Dans le monde de l’investissement, il est crucial de reconnaître la rareté des événements qui peuvent influencer les marchés. La pandémie de COVID-19 a été un exemple frappant de ce type d’événement, à l’instar des performances exceptionnelles du S&P 500 en et, où des gains consécutifs de plus de 20% ont été observés. Ces anomalies sont survenues à des intervalles très rares, notamment dans les années 1950 et entre 1995 et 1999.
En tant que médecin semi-retraité, je souhaite partager mon expérience concernant cette période de forte croissance des marchés et les événements qui ont suivi au début de.
Index du contenu:
Le contexte d’une course haussière historique
Les investisseurs avisés savent qu’il est judicieux de rééquilibrer leurs portefeuilles au moins une fois par an. Cependant, beaucoup choisissent de le faire tous les deux ans. Entre août et février, les actions ont enregistré une hausse de plus de 50%. J’ai négligé de protéger ces gains considérables en maintenant une allocation de 70% de mes investissements en actions, ce qui n’était pas idéal, surtout à l’approche de mes 61 ans en avril.
Bien que j’aie envisagé de modifier ma stratégie, j’ai été persuadé de rester sur la même voie, ce qui s’est avéré être une erreur regrettable. J’avais souscrit à un service de gestion d’actifs qui a réussi à générer un retour d’environ 55% après déduction des frais, offrant un sentiment de sécurité pendant plusieurs années.
Une gestion d’actifs en question
Mon choix de confier la moitié de mon portefeuille à une société de gestion d’actifs, tout en gérant le reste dans des instruments moins risqués tels que des obligations et des certificats de dépôt, m’a permis de dormir sur mes deux oreilles. Cependant, en février, lorsque j’ai voulu retirer une partie de mes investissements pour réduire mon exposition aux actions, j’ai été convaincu de ne pas agir. L’argumentation de mon conseiller, évoquant la nécessité de « bâtir un héritage », m’a porté à rester engagé dans le marché, malgré mes inquiétudes sur ma capacité à dormir paisiblement.
Les chocs économiques imprévus
Peu après, un événement rarissime s’est produit. Une nouvelle administration présidentielle a annoncé des tarifs sur de nombreux produits importés, menaçant de provoquer des turbulences sur les marchés. La réaction immédiate a été une chute des valeurs boursières, qui a nécessité une intervention pour stabiliser la situation. Cette période a mis en lumière un changement dans l’ordre économique mondial, un élément dont les impacts étaient mal anticipés par de nombreux experts, y compris mon équipe de gestion.
Le rôle des politiques économiques
Les articles financiers ont commencé à s’interroger sur les conséquences de ces tarifs sur la valeur du dollar et la réputation des États-Unis sur le plan international. Alors que le marché a finalement récupéré une partie de ses pertes, il était clair que ces événements avaient un impact significatif, même s’ils étaient souvent jugés temporaires. L’idée que la politique n’affecte pas le marché a été remise en question, surtout lorsque l’on observe des événements sans précédent qui bouleversent les normes économiques.
Pour résumer, il est essentiel de rester vigilant face à l’évolution des marchés. Ne pas rééquilibrer ses investissements après une forte hausse peut s’avérer imprudent. De plus, déléguer la gestion de son portefeuille à des experts n’offre aucune garantie de sécurité. La prise en compte des changements politiques et économiques est indispensable dans l’élaboration de toute stratégie d’investissement.
Réflexions et ajustements futurs
À l’avenir, je prévois de retirer une partie de mes investissements, mais je reste conscient des défis que cela comporte. Au printemps, alors que le marché continuait de se redresser, j’ai réfléchi à mes options. Retirer des fonds pendant une période de baisse peut sembler contre-intuitif, mais il est crucial de se rappeler que la gestion du risque doit primer sur la recherche de gains rapides.
Pour moi, un portefeuille équilibré comprenant 60% d’actions, 20% d’obligations et 20% de liquidités pourrait être la meilleure approche à long terme. Cela devrait permettre de garantir une certaine stabilité tout en continuant à générer des rendements. En fin de compte, il s’agit de trouver un équilibre entre la tranquillité d’esprit et la maximisation des rendements.