Les fonds du marché monétaire (FMM) tokenisés transforment la gestion de la liquidité au sein des institutions financières. Grâce à la technologie blockchain, ces fonds présentent une alternative innovante à la trésorerie traditionnelle. Ils offrent des avantages notables tels que des collatéraux programmables, des règlements rapides et des rendements composables. Cependant, cette avancée s’accompagne de risques, notamment en matière de cybersécurité.
Des entreprises prestigieuses telles que Franklin Templeton, DBS, Goldman Sachs et BNY Mellon ont récemment initié des programmes pilotes pour tester la viabilité de ces fonds. Cet engouement témoigne d’un intérêt croissant pour la tokenisation dans le secteur financier, tout en soulevant des préoccupations sur la sécurité des systèmes impliqués.
Les nouveaux défis de la cybersécurité
Contrairement aux FMM traditionnels, souvent basés sur des systèmes fermés, les fonds tokenisés fonctionnent sur des blockchains publiques ou semi-publiques. Cette évolution modifie le paysage des menaces en matière de cybersécurité, remplaçant une vulnérabilité concentrée sur la fraude en back-office par une exposition accrue aux exploits techniques, au vol de clés et à la compromission des protocoles.
Dans l’univers de la finance décentralisée (DeFi), plusieurs cas de pertes significatives ont été enregistrés, totalisant des centaines de millions de dollars. Face à cette réalité, les plateformes institutionnelles doivent développer des modèles de sécurité qui garantissent l’intégrité de la blockchain tout en maintenant des contrôles traditionnels.
Former les équipes à la sécurité blockchain
Les institutions désireuses d’adopter ou d’émettre des FMM tokenisés doivent investir dans la formation de leur personnel. Cela inclut non seulement des bonnes pratiques en matière de cybersécurité, mais aussi les principes fondamentaux de la finance basée sur la blockchain. Il est essentiel de former les équipes de trésorerie, d’exploitation et de conformité sur la gestion des portefeuilles numériques, d’organiser des simulations d’attaques de phishing et de mettre à jour les plans de réponse aux incidents pour inclure des scénarios spécifiques à la blockchain.
Mesures essentielles à prendre
Pour naviguer en toute sécurité dans l’univers des FMM tokenisés, il est crucial d’adopter des mesures préventives. Voici six recommandations clés :
- Établir un programme de formation internesur la blockchain et la cybersécurité en collaboration avec les ressources humaines.
- Réaliser un audit de cybersécuritépour chaque fournisseur tiers.
- Organiser des simulations d’incidentsimpliquant des pertes de tokens, des défaillances d’oracles et des attaques de protocoles.
- Examiner la couverture d’assurancepour les risques liés aux actifs numériques.
- Mettre à jour les politiques de contrôle d’accèspour refléter les risques d’accès à la blockchain.
Alors que les FMM évoluent et deviennent essentiels dans les portefeuilles d’investissement, les directeurs des investissements (CIO) et les responsables des risques doivent évaluer les risques externes et préparer leurs équipes internes à opérer de manière responsable dans un environnement financier numérique.
Les fonds du marché monétaire tokenisés représentent une avancée majeure dans la gestion de la liquidité institutionnelle. Toutefois, ils requièrent une vigilance constante en matière de cybersécurité. Ce mois d’octobre, qui coïncide avec le Mois de la sensibilisation à la cybersécurité, il est particulièrement opportun de réévaluer les stratégies de gestion des risques au sein des entreprises.