Dans le monde de l’investissement, un adage populaire affirme que le temps passé sur le marché est plus bénéfique que d’essayer de le chronométrer. Pour les investisseurs, les actions de qualité représentent une classe d’actifs qui offre des rendements supérieurs à long terme. Ces actions proviennent d’entreprises affichant un rendement des capitaux propres élevé, des bénéfices stables et un faible niveau d’endettement.
Il est essentiel de comprendre que pour capitaliser sur ces performances, il faut faire preuve de patience. En effet, les investisseurs doivent souvent ignorer les fluctuations à court terme et se concentrer sur des résultats à long terme. Des études montrent que, malgré les variations du marché, les actions de qualité ont tendance à surpasser leurs homologues sur des périodes prolongées.
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Les défis des retours à court terme
Les investisseurs sont souvent préoccupés par la performance de leur portefeuille sur des périodes trimestrielles. Par exemple, en 2025, le marché a connu des variations notables, avec des retours trimestriels qui n’ont pas toujours été favorables. Lors de la prise de fonction du président américain, des réductions d’impôts ont été mises en œuvre, entraînant des effets positifs sur les marchés. Cependant, paradoxalement, le premier trimestre a vu l’indice MSCI World chuter de 3,6 %.
Il est donc crucial de reconnaître que le timing du marché est une stratégie risquée. La plupart des recherches montrent que les tendances du marché se manifestent véritablement sur des périodes plus longues. En effet, les actions de qualité ont historiquement surpassé d’autres types d’actions, même si elles peuvent connaître des périodes de sous-performance.
Analyse des performances sectorielles
Pour évaluer la performance des actions de qualité, nous pouvons examiner l’indice MSCI World, qui comprend une multitude d’entreprises. En analysant les indices, on peut observer que les entreprises classées dans l’indice MSCI World Quality, qui inclut 300 des entreprises les plus performantes, présentent des rendements supérieurs à ceux de l’indice global. Par exemple, JPMorgan, un géant bancaire, n’est pas inclus dans cet indice en raison de son niveau d’endettement élevé.
Les données montrent que la performance sur des périodes plus longues, comme cinq ou dix ans, favorise toujours les actions de qualité. En effet, les statistiques révèlent que l’indice MSCI World Quality a dépassé l’indice MSCI World dans tous les cas sur des périodes de dix ans depuis 1998. Cela souligne la tendance à long terme en faveur de ces actions.
L’importance de la résilience des actions de qualité
L’une des raisons pour lesquelles les actions de qualité s’avèrent généralement plus résilientes est leur comportement lors des crises de marché. Par exemple, pendant la crise financière mondiale, les actions de qualité ont affiché une baisse moins importante que les autres catégories d’actions, ce qui a permis une récupération plus rapide.
En outre, ces actions ont tendance à présenter ce que les experts appellent des rendements persistants. Cela signifie qu’elles connaissent des périodes de surperformance prolongées, ce qui contribue à leur succès à long terme. Par ailleurs, le rendement en dividendes est un autre facteur à considérer, car les actions de qualité affichent souvent un rendement en dividendes plus élevé par rapport aux actions de croissance.
Choisir la bonne stratégie d’investissement
Pour les gestionnaires de portefeuille, il est crucial d’adopter une approche qui privilégie les entreprises de qualité. Cela implique d’examiner leur avantage concurrentiel et de suivre l’évolution de leurs perspectives de croissance. Une telle diligence est essentielle pour éviter d’investir dans des entreprises surévaluées qui pourraient nuire aux rendements des investisseurs à long terme.
Il est également fondamental que les investisseurs comprennent la différence entre les dynamiques de marché à court terme et celles à long terme. Les relations avec les clients jouent un rôle déterminant pour clarifier ces distinctions. De nombreux investisseurs ont la vision à long terme nécessaire pour tirer parti des avantages offerts par les actions de qualité.
Il est essentiel de comprendre que pour capitaliser sur ces performances, il faut faire preuve de patience. En effet, les investisseurs doivent souvent ignorer les fluctuations à court terme et se concentrer sur des résultats à long terme. Des études montrent que, malgré les variations du marché, les actions de qualité ont tendance à surpasser leurs homologues sur des périodes prolongées.0