Au cours des dernières années, le paysage financier a été marqué par des événements d’une rareté exceptionnelle. La pandémie de COVID-19 a bouleversé le monde entier, tout comme les hausses successives du S&P 500 en et, qui n’étaient survenues que trois fois depuis 1950. En tant que médecin semi-retraité, je partage ici mon expérience de cette période de croissance spectaculaire et les leçons que j’en ai tirées pour l’avenir de mon portefeuille.
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Une montée historique des marchés
Les investisseurs avisés savent qu’il est crucial de réévaluer régulièrement leurs allocations. Alors que de nombreux investisseurs ont bénéficié d’une augmentation de plus de 50 % des actions entre août et février, je me suis retrouvé dans une situation où j’avais une exposition trop importante aux actions, atteignant 70 % de mon portefeuille. Cette situation s’est avérée préoccupante, surtout à l’approche de mes 61 ans en avril.
J’avais envisagé de réduire mes investissements en actions pour protéger mes gains, mais j’ai finalement laissé mes décisions aux mains d’experts. En effet, j’avais confié la gestion d’une partie significative de mes actifs à une société de gestion (AUM) qui avait réussi à obtenir un rendement de 55 % après frais. Bien que cela ait semblé une bonne décision à l’époque, je me suis rendu compte que ma tranquillité d’esprit était compromise par mon exposition élevée aux actions.
Le dilemme de la gestion des risques
En février, alors que le marché atteignait des sommets, j’ai voulu retirer une partie de mes investissements en actions pour les placer dans des titres du Trésor à court terme, qui offraient un rendement de 4,7 %. Mon objectif était de ramener mon allocation d’actions à un niveau qui me permettrait de mieux dormir la nuit. Cependant, mon conseiller AUM, que j’avais consulté, m’a dissuadé d’agir. Il a évoqué des concepts comme « construire un héritage » et a minimisé mes préoccupations, me conseillant de rester investi.
Malgré mes doutes, ma décision a été influencée par des arguments séduisants mais finalement erronés. J’ai cédé à la tentation de rester pleinement exposé au marché, pensant que les tendances positives se poursuivraient. Cependant, cet événement a été suivi d’une série d’annonces de nouvelles politiques tarifaires qui ont eu un effet dévastateur sur le marché, entraînant une chute des actions.
Les conséquences des événements imprévus
Peu après avoir ignoré mes instincts, une administration nouvellement élue a introduit des tarifs sur divers produits importés, provoquant une réaction immédiate des marchés. Les articles financiers ont commencé à analyser les conséquences de ces changements politiques, évoquant une « dévaluation de la marque américaine » et d’autres impacts économiques. Cela a été un moment révélateur: non seulement les marchés ont chuté, mais cela a également mis en lumière le risque politique qui peut affecter les investissements.
En avril, j’ai réalisé que ma confiance envers les experts de la gestion d’actifs était mal placée. Malgré les conseils de garder son calme et de ne pas céder à la panique, il est devenu évident que des événements comme ceux-ci peuvent avoir des répercussions considérables. La chute de 15 % de mes investissements en actions était comparable aux pertes subies lors du krach boursier de, et cela m’a rappelé à quel point il est vital de réévaluer régulièrement notre exposition au risque.
Leçons à tirer et avenir à envisager
Cette expérience m’a enseigné plusieurs leçons cruciales. Premièrement, il est impératif de réajuster son exposition aux actions après une période de gains exceptionnels. Deuxièmement, même en confiant la gestion de ses actifs à des experts, il est indispensable de rester impliqué et conscient des risques potentiels. Enfin, la gestion des investissements nécessite une attention particulière aux développements politiques et économiques.
Pour l’avenir, je prévois de diversifier davantage mon portefeuille en adoptant une allocation de 60 % en actions, 20 % en obligations et 20 % en liquidités. Cette approche devrait me garantir une certaine sécurité tout en me permettant de profiter des rendements du marché. Bien que la gestion des investissements soit complexe, il est essentiel de trouver un équilibre entre le risque et la tranquillité d’esprit.