Le 10 novembre 2026, un rassemblement organisé à Paris par Emergence et l’Af2i a réuni investisseurs institutionnels, gestionnaires, chercheurs, fournisseurs technologiques et représentants du régulateur. Le but était d’échanger sur les usages de l’intelligence artificielle (IA) dans la chaîne d’investissement, des assistants conversationnels aux modèles d’allocation tactique, tout en abordant les défis de gouvernance et de contrôle.
Adoption contrastée de l’IA par les institutions financières
Les participants ont constaté que les acteurs institutionnels avancent à des rythmes très différents. Certains grands fonds ont déjà intégré des algorithmes de machine learning pour optimiser la gestion de portefeuille et automatiser la conformité réglementaire, tandis que d’autres restent prudents, limitant l’usage à des tâches simples comme la génération de rapports. La principale préoccupation exprimée concernait la transparence des modèles : comment garantir que les décisions d’allocation restent explicables aux investisseurs et aux autorités de surveillance ? Des solutions de explainable AI ont été présentées, mais elles restent coûteuses à mettre en œuvre à grande échelle.
La dynamique de l’économie numérique et ses champions
L’économie digitale continue de remodeler les habitudes de consommation, du repas commandé via Uber Eats à la série binge-watched sur Netflix. Selon Aurélien Lux, gérant chez Galilee Asset Management, les plateformes qui ont su créer des effets de réseau solides – Amazon, Visa, Booking ou Spotify – détiennent aujourd’hui des flux de revenus récurrents et résilients. Ces acteurs bénéficient d’une visibilité accrue, d’une confiance forte de la part des utilisateurs et d’une capacité à absorber les cyber-menaces grâce à d’importants budgets de sécurité.
En arrière-plan, un maillage d’infrastructures physiques soutient ces services : semi-conducteurs, data-centers, réseaux à haut débit et équipements énergétiques. Des sociétés comme Eaton, spécialisées dans la gestion de l’énergie, voient leurs perspectives s’améliorer avec l’explosion de la demande en puissance électrique. Ainsi, l’essor du software s’accompagne d’une dynamique tout aussi importante du hardware, ce qui ouvre des opportunités d’investissement transversales.
Performance boursière de l’économie numérique
Sur les marchés, le secteur a connu des fluctuations marquées : -36 % en 2022, rebond de +25 % en 2023, +30 % en 2024 et +23 % en 2025, avant une légère baisse de 2,5 % en 2026. Le ratio cours/bénéfice (PER) moyen de 22,9 fois suggère des attentes élevées, tandis que les prévisions de croissance du chiffre d’affaires à 12 % annuellement sur trois ans restent supérieures à la moyenne du marché. Les analystes voient dans ces indicateurs une porte d’entrée potentielle pour les investisseurs à la recherche de rendements durables.
Investissement responsable : repérer le vrai vert du greenwashing
Parallèlement à la montée de l’IA et du digital, la demande de placements responsables s’accentue. Louise Schreiber, responsable ESG chez Mirova, rappelle que les décisions d’aujourd’hui façonnent le futur des générations à venir. Pourtant, seuls 25 % des épargnants ont reçu une proposition de fonds ISR de la part de leur conseiller bancaire en 2026, selon le baromètre CPR AM, soulignant un retard dans la diffusion de produits réellement durables.
Pour éviter le greenwashing, les investisseurs doivent se référer à des labels reconnus tels que le label ISR, GreenFin ou les critères ESG clairement définis. L’analyse des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance doit être rigoureuse : chaque critère doit être mesurable, vérifiable et aligné avec les objectifs climatiques internationaux. Les fonds qui affichent simplement une mention « durable » sans reporting transparent sont à surveiller de près.
Stratégies de sélection des actifs durables
Les gestionnaires recommandent d’allouer une partie du portefeuille à des sociétés qui intègrent réellement les enjeux ESG dans leurs modèles d’affaires, comme les fournisseurs d’énergie renouvelable ou les acteurs de la mobilité propre. L’iShares Digitalisation UCITS ETF apparaît comme une option pour s’exposer à l’ensemble de l’écosystème numérique, mais il convient de vérifier la concentration géographique, souvent biaisée vers les États-Unis. En combinant IA, data-analytics et critères ESG, les investisseurs peuvent améliorer la qualité de leurs sélections tout en limitant les biais humains.
La convergence de l’intelligence artificielle, de la transformation digitale et de la finance durable crée de nouveaux parallèles d’opportunité, mais exige une vigilance accrue en matière de gouvernance, de transparence et de responsabilité environnementale.
