En 2026, les investisseurs ont fait face à un environnement économique complexe, marqué par des fluctuations tarifaires, l’essor de l’intelligence artificielle et des shutdowns intermittents. Dans ce climat d’incertitude, la gestion de portefeuille a pris une importance cruciale. À cet égard, les portefeuilles élaborés par Betterment sont ajustés chaque année pour s’aligner sur les prévisions économiques à long terme.
Ces ajustements annuels comprennent non seulement la réévaluation des pondérations des différentes classes d’actifs, mais aussi l’intégration de nouveaux fonds qui offrent des coûts réduits ou une exposition améliorée. Cette approche automatisée vise à fournir une valeur ajoutée tangible à nos clients. Nous sommes heureux de partager les changements prévus pour 2026.
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Stratégie d’investissement passive : un socle solide mais limité
La gestion passive, qui consiste à suivre des indices d’investissement prédéfinis, reste le fondement de notre stratégie de portefeuille grâce à ses faibles coûts et à son historique de performance solide. Toutefois, ce modèle présente des limites, particulièrement dans le secteur des obligations.
Un nombre significatif de fonds obligataires gérés passivement ne représente qu’une fraction du marché total. Ainsi, des secteurs sous-représentés, tels que les obligations à haut rendement et les titres adossés à des actifs, peuvent offrir des opportunités d’investissement intéressantes, surtout lorsque les conditions du marché évoluent, comme lors de la baisse des taux d’intérêt.
Nouveaux fonds obligataires actifs : une réponse aux opportunités
Pour capter ces opportunités, nous avons décidé d’intégrer un nouveau fonds obligataire géré activement au sein des allocations obligataires de nos portefeuilles. Bien que le marché obligataire soit propice à la gestion active, l’avantage dépend largement de l’expertise de l’équipe qui supervise le fonds. Nous appliquons une méthode rigoureuse, à la fois quantitative et qualitative, pour évaluer les gestionnaires de fonds.
Révisions des allocations d’actions américaines
Cette année, nous procédons également à des ajustements dans notre allocation d’actions américaines. Cette allocation se décompose en trois sous-classes d’actifs, chacune caractérisée par la valorisation actuelle de ses entreprises sous-jacentes. Nous réduisons notre exposition aux actions de taille intermédiaire pour l’aligner sur celle des actions de petite taille, tout en augmentant notre part d’actions de grande taille.
Stabilisation des portefeuilles : vers une meilleure représentation
Ces ajustements visent à mieux refléter la taille relative de chaque sous-classe d’actions sur le marché. Par ailleurs, certains portefeuilles, y compris nos trois portefeuilles d’investissement socialement responsable, pourraient voir une légère augmentation de leur exposition aux bons du Trésor à court terme. Cela permettra de lisser le parcours des clients utilisant notre fonctionnalité d’ajustement automatique, tout en réduisant les risques à mesure que les dates cibles approchent.
Évolution du portefeuille Crypto ETF : une stratégie dynamique
Dans le portefeuille Crypto ETF de Betterment, qui n’est pas disponible pour Betterment 401(k)s, nous augmentons notre allocation en bitcoin afin qu’elle corresponde à son poids sur le marché. D’autres ajustements incluent l’intégration de fonds à coûts réduits, ce qui diminue le ratio de dépenses moyen pondéré du portefeuille de 0,10 %. Grâce à notre méthodologie de sélection de fonds, nous recherchons constamment des moyens de minimiser les coûts d’investissement à mesure que de nouveaux fonds deviennent accessibles.
Comme pour les mises à jour de l’année dernière, nous mettrons en œuvre progressivement ces changements dans les semaines à venir, en veillant à ce que notre technologie recherche le chemin le plus fiscalement efficace pour les comptes imposables. Les comptes bénéficiant d’avantages fiscaux, tels que les IRA Betterment et les 401(k)s Betterment, ne subiront aucun impact fiscal suite à ces mises à jour.
Pour consulter les nouvelles pondérations de portefeuille, rendez-vous sur les pages des portefeuilles concernés sur notre site web. Nos clients peuvent également visualiser leurs avoirs mis à jour dans l’application Betterment en quelques clics. C’est un autre exemple de notre engagement à faciliter l’investissement.
Ces ajustements annuels comprennent non seulement la réévaluation des pondérations des différentes classes d’actifs, mais aussi l’intégration de nouveaux fonds qui offrent des coûts réduits ou une exposition améliorée. Cette approche automatisée vise à fournir une valeur ajoutée tangible à nos clients. Nous sommes heureux de partager les changements prévus pour 2026.0