Investir implique inévitablement un certain niveau de risque. Cependant, vous avez toujours le contrôle sur la quantité de risque que vous êtes prêt à prendre.
Lorsque vos objectifs sont encore lointains, vous pouvez vous permettre d’investir dans des actifs plus risqués. À mesure que vous vous rapprochez de vos objectifs, il peut être judicieux d’adopter une approche plus prudente.
L’allocation d’actifs: la clé pour gérer le risque
Le risque est inhérent à l’investissement, et dans une certaine mesure, il est bénéfique. Risque élevé, récompense élevée n’est-ce pas ? L’important est de savoir gérer ce risque. Vous souhaitez que vos investissements croissent avec les fluctuations du marché. Une méthode majeure pour gérer le risque est la diversification.
Vous avez probablement entendu l’adage « Ne mettez pas tous vos œufs dans le même panier ». C’est la même logique que les investisseurs appliquent. Nous diversifions nos investissements, répartissant nos œufs dans divers paniers, pour
Mais comment choisir dans quels paniers placer vos œufs ? Et combien d’œufs y placer ? Les investisseurs ont un nom pour ce processus: allocation d’actifs.
L’allocation d’actifs consiste à répartir vos dollars d’investissement entre plusieurs types d’actifs financiers (comme les actions et les obligations). Ensemble, ces investissements forment votre portefeuille.
Un bon portefeuille aura vos investissements dans les bons paniers: vous protégeant des pertes extrêmes lorsque les marchés performent mal, tout en vous laissant ouvert aux gains lorsque le marché se porte bien.
Les outils automatisés de Betterment pour optimiser votre risque
Betterment propose des outils automatisés pour gérer votre risque de manière efficace. Ces outils incluent l’allocation automatique et la rééquilibration.
Allocation automatique
Pour la plupart des objectifs, l’allocation idéale change à mesure que vous vous rapprochez de votre objectif. Les outils automatisés de Betterment visent à rendre ces ajustements aussi efficaces et fiscalement avantageux que possible.
Les dépôts, retraits et dividendes peuvent nous aider à guider votre portefeuille vers l’allocation cible, sans avoir à vendre d’actifs. Si nous devons vendre certains de vos investissements, notre technologie intelligente sur le plan fiscal est conçue pour minimiser l’impact fiscal potentiel.
Rééquilibrage
Au fil du temps, les actifs individuels dans un portefeuille diversifié montent et descendent en valeur, s’écartant des poids cibles qui aident à atteindre une diversification appropriée. La différence entre votre allocation cible et les poids actuels dans votre portefeuille d’ETF actuel est appelée déviation du portefeuille.
Betterment surveille automatiquement votre compte pour des opportunités de rééquilibrage afin de réduire la déviation. Il existe plusieurs méthodes différentes selon les circonstances.
Tout d’abord, en réponse aux flux de trésorerie tels que les dépôts, les retraits et les réinvestissements de dividendes, Betterment achète les actifs sous-pondérés et vend les actifs surpondérés. Ce rééquilibrage réactif se produit généralement lorsque les flux de trésorerie entrants ou sortants du portefeuille sont déjà en cours.
Deuxièmement, si les flux de trésorerie ne sont pas suffisants pour maintenir la déviation du portefeuille de votre client dans sa tolérance de déviation applicable, le rééquilibrage automatisé vend les actifs surpondérés afin d’acheter les actifs sous-pondérés, alignant
Le rééquilibrage de changement d’allocation se produit lorsque vous changez votre allocation cible. Cela vend des titres et pourrait éventuellement réaliser des gains en capital, mais nous utilisons toujours notre algorithme de minimisation des impôts pour aider à réduire l’impact fiscal.
Réduire le risque dans les portefeuilles
Les investissements comme les bons du Trésor américain à court terme peuvent aider à réduire le risque dans les portefeuilles. À un certain moment, cependant, l’inclusion d’actifs tels que ceux-ci dans un portefeuille n’améliore plus les rendements pour le montant de risque pris. Pour Betterment, ce point est notre portefeuille à 60 % d’actions. Les portefeuilles avec une allocation en actions de 60 % ou plus n’incorporent pas ces expositions.
Nous incluons notre ETF d’Income Ultra-Short américain et notre ETF d’Obligations du Trésor américain à court terme dans le portefeuille pour les allocations en actions inférieures à 60 % pour les versions IRA et imposables de la stratégie de portefeuille principal de Betterment.
Si votre portefeuille n’inclut aucune action (ce qui signifie que vous avez alloué 100 % de vos investissements de portefeuille aux obligations), nous pouvons prendre le relais. Vous ne voulez probablement pas vous soucier de la volatilité du marché. Dans ce cas, nous vous recommandons d’investir le tout dans ces ETF.
À 0 % d’actions, un portefeuille principal de Betterment se compose généralement de 60 % d’obligations du Trésor américain à court terme, 20 % d’obligations de haute qualité à court terme américaines et 20 % d’obligations protégées contre l’inflation. Augmentez l’allocation en actions de votre portefeuille, et nous diminuerons l’allocation à ces expositions. Atteignez le seuil d’allocation en actions de 60 %, et nous retirerons ces fonds du portefeuille recommandé.
Les bons du Trésor américain à court terme ont généralement une volatilité plus faible (les fluctuations de prix sont assez douces) et des baisses plus faibles (des périodes de perte plus courtes et moins significatives). Il en va de même pour les obligations de haute qualité à court terme, mais elles sont légèrement plus volatiles.
Il est également utile de noter que ces classes d’actifs ne baissent pas toujours exactement au même moment. En combinant ces classes d’actifs, nous sommes en mesure de produire un portefeuille avec un rendement potentiel plus élevé tout en maintenant une volatilité relativement plus faible.
Comme pour les autres actifs, les rendements des actifs tels que les obligations de haute qualité incluent à la fois la possibilité de rendements de prix et de rendements de revenus. En général, les rendements de prix sont attendus être minimes, la forme principale de rendements provenant du rendement de revenus.
Les rendements que vous recevez des ETF dans le portefeuille à 0 % d’actions de Betterment sont les rendements réels des actifs sous-jacents après frais. Comme nous investissons directement dans des fonds qui paient les taux du marché, vous pouvez être sûr que le rendement que vous recevez est équitable et en ligne avec les taux du marché.
Choisir un portefeuille d’investissement est une décision personnelle, mais cela ne doit pas être difficile. Chez Betterment, notre objectif est de vous aider à vous sentir en confiance que vous prenez toujours un montant de risque approprié. Nous vous aiderons à sélectionner un portefeuille avec le niveau de risque qui vous convient, et vous pouvez être assuré que nos services automatisés sont conçus pour le gérer efficacement.
