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Tolérance au risque : qu’est-ce que c’est et comment ça marche

Dans les investissements en actions, le risque est inévitable. Savoir comment déterminer votre niveau de risque vous aidera à gérer votre portefeuille et à prendre les bonnes décisions de placement qui vous conviennent. Et dans cet article, nous vous aiderons à en apprendre davantage sur la tolérance au risque (tolérance au risque) dans l’investissement en actions.

Qu’est-ce que la tolérance au risque?

La tolérance au risque est une mesure visant à évaluer la volonté des investisseurs d’accepter le risque.

Déterminer la tolérance au risque aidera les investisseurs à quantifier leurs décisions d’investissement, plutôt que des décisions émotionnelles.

Selon des facteurs tels que l’âge, le revenu mensuel, la stabilité du revenu, le niveau de dépenses par rapport au revenu, le volume des actifs personnels, le temps nécessaire pour atteindre les objectifs, les connaissances … Les investisseurs ont une tolérance différente au risque.

Normalement, la tolérance au risque est classée en 3 niveaux :

  • Tolérance au risque agressive
  • Tolérance au risque modérée
  • Tolérance au risque prudente

Habituellement, les jeunes qui sont nouveaux sur les marchés financiers ont tendance à négocier activement et ont une tolérance au risque élevée.

Pendant ce temps, les investisseurs plus âgés ont tendance à réduire leur tolérance au risque à un niveau inférieur.

Les personnes ayant une grande quantité de capital d’investissement mais un niveau élevé de négociation avec un volume élevé auront une tolérance au risque inférieure à celle d’une personne ayant le même montant de capital mais des exigences d’investissement plus faibles.

Ou, en termes de style d’investissement, les investisseurs à court terme ont un niveau de risque inférieur à celui des investisseurs à long terme.

La tolérance au risque est souvent liée à des facteurs de la psychologie des investisseurs. Cet indicateur est généralement évalué en fonction du pourcentage d’actifs risqués que les investisseurs veulent dans leur portefeuille.

Par exemple, une personne qui veut allouer 60% de ses actifs en actions a une plus grande volonté de prendre des risques qu’un investisseur qui veut ne détenir que 10% des actions et 90% des obligations d’État.

Gestion du capital basée sur la tolérance au risque

1. Tolérance élevée au risque

Les investisseurs agressifs sont généralement ceux qui ont une bonne compréhension des tendances du marché et des investissements en actions. Cela leur permet de négocier des instruments très volatils, tels que des sociétés à petite capitalisation ou des options à haut risque. Avec ces investisseurs, le profit et le risque sont tous deux fixés au maximum.

En termes simples, les investisseurs ayant une tolérance au risque élevée placent souvent tout leur capital sur le marché boursier, plutôt que d’allouer leurs portefeuilles à des obligations ou à d’autres actifs pour limiter leur investissement. Ils préfèrent généralement investir dans des régions à forte croissance du monde, telles que les marchés émergents, les pays BRIC ou les pays asiatiques à l’exclusion du Japon.

Posséder 100% des actions de votre portefeuille signifie également un risque élevé. C’est pourquoi, de nombreux traders choisissent de verser de l’argent dans des fonds communs de placement avec des dizaines, des centaines d’actions différentes.

2. Tolérance moyenne au risque

Les traders à risque moyen mélangent souvent l’allocation de portefeuille et l’équilibre temporel. En particulier, au lieu de « mettre tous les œufs dans le même panier », les investisseurs combineront différentes classes d’actifs : actions, fonds communs de placement et obligations. La période d’investissement est généralement à moyen terme, d’une durée de 5 à 10 ans.

L’investisseur moyen qui aime le risque poursuit généralement une structure 50/50, la moitié de son portefeuille étant composé d’actions en croissance ou de dividendes ou de fonds gérés avec des actions à grande capitalisation.

Les actions à grande capitalisation attirent ces investisseurs parce qu’il s’agit d’entreprises en croissance avec des paiements de dividendes stables.

3. Faible tolérance au risque

Les investisseurs conservateurs ayant une faible tolérance au risque privilégient souvent la préservation du capital plutôt que les rendements du marché, prêts à accepter peu ou pas de volatilité dans leurs portefeuilles.

Par conséquent, les investisseurs conservateurs cherchent souvent à protéger la valeur de leurs portefeuilles en achetant des titres à faible risque tels que des titres à revenu fixe, des titres de créance à court terme, des titres de col bleu.

Comparés aux investisseurs actifs ou à l’investisseur moyen qui aime le risque, les investisseurs conservateurs gagnent beaucoup moins de rendements. Mais avec l’avantage de la sécurité, ce style de trading est recommandé pour ceux qui approchent de l’âge de la retraite.

En tant qu’investisseur, vous devez tenir compte des profits et des pertes dans le pire des cas par classe d’actifs pour calculer votre tolérance au risque. Ce faisant, vous pouvez orienter votre style de trading et prendre des décisions plus précises et plus efficaces.

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