L’indice S&P 500 est souvent considéré comme un choix d’investissement judicieux. En investissant dans les 500 entreprises les plus performantes des États-Unis, vous accédez à une part significative de l’économie américaine. Historiquement, cet indice a généré un rendement d’environ 10 % par an, un chiffre remarquable sur le long terme. Pour ceux qui souhaitent acquérir cet indice dans son intégralité, deux des ETF les plus populaires sont le SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) et le Vanguard S&P 500 ETF (VOO).
Nous vous proposons une comparaison détaillée de ces deux options d’investissement afin de déterminer laquelle correspond le mieux à vos objectifs financiers.
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Présentation des ETF SPY et VOO
Le SPDR S&P 500 ETF Trust, généralement désigné sous le nom de SPY, a été lancé en janvier 1993. Ce fait en fait l’un des premiers ETF listés aux États-Unis. Très échangé, il offre aux investisseurs une liquidité permettant de négocier facilement des actions des plus grandes sociétés américaines. Bien que son taux de gestion annuel soit légèrement inférieur à 0,10 %, SPY n’est pas l’ETF le moins cher de sa catégorie. Cependant, il demeure l’un des plus importants et constitue une option efficace pour diversifier son portefeuille en un seul achat.
À l’inverse, le Vanguard S&P 500 ETF, identifié par le symbole VOO, a vu le jour en septembre 2010. Proposé également sous forme de fonds commun de placement, la version ETF présente des frais d’investissement annuels inférieurs, une meilleure liquidité et un traitement fiscal potentiellement plus avantageux, ce qui en fait un choix prisé par les investisseurs individuels.
Analyse des frais et performances
Vanguard se distingue en tant que précurseur des fonds d’investissement à faible coût. Son ratio des frais est de seulement 0,03 %, un chiffre difficile à concurrencer. Ce fonds est conçu pour minimiser les coûts et réduire votre charge fiscale, un avantage non négligeable pour ceux qui envisagent des investissements à long terme.
Les deux fonds suivent de près la performance de l’indice S&P 500. Les principaux éléments différenciants restent leurs ratios de frais. SPY impose des frais annuels d’environ 0,0945 %, tandis que VOO ne coûte que 0,03 %. Bien que ces frais soient très bas, la différence de coût prend de l’ampleur sur le long terme. Si vous investissez 10 000 $ dans chacun, les frais accumulés au fil des ans, avec un rendement annuel de 7 % sans investissements supplémentaires, favorisent VOO en matière de coûts.
Rendements à long terme
Au cours de la dernière décennie, SPY a affiché un rendement net de 14,48 %, tandis que VOO a légèrement surpassé avec 14,58 %. Cette différence marginale s’explique principalement par les frais de gestion. À long terme, cette divergence dans les frais pourrait s’accroître, rendant VOO plus attrayant pour les investisseurs soucieux de la performance totale.
Les deux fonds distribuent également des dividendes, un aspect essentiel pour les investisseurs. Actuellement, le rendement des dividendes est de 1,16 % pour SPY et de 1,10 % pour VOO. Bien que SPY offre un léger avantage en termes de dividende, cela ne compense pas nécessairement ses frais plus élevés.
Considérations fiscales et liquidité
En matière de taille, VOO a atteint une capitalisation d’environ deux fois celle de SPY, mais SPY conserve un volume de transactions quotidien plus élevé, ce qui le rend plus liquide et plus facile à vendre. Bien que cette liquidité soit davantage pertinente pour les investisseurs institutionnels, il est essentiel de la prendre en compte lors de la comparaison des deux options.
VOO est structuré en tant que fonds ouvert, ce qui lui permet d’utiliser des rachat en nature lors de la vente d’actions par les investisseurs. Cela aide à éviter de déclencher des gains en capital imposables, rendant VOO généralement plus efficace fiscalement pour les investisseurs à long terme. En revanche, SPY, en tant que Trust d’Investissement Unitaire, ne peut pas bénéficier de cette flexibilité, ce qui peut entraîner des distributions de gains en capital plus élevées pour les actionnaires.
Nous vous proposons une comparaison détaillée de ces deux options d’investissement afin de déterminer laquelle correspond le mieux à vos objectifs financiers.0