Dans le monde de l’investissement, l’exploration de nouvelles opportunités est essentielle à la croissance financière. L’une des options émergentes que les investisseurs devraient envisager est la redevance et les actions de streaming dans l’industrie aurifère. Ces sociétés constituent une alternative intéressante pour ceux qui recherchent une plus grande diversification de leur portefeuille et souhaitent réduire le risque associé aux investissements traditionnels
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Le concept de redevance et de streaming
Les sociétés de redevances et de streaming ont leurs racines dans l’industrie pétrolière et gazière et n’ont découvert l’industrie aurifère que plus tard.
Ces sociétés proposent un modèle d’investissement qui permet aux investisseurs d’accéder à la valeur intrinsèque des métaux précieux, tels que l’or et l’argent, sans assumer le risque direct associé à l’extraction et à la production
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Historique de Royalty and Streaming Actions
L’histoire des redevances trouve ses racines dans les paiements versés à la monarchie britannique en échange du droit des mineurs d’opérer sur les terres royales. Aujourd’hui, ces transactions ont lieu entre les gouvernements et les industries minières, les opérateurs payant une part des revenus générés par les terres publiques.
Les actions de streaming, quant à elles, impliquent des accords entre des sociétés minières et des sociétés de streaming qui accordent à ces dernières une part du métal produit en échange d’un investissement initial
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Avantages en matière de redevances et de streaming
Ces offres offrent des avantages significatifs à la fois aux sociétés de streaming et aux sociétés minières. Les sociétés de streaming ont accès à la matière première sous-jacente à un prix fixe et sont protégées contre les coûts excessifs et les fluctuations de production. D’autre part, les sociétés minières reçoivent des investissements importants pendant les phases coûteuses de construction et d’expansion, sans avoir à faire face à des prêts à court terme
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Historique des actions en matière de redevances et de streaming
Le premier accord de redevances dans le secteur aurifère a été signé en 1986, lorsque Franco-Nevada a investi 2 millions de dollars dans la petite mine à ciel ouvert Goldstrike de Western States Minerals, obtenant une part de 4 % des revenus. Depuis lors, la société s’est développée pour devenir l’un des plus grands détenteurs d’actifs aurifères au monde, utilisant des accords de streaming et de redevances pour élargir
son portefeuille.
Avantages d’investir dans des actions de redevance et de diffusion en continu
Les
sociétés de redevances et de streaming offrent aux investisseurs une opportunité unique de participer au marché de l’or et de l’argent avec un risque moindre que les investissements directs dans les sociétés minières. Cela est dû à la baisse des coûts d’exploitation et à la plus grande diversification du portefeuille proposé par ces sociétés
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Risques associés à la redevance et au streaming
Cependant, malgré les nombreux avantages, les sociétés de redevances et de streaming ne sont pas à l’abri des risques. La dépendance à l’égard de l’accès au financement externe pour élargir le portefeuille peut être un défi, tandis que l’impact des politiques locales et des interruptions des activités minières peuvent affecter les revenus et la rentabilité des entreprises
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Les plus grandes sociétés de redevances et de streaming
Les principales sociétés de redevances et de streaming de l’industrie aurifère comprennent Franco-Nevada, Wheaton Precious Metals et Osisko Gold Royalties. Ces sociétés ont acquis une solide réputation dans le secteur et offrent aux investisseurs un moyen d’accéder au marché de l’or avec un risque réduit.
Franco-Nevada : Considéré comme l’un des pionniers du secteur de la redevance aurifère, le Franco-Nevada a établi une référence élevée. Fondée en tant que société d’exploration aurifère, elle a rapidement acquis un vaste portefeuille d’activités dans le monde entier, notamment des activités dans les métaux précieux, les métaux de base, le pétrole et le gaz. Ses actifs génèrent plus de 1,2 milliard de dollars par an, ce qui témoigne de la solidité et
de la diversification de son portefeuille.
Wheaton Precious Metals : Lancée sous le nom de Silver Wheaton en 2004 en se concentrant sur la production d’argent, la société s’est développée sur le marché de l’or et d’autres métaux précieux au fil des ans. Avec des investissements dans 18 mines en exploitation et 26 projets de développement sur quatre continents, Wheaton Precious Metals a acquis une position solide dans le secteur des redevances et du streaming
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Redevances aurifères Osisko : Fondée en 2014 dans le cadre d’un accord de scission entre Osisko Mining, Yamana Gold et Agnico Eagle Mines, Osisko Gold Royalties s’est rapidement imposée comme un acteur majeur de l’industrie. Son portefeuille comprend plus de 180 actifs sur six continents, la majorité des investissements étant réalisés en Amérique du Nord. L’accord de redevance de 5 % avec la mine Malartic, acquis lors de son accord fondateur, demeure l’un des piliers de
son activité.
Ces sociétés offrent aux investisseurs une combinaison de stabilité, de diversification et de potentiel de croissance dans le secteur de l’or et des autres métaux précieux. Il est toutefois important d’évaluer soigneusement les performances passées, la gestion financière et les perspectives d’avenir de chaque entreprise avant de prendre des décisions d’investissement éclairées
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Conclusions
En conclusion, les actions de redevances et de streaming dans l’industrie aurifère constituent une option intéressante pour les investisseurs qui souhaitent diversifier leur portefeuille et réduire le risque associé aux investissements traditionnels dans des sociétés minières. Cependant, il est important de procéder à une analyse minutieuse du secteur et d’évaluer soigneusement les risques et les avantages avant de prendre une décision d’investissement
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