Dans le monde des investissements, un adage bien connu souligne que le temps passé sur le marché est plus bénéfique que d’essayer de le chronométrer. Ce principe est particulièrement pertinent pour les actions de qualité. Ces titres proviennent d’entreprises affichant des résultats financiers solides, tels que des rendements élevés sur capitaux propres, des bénéfices stables et un niveau d’endettement maîtrisé. Les études montrent qu’au fil du temps, les actions de qualité surpassent souvent la performance du marché global.
En examinant les données des performances boursières historiques, il est clair que les actions de qualité ont généré des rendements significativement plus élevés par rapport à des indices plus larges. Les investisseurs doivent donc faire preuve de patience pour apprécier les avantages de leurs choix d’investissement à long terme.
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Les fluctuations du marché et l’importance de la perspective à long terme
Les investisseurs se posent souvent des questions sur les performances trimestrielles de leurs portefeuilles. Il est naturel de s’intéresser aux variations à court terme, mais ces résultats ne reflètent pas nécessairement le succès à long terme. Par exemple, en 2025, le marché a connu une volatilité marquée. Bien que certaines mesures favorables, telles que des réductions d’impôts, aient été mises en place, les marchés n’ont pas toujours réagi comme prévu.
Les défis du court terme
Durant le premier trimestre de 2025, malgré des politiques économiques favorables, l’indice MSCI World a chuté de 3,6 %. Cependant, au second trimestre, l’annonce de mesures tarifaires a provoqué une remontée de 9,5 % de l’indice. Ces exemples illustrent l’imprévisibilité des résultats à court terme et soulignent l’importance d’une vision à long terme pour les investisseurs.
Comparaison entre actions de qualité et actions de croissance
Les actions de qualité et les actions de croissance sont souvent comparées, mais leurs performances diffèrent de manière significative sur différents horizons temporels. Les données montrent que sur des périodes prolongées, les actions de qualité surpassent systématiquement les actions de croissance. Par exemple, au cours des 10 dernières années, les actions de qualité ont généralement affiché des rendements supérieurs dans 85 % des cas.
Résilience pendant les crises
Les actions de qualité se distinguent particulièrement lors des crises de marché. Au cours de la crise financière mondiale, ces actions ont enregistré une baisse moins prononcée que le marché en général, et leur reprise a été beaucoup plus rapide. Alors que les indices de croissance ont chuté de plus de 40 %, les actions de qualité n’ont perdu qu’un tiers de leur valeur et ont retrouvé des niveaux pré-crise en un peu plus de trois ans.
Ce phénomène de rendements persistants est crucial à comprendre. Les actions de qualité, lorsqu’elles surperforment, continuent souvent d’engranger des bénéfices pendant des périodes prolongées, ce qui amplifie leurs rendements positifs. De plus, ces actions tendent à offrir des dividendes plus élevés, apportant une source de revenus supplémentaire aux investisseurs.
Patience et stratégie : des clés pour l’investisseur
Pour les investisseurs, la clé réside dans une stratégie à long terme. Les meilleures performances des actions de qualité ne se manifestent pas toujours immédiatement. Il est essentiel d’avoir une vision réaliste de l’horizon d’investissement pour pouvoir récolter les fruits de cette stratégie. Les gestionnaires de portefeuille qui se concentrent sur la qualité ne se contentent pas de suivre des indices, mais analysent également les avantages compétitifs et le potentiel de croissance des entreprises.
Les relations avec les clients jouent un rôle fondamental dans la communication de ces principes. Grâce à des échanges constructifs, les investisseurs peuvent mieux comprendre la distinction entre les dynamiques du marché à court terme et celles à long terme. En cultivant cette perspective, ils peuvent naviguer plus facilement dans le monde complexe des investissements.