Dans le monde des investissements, chaque décision peut avoir des répercussions fiscales significatives. Lors d’une transaction dans un compte Betterment—qu’il s’agisse d’un retrait, d’un transfert ou d’un rééquilibrage—la technologie de Betterment s’active pour déterminer quels titres vendre et, au sein de chaque titre, quels lots fiscaux spécifiques liquider. Grâce à une approche fiscale intelligente, cette sélection minutieuse des lots peut atténuer l’impact fiscal de vos investissements.
Lorsqu’un retrait est effectué, votre courtier convertit le montant en actions à vendre. Si la totalité de votre portefeuille n’est pas liquidée, un choix stratégique doit être fait concernant les actions à vendre. Chaque courtier a sa propre méthode par défaut pour cette sélection, et celle-ci peut considérablement influencer la manière dont la vente est imposée. Betterment, quant à lui, privilégie une méthode qui cherche à minimiser l’impact fiscal lors de la vente de titres.
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Comprendre le coût de base et les lots fiscaux
Le concept de coût de base est fondamental pour la gestion fiscale de vos investissements. En termes simples, le coût de base représente le montant que vous avez payé pour un titre. Cette valeur est essentielle pour déterminer le gain réalisé lors de la vente d’un titre. Par exemple, si vous achetez pour 450 $ d’un ETF comme le Vanguard Total Stock Market ETF (VTI) à 100 $ par action, vous disposez d’un lot fiscal de 4,5 actions avec un coût de base de 450 $.
Impact des méthodes de rapport
Suite à la crise financière de 2008, la manière dont le coût de base est rapporté à l’IRS a évolué. Il est crucial pour les investisseurs de connaître la méthode utilisée par leur courtier, car cela influencera leurs impôts. La méthode par défaut adoptée par l’IRS et fréquemment utilisée par les courtiers est celle de FIFO (premier entré, premier sorti). Cette méthode vend d’abord les actions les plus anciennes, ce qui peut éviter des gains à court terme si un nombre suffisant d’actions plus anciennes est disponible.
Bien que cette méthode puisse offrir des résultats légèrement supérieurs à une sélection aléatoire, elle néglige souvent les pertes potentielles. En effet, elle favorise souvent les gains, car les actions plus anciennes sont généralement en hausse par rapport à leur prix d’achat, alors que les achats récents peuvent être en baisse à cause de fluctuations de marché.
La méthode TaxMin de Betterment
Pour améliorer la situation fiscale de ses clients, Betterment a développé une méthode alternative appelée TaxMin. Contrairement à FIFO, TaxMin sélectionne des actions selon des règles spécifiques à chaque transaction. Lorsque vous initiez une vente, l’algorithme de Betterment détermine d’abord quel titre vendre afin de maintenir l’allocation cible de votre portefeuille.
Fonctionnement de TaxMin
L’algorithme évalue ensuite les lots fiscaux disponibles pour choisir ceux qui minimiseront l’impôt. Par exemple, si votre portefeuille contient 10 actions de VTI achetées à des prix différents, TaxMin choisira les lots à vendre en tenant compte des pertes fiscales avant de considérer les gains.
Ce processus vise à réaliser des pertes fiscales avant d’encaisser des gains. Quand il n’y a pas de pertes disponibles, TaxMin se concentre sur les titres avec le plus faible gain en capital. En cas de gains mixtes, l’algorithme privilégiera les gains à long terme avant ceux à court terme.