Depuis 2017, Betterment a franchi une étape importante en lançant son premier portefeuille d’investissement socialement responsable (ISR). Ce mouvement a permis à l’entreprise d’élargir son offre d’options d’investissement, avec des portefeuilles diversifiés conçus pour répondre aux attentes des investisseurs soucieux de leur impact sur la société et l’environnement. Parmi ces options, on trouve le portefeuille d’impact large et deux portefeuilles plus ciblés : l’impact social et l’impact climatique.
Ces portefeuilles ISR reposent sur des fonds négociés en bourse (ETFs), une solution généralement peu coûteuse qui continuera d’évoluer à mesure que les coûts baissent et que de nouvelles données apparaissent. L’objectif est de rendre ces investissements accessibles tout en maximisant leur efficacité.
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Les dimensions fondamentales de l’ISR
La philosophie d’investissement socialement responsable de Betterment repose sur trois dimensions clés qui orientent la construction de ses portefeuilles. D’abord, l’ISR se définit comme un type d’investissement basé sur des valeurs, souvent désigné par le terme investissement durable. Ensuite, la méthode d’investissement s’appuie sur le cadre ESG, qui englobe les critères environnementaux, sociaux et de gouvernance d’une entreprise.
En intégrant ces critères, Betterment ne sélectionne pas directement les entreprises à inclure dans ses portefeuilles ISR. Au lieu de cela, la société identifie des ETFs classés selon des critères ESG par des tiers et applique des mandats ISR internes pour choisir les fonds à intégrer.
Les mandats ISR et leurs impacts
Dans le cadre de cette approche, plusieurs mandats ISR ont été établis, chacun visant à optimiser l’exposition aux valeurs durables. Par exemple, le mandat de divestissement des combustibles fossiles exclut les entreprises ayant des participations importantes dans les combustibles fossiles, tandis que le mandat d’empreinte carbone cherche à minimiser l’exposition aux émissions de carbone à l’échelle de l’économie.
De plus, les portefeuilles ISR de Betterment incluent également des mandats basés sur l’engagement des actionnaires, permettant aux investisseurs de jouer un rôle actif dans l’influence des pratiques des entreprises. Cela se fait par le biais de propositions d’actionnaires et de votes par procuration lors des assemblées générales.
Portefeuilles ISR : options et diversifications
Betterment propose plusieurs portefeuilles ISR qui répondent à des préoccupations spécifiques des investisseurs. Par exemple, le portefeuille d’impact large vise à équilibrer les trois dimensions ESG sans compromettre l’intégrité de l’investissement socialement responsable. À l’inverse, le portefeuille d’impact social se concentre sur l’équité sociale et intègre des fonds axés sur la diversité de genre et l’impact sur les anciens combattants.
Pour ceux qui souhaitent se concentrer sur des investissements liés à l’environnement, le portefeuille d’impact climatique a été conçu pour maximiser l’exposition aux initiatives écologiques tout en maintenant une diversification globale. Chaque portefeuille est élaboré avec soin pour garantir que les investisseurs ne sacrifient pas la diversité pour atteindre leurs objectifs d’investissement durable.
Les défis de l’ISR
Malgré les avantages des ETFs ISR, certains défis subsistent. Par exemple, la liquidité de ces fonds peut varier, ce qui influence les coûts d’exécution des transactions. Un manque de liquidité peut générer des coûts supplémentaires, réduisant ainsi les rendements des investisseurs. Pour remédier à cela, Betterment évalue régulièrement les fonds à inclure dans ses portefeuilles, en veillant à équilibrer coût et valeur.
En outre, il est essentiel de reconnaître que certains investisseurs peuvent avoir des attentes spécifiques concernant l’exclusion de certaines entreprises. Il est donc crucial de bien comprendre les différents mandats et leurs implications pour s’assurer que les investissements correspondent à ses valeurs et objectifs.
Un avenir d’investissement responsable
Ces portefeuilles ISR reposent sur des fonds négociés en bourse (ETFs), une solution généralement peu coûteuse qui continuera d’évoluer à mesure que les coûts baissent et que de nouvelles données apparaissent. L’objectif est de rendre ces investissements accessibles tout en maximisant leur efficacité.0