En 2026, les investisseurs se retrouvent face à une multitude d’incertitudes, allant des tarifs douaniers à l’essor de l’intelligence artificielle, sans oublier les fermetures économiques. Pourtant, ceux qui ont opté pour un portefeuille géré par Betterment peuvent se sentir sereins quant à la performance de leurs investissements. Chaque année, nous ajustons nos portefeuilles en fonction des prévisions économiques à long terme les plus récentes.
Ces mises à jour incluent des modifications dans la répartition des classes d’actifs, ainsi que l’introduction de nouveaux fonds offrant des coûts réduits ou une meilleure exposition aux marchés. Voici un aperçu des changements à venir pour 2026.
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Stratégie d’investissement passive et défis
La gestion passive, qui consiste à suivre des indices ou des listes d’investissements prédéfinis, demeure le socle de notre stratégie d’investissement. Ses avantages incluent des coûts réduits et un historique de performance solide. Cependant, cette approche présente des limites, notamment dans le domaine des obligations.
De nombreux fonds obligataires gérés passivement ne couvrent qu’une fraction du marché global. Ce sont ces secteurs moins représentés, comme les obligations à haut rendement et les produits titrisés, qui permettent aux investisseurs de tirer parti des fluctuations du marché, surtout lors de baisses des taux d’intérêt. C’est pourquoi nous intégrons un nouveau fonds obligataire géré activement dans les allocations obligataires de certains portefeuilles.
Importance de la gestion active des obligations
La gestion active des obligations peut s’avérer fructueuse, mais son succès repose largement sur l’expertise de l’équipe de gestion. Ainsi, lorsque nous intégrons ces types de fonds dans nos portefeuilles, nous appliquons une méthode rigoureuse, tant quantitative que qualitative, pour évaluer les gestionnaires de fonds. Ce processus est essentiel pour garantir à nos clients la meilleure expertise possible.
Ajustements dans les allocations d’actions américaines
En outre, des ajustements mineurs seront apportés à notre allocation d’actions américaines, laquelle est subdivisée en trois classes d’actifs, chacune caractérisée par la valorisation actuelle des entreprises qui la composent.
Nous réduisons notre exposition aux actions de moyenne capitalisation, afin d’aligner leur allocation sur celle des actions de petite capitalisation. Parallèlement, nous augmenterons notre exposition aux actions de grande capitalisation. Ces ajustements visent à mieux refléter la taille relative de chaque classe d’actifs au sein du marché boursier.
Amélioration des niveaux de risque
Pour certains portefeuilles, notamment nos trois portefeuilles d’investissement socialement responsable, nous prévoyons d’accroître légèrement l’exposition aux Trésors à court terme. Cette stratégie permettra d’adoucir le parcours d’investissement pour nos clients bénéficiant de notre fonctionnalité d’ajustement automatique, tout en réduisant le risque à mesure que les dates cibles se rapprochent.
Évolutions dans le portefeuille Crypto ETF
Concernant le portefeuille Crypto ETF de Betterment, qui n’est pas disponible dans les 401(k) Betterment, nous augmenterons notre allocation en bitcoin pour correspondre à son poids sur le marché. D’autres changements incluront l’intégration de fonds à coûts réduits, permettant ainsi de diminuer le ratio des frais moyens pondérés du portefeuille de 0,10 %. Nous restons constamment à l’affût d’opportunités pour réduire les coûts d’investissement.
Les modifications de cette année seront progressivement mises en œuvre dans les semaines à venir. Notre technologie est conçue pour rechercher le chemin le plus fiscalement efficace pour les comptes imposables. Les comptes à avantages fiscaux, tels que les IRA et les 401(k) Betterment, ne subiront aucun impact fiscal en raison de ces mises à jour.
Ces mises à jour incluent des modifications dans la répartition des classes d’actifs, ainsi que l’introduction de nouveaux fonds offrant des coûts réduits ou une meilleure exposition aux marchés. Voici un aperçu des changements à venir pour 2026.0