Les fonds de marché monétaire tokenisés (MMFs) redéfinissent la gestion de la liquidité au sein des institutions financières. Émis sous forme de tokens basés sur la blockchain, ces fonds proposent une approche novatrice qui remplace l’argent liquide traditionnel. Ils attirent de plus en plus d’acteurs du secteur grâce à des avantages tels que des collatéraux programmables, des règlements rapides et des rendements composables.
Cependant, cette innovation comporte des risques. Contrairement aux MMFs traditionnels, qui fonctionnent dans des systèmes sécurisés, les fonds tokenisés interagissent avec des blockchains publiques, des contrats intelligents et des portefeuilles numériques. Cette dynamique expose les institutions à des menaces variées en matière de cybersécurité, des fraudes en arrière-plan aux attaques techniques plus élaborées.
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Les défis de la cybersécurité dans un monde tokenisé
Les récents projets pilotes lancés par des géants financiers tels que Franklin Templeton, DBS, Goldman Sachs et BNY Mellon témoignent d’un intérêt croissant pour ces fonds. Toutefois, leur adoption nécessite une adaptation des mesures de sécurité. Les pertes importantes observées dans le secteur de la finance décentralisée (DeFi) illustrent les dangers potentiels, avec des centaines de millions de dollars perdus en raison de failles de sécurité.
Une nouvelle approche des menaces
Face à l’émergence des MMFs tokenisés, la gestion des risques doit évoluer. Les institutions financières doivent élaborer des modèles de sécurité qui intègrent l’intégrité de la blockchain tout en conservant les contrôles traditionnels. Il est crucial de former les équipes de gestion de portefeuille, les trésoriers et les responsables des risques à ces nouveaux défis. Une vigilance quotidienne s’avère nécessaire pour se protéger contre les cyberattaques, et le mois d’octobre, dédié à la sensibilisation à la cybersécurité, constitue une occasion idéale pour réévaluer les stratégies de gestion des risques au sein des entreprises.
Former les équipes pour une meilleure sécurité
Bien que des mesures techniques robustes soient indispensables, un personnel mal formé peut compromettre la sécurité. L’infrastructure blockchain introduit de nouveaux comportements opérationnels, souvent méconnus des professionnels de la finance traditionnelle. Il est donc essentiel de les éduquer sur des aspects tels que la gestion des portefeuilles, les mécanismes de signature, la prévention du phishing et la compréhension des contrats intelligents.
Initiatives de formation essentielles
Les institutions souhaitant utiliser ou émettre des MMFs tokenisés doivent établir des programmes de formation pour leur personnel. Cela inclut l’enseignement des fondamentaux de la finance basée sur la blockchain, la formation des équipes de trésorerie, d’opérations et de conformité sur l’architecture des portefeuilles, ainsi que la simulation d’attaques de phishing. Il est également primordial de mettre à jour les manuels de réponse aux incidents pour intégrer des scénarios spécifiques à la blockchain.
Voici quelques mesures clés à envisager :
- Établir un programme de formation interne en collaboration avec les départements des ressources humaines ou du développement professionnel.
- Réaliser un audit de cybersécurité pour chaque fournisseur tiers.
- Simuler des incidents impliquant la perte de tokens, les défaillances d’oracle et les attaques de protocoles.
- Réviser les couvertures d’assurance pour les risques liés aux actifs numériques.
- Mettre à jour les politiques de contrôle d’accès pour s’adapter aux risques d’accès à la blockchain.
À mesure que les MMFs passent d’une phase pilote à une composante essentielle des portefeuilles, les directeurs des investissements (CIO) et les responsables des risques doivent non seulement évaluer les risques externes, mais aussi préparer leurs équipes internes à agir de manière responsable dans cet environnement financier numérique.