La manière dont vous répartissez vos actifs entre différents types de comptes peut avoir une influence significative sur vos rendements financiers. L’optimisation de l’emplacement des actifs, c’est-à-dire le choix de placer vos investissements dans des comptes fiscalement avantageux, peut augmenter vos rendements annuels d’environ 0,75 %. Bien que ce chiffre puisse paraître modeste, son impact sur la croissance de votre portefeuille à long terme est indéniable.
De nombreux investisseurs recherchent des recommandations simples et pratiques pour le placement des actifs. Les Bogleheads et d’autres communautés financières ont tenté de dresser des listes de classifications pour aider à faire des choix éclairés. Toutefois, ces recommandations ont évolué avec le temps, devenant plus nuancées et précises.
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Principes fondamentaux de l’emplacement des actifs
Il est crucial de comprendre que les termes fiscalement avantageux ou protégés fiscalement englobent à la fois les comptes différés d’impôts, comme les 401(k), et les comptes exonérés d’impôts, tels que le Roth IRA. L’objectif principal est de maximiser la protection de votre portefeuille contre l’imposition durant sa croissance.
Pourquoi privilégier les comptes à imposition différée ?
Les comptes fiscalement protégés permettent de réduire la charge fiscale sur les dividendes et les plus-values. Par exemple, même un produit financier à faible coût comme une annuité peut offrir une protection fiscale significative si vous le maintenez suffisamment longtemps. Pour optimiser vos rendements, il est judicieux de maximiser vos contributions à ces comptes et d’envisager des conversions Roth.
Imaginons un scénario où vous disposez d’un Roth IRA de 100 000 $ et d’un compte imposable de 100 000 $. Si vous investissez dans un actif à rendement élevé, comme un fonds d’actions avec un rendement de 8 % dans le Roth IRA, et un actif moins rentable à 3 % dans le compte imposable, vous obtiendrez un rendement total supérieur à celui d’une répartition inversée. Ce calcul met en lumière l’avantage d’une allocation réfléchie des actifs.
Choisir les bons actifs pour chaque type de compte
Il est essentiel de placer vos actifs à plus fort potentiel de rendement dans des comptes protégés des impôts. Certains investissements se révèlent intrinsèquement plus fiscalement efficaces que d’autres. Par exemple, les actions de sociétés telles que Berkshire Hathaway, qui ne distribuent pas de dividendes, sont très avantageuses sur le plan fiscal, car elles ne sont imposées qu’à la vente.
Les pièges des investissements moins efficaces fiscalement
D’autres actifs, comme l’or, sont soumis à une imposition plus élevée, atteignant un taux d’imposition sur le revenu ordinaire. De même, les fonds obligataires reviennent souvent moins en termes d’efficacité fiscale, étant donné que leurs rendements sont généralement imposés à des taux plus élevés. En matière d’immobilier, la fiscalité peut varier, mais la gestion de l’imposition peut être optimisée par des stratégies telles que l’échange de propriétés.
Techniques pour améliorer l’emplacement des actifs
Un exemple pratique pour minimiser les impôts consiste à faire des dons d’actions appréciées plutôt que de liquidités. En utilisant un donor advised fund, vous pouvez bénéficier d’une déduction fiscale tout en évitant l’impôt sur les plus-values. Cela permet de réduire la base fiscale de votre portefeuille au fil du temps.
De plus, la récolte des pertes fiscales constitue une technique puissante. En vendant des actifs à perte dans un compte imposable, vous pouvez compenser des gains et réduire vos impôts sur le revenu. Cela maximise la rentabilité de votre portefeuille tout en respectant la législation fiscale.
En somme, une répartition judicieuse de vos actifs selon leur emplacement peut transformer vos retours. Il est essentiel d’éduquer les investisseurs sur l’importance de ces décisions stratégiques dans la gestion de leur portefeuille.