Dans le domaine de l’investissement, peu de sujets suscitent autant de débats que la distinction entre stratégies d’investissement actives et passives. Bien que le terme investissement passif puisse évoquer une approche sans intervention, la réalité est qu’il nécessite une surveillance considérable et des ajustements stratégiques.
Par exemple, notre service d’investissement automatisé illustre un mélange de ces deux stratégies, avec une légère préférence pour le côté passif. Cependant, il est loin d’être inactif ; notre équipe procède à des ajustements fréquents de portefeuille et des revues pour garantir une cohérence avec les conditions de marché actuelles et les prévisions futures.
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L’essence des investissements actifs et passifs
Pour saisir les différences entre ces deux styles d’investissement, il est essentiel de comprendre leurs objectifs fondamentaux et les coûts associés à chacun. Ces stratégies impliquent des individus—qu’il s’agisse d’investisseurs particuliers ou de gestionnaires de fonds professionnels—qui prennent des décisions d’investissement selon divers critères.
Définition de l’investissement actif
L’investissement actif vise à surperformer le marché par une sélection stratégique de valeurs mobilières. Cependant, atteindre cet objectif de manière constante au fil du temps est un défi de taille. Par exemple, en examinant le S&P 500, souvent considéré comme un indice de référence pour les actions américaines de grande capitalisation, il devient évident que moins de 15 % des fonds gérés activement ont réussi à dépasser sa performance sur des périodes de cinq ans.
Le cas de l’investissement passif
En revanche, l’investissement passif consiste généralement à suivre un indice spécifique, ce qui peut offrir un rendement plus stable à long terme. Bien que les stratégies passives puissent sembler moins dynamiques, elles nécessitent tout de même des ajustements périodiques pour tenir compte des changements dans les conditions du marché et pour renouveler les allocations de portefeuille.
Il est intéressant de noter qu’il existe des situations où l’investissement actif possède un avantage. Les marchés moins efficaces, tels que ceux des économies émergentes ou certains segments du marché obligataire, présentent souvent des opportunités pour des gestionnaires compétents d’identifier des actifs sous-évalués. Dans ces cas, avoir la bonne équipe peut faire toute la différence.
Évaluation des équipes d’investissement et des marchés de niche
Lorsque vous investissez dans un fonds géré activement, vous ne misez pas seulement sur les titres eux-mêmes ; vous pariez sur l’expertise de l’équipe de gestion derrière le fonds. Par conséquent, il est crucial de mener des recherches approfondies sur leur historique et leur philosophie d’investissement avant de confier votre capital.
De plus, certains marchés de niche peuvent ne pas offrir d’options de fonds indiciels passifs. Un exemple marquant est l’Academy Veteran Bond ETF (VETZ). Ce fonds géré activement investit principalement dans des prêts accordés à des membres actifs et retraités des services armés américains, en faisant un ajout précieux aux portefeuilles axés sur des investissements socialement responsables.
L’équilibre entre investissement autonome et géré
De nombreux investisseurs trouvent du plaisir à sélectionner activement certains de leurs investissements. Une enquête menée auprès des clients de Betterment a révélé qu’environ trois quarts des répondants s’engagent dans un mélange d’investissement autonome et de portefeuilles gérés professionnellement. Cette pratique permet aux individus de ressentir un certain engagement dans leurs décisions financières tout en bénéficiant de l’expertise de professionnels de l’investissement.
Choisir ses propres investissements peut être à la fois exaltant et instructif, favorisant une compréhension plus profonde des dynamiques de marché en jeu. Cette tendance vers l’autodirection nous conduit à une autre différence importante entre les stratégies d’investissement actives et passives.
L’évolution des fonds indiciels
Par exemple, notre service d’investissement automatisé illustre un mélange de ces deux stratégies, avec une légère préférence pour le côté passif. Cependant, il est loin d’être inactif ; notre équipe procède à des ajustements fréquents de portefeuille et des revues pour garantir une cohérence avec les conditions de marché actuelles et les prévisions futures.0
Par exemple, notre service d’investissement automatisé illustre un mélange de ces deux stratégies, avec une légère préférence pour le côté passif. Cependant, il est loin d’être inactif ; notre équipe procède à des ajustements fréquents de portefeuille et des revues pour garantir une cohérence avec les conditions de marché actuelles et les prévisions futures.1
Par exemple, notre service d’investissement automatisé illustre un mélange de ces deux stratégies, avec une légère préférence pour le côté passif. Cependant, il est loin d’être inactif ; notre équipe procède à des ajustements fréquents de portefeuille et des revues pour garantir une cohérence avec les conditions de marché actuelles et les prévisions futures.2