Alors que les investisseurs cherchent des moyens d’améliorer leurs revenus dans un marché carencé en rendements, les ETF basés sur les options connaissent une popularité croissante. Ces fonds s’appuient sur des actifs sous-jacents tels que les actions et les cryptomonnaies, tout en intégrant des stratégies dérivées, comme la rédaction d’options d’achat couvertes, pour offrir des distributions régulières. La famille d’ETF NEOs de NEOS Investments et les YieldMax ETFs sont deux acteurs majeurs de ce secteur en évolution, chacun présentant des avantages et des défis uniques.
Bien que le potentiel d’un revenu attractif soit séduisant, il est crucial de comprendre les différentes mécaniques, risques et implications fiscales associés à ces produits d’investissement. Cet article vise à comparer les stratégies des NEOs ETFs et des YieldMax ETFs, à analyser les offres phares des NEOs et à évaluer leur performance globale ainsi que leur adéquation à différents scénarios d’investissement.
Index du contenu:
NEOs ETFs versus YieldMax ETFs
Les YieldMax ETFs sont structurés autour d’une exposition synthétique ou dérivée à des actifs à forte volatilité, tels que Tesla et Coinbase. Ces fonds génèrent des revenus en vendant systématiquement des options d’achat. Comme l’indique InvestmentU, « les YieldMax ETFs n’ont pas de propriété directe des actions sous-jacentes ; ils utilisent plutôt des dérivés pour imiter une exposition à long terme tout en générant des revenus grâce aux options d’achat. »
De telles stratégies affichent souvent des rendements remarquablement élevés ; cependant, elles s’accompagnent de risques significatifs, notamment en ce qui concerne l’érosion de la valeur nette d’inventaire (VNI) causée par des mouvements de prix défavorables. L’article d’InvestmentU souligne les pièges potentiels des produits à rendement élevé, où des retours extraordinaires peuvent entraîner une concentration et une volatilité accrues.
En revanche, la gamme d’ETF NEOs tend à combiner des indices de référence plus larges ou des expositions aux cryptomonnaies, tels que le S&P 500 ou le Bitcoin, avec des stratégies d’options conçues pour générer des revenus. Cette approche se traduit généralement par une volatilité plus faible et des risques idiosyncratiques réduits par rapport aux stratégies centrées sur des actions individuelles, bien que les complexités introduites par les dérivés demeurent.
Offres clés de la suite NEOs ETF
SPYI : Un revenu élevé du S&P 500
L’ETF phare de NEOS, SPYI, s’articule autour de l’indice S&P 500 et intègre une stratégie d’options principalement composée d’options d’achat couvertes pour générer un revenu mensuel. Depuis son lancement en août 2022, SPYI a affiché un rendement annualisé impressionnant d’environ 14,08 % (en date d’août 2025), avec des rendements de prix du marché reflétant des fluctuations de prime ou de décote minimales.
Le rendement de distribution de SPYI est attrayant par rapport aux fonds de revenu en actions traditionnels, mais il est essentiel de noter qu’une part significative de ces distributions peut être classée comme Retour de Capital (ROC), ce qui peut éroder le coût de base au fil du temps.
Avantages : Cet ETF offre une large exposition aux actions américaines avec un revenu additionnel, réduisant ainsi les risques de concentration par rapport aux stratégies de revenu de niche. Sa performance établie a également fourni un bilan fiable.
Risques : Les investisseurs doivent être conscients du potentiel de hausse limité en période de bull market, car la rédaction d’options peut restreindre les gains potentiels. De plus, des distributions riches en ROC peuvent compliquer la planification fiscale et réduire le coût de base. En cas de fortes baisses de marché, les primes d’options peuvent ne pas offrir une protection adéquate, et les problèmes de liquidité pourraient introduire des risques d’exécution.
QQQI : Exposition au Nasdaq-100
QQQI permet d’accéder à l’indice Nasdaq-100, utilisant des stratégies d’options pour viser un revenu plus élevé grâce à la nature technologique de l’indice. Lancé en janvier 2024, QQQI a démontré des rendements nominaux solides durant plusieurs périodes comparatives, notamment à la mi-2025, où il a surpassé SPYI sur plusieurs critères.
Bien que le potentiel d’un revenu attractif soit séduisant, il est crucial de comprendre les différentes mécaniques, risques et implications fiscales associés à ces produits d’investissement. Cet article vise à comparer les stratégies des NEOs ETFs et des YieldMax ETFs, à analyser les offres phares des NEOs et à évaluer leur performance globale ainsi que leur adéquation à différents scénarios d’investissement.0
Bien que le potentiel d’un revenu attractif soit séduisant, il est crucial de comprendre les différentes mécaniques, risques et implications fiscales associés à ces produits d’investissement. Cet article vise à comparer les stratégies des NEOs ETFs et des YieldMax ETFs, à analyser les offres phares des NEOs et à évaluer leur performance globale ainsi que leur adéquation à différents scénarios d’investissement.1
Bien que le potentiel d’un revenu attractif soit séduisant, il est crucial de comprendre les différentes mécaniques, risques et implications fiscales associés à ces produits d’investissement. Cet article vise à comparer les stratégies des NEOs ETFs et des YieldMax ETFs, à analyser les offres phares des NEOs et à évaluer leur performance globale ainsi que leur adéquation à différents scénarios d’investissement.2
BTCI : Plongée dans la cryptomonnaie
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Évaluation de l’adéquation des NEOs ETFs
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