent un mélange d’investissement autogéré et de portefeuilles gérés. Cette combinaison de stratégies peut être à la fois agréable et éducative, permettant aux investisseurs de choisir des titres individuels tout en bénéficiant d’une gestion professionnelle.
Comprendre les dynamiques du marché
La différence entre l’investissement actif et passif se manifeste également dans la composition des portefeuilles et le niveau de détail recherché par les investisseurs. Les indices boursiers, par exemple, sont pondérés en fonction de la valeur marchande actuelle des entreprises qui les composent. À mesure que ces capitalisations fluctuent, la structure des indices et des fonds qui les suivent évolue naturellement au fil du temps, entraînant un mécanisme d’auto-ajustement.
Par exemple, nos services d’investissement automatisés combinent les deux stratégies, privilégiant le passif. Pourtant, lors d’une journée de trading typique, nous gérons activement divers aspects de nos portefeuilles. De plus, nous ajustons les allocations d’actifs de nos portefeuilles chaque année pour qu’elles s’alignent sur l’évolution des dynamiques du marché mondial et des prévisions à long terme.0
Par exemple, nos services d’investissement automatisés combinent les deux stratégies, privilégiant le passif. Pourtant, lors d’une journée de trading typique, nous gérons activement divers aspects de nos portefeuilles. De plus, nous ajustons les allocations d’actifs de nos portefeuilles chaque année pour qu’elles s’alignent sur l’évolution des dynamiques du marché mondial et des prévisions à long terme.1
Trouver l’équilibre dans votre stratégie d’investissement
Par exemple, nos services d’investissement automatisés combinent les deux stratégies, privilégiant le passif. Pourtant, lors d’une journée de trading typique, nous gérons activement divers aspects de nos portefeuilles. De plus, nous ajustons les allocations d’actifs de nos portefeuilles chaque année pour qu’elles s’alignent sur l’évolution des dynamiques du marché mondial et des prévisions à long terme.2