La construction d’un portefeuille d’investissement<\/strong> est essentielle pour optimiser vos finances. Betterment<\/strong>, pionnier dans la gestion d’actifs, a élaboré une méthodologie robuste<\/em> pour créer des portefeuilles adaptés aux besoins spécifiques des investisseurs. Cet article se penche sur les étapes de cette méthodologie et son application pour offrir une diversité d’options d’investissement.
Le cœur de l’approche de Betterment repose sur la diversification mondiale<\/strong> et une allocation d’actifs<\/strong> réfléchie. En intégrant des données probantes et des décisions systématiques, Betterment vise à concevoir des portefeuilles qui protègent le capital tout en cherchant à générer des rendements optimaux.
Index du contenu:
La globalisation et l’allocation des actifs<\/h2>
Pour atteindre un équilibre entre risque et rendement, Betterment s’inspire de la Théorie Moderne de Portefeuille<\/em> développée par l’économiste Harry Markowitz. Cette théorie soutient que les actifs d’un portefeuille doivent être évalués en tant que partie d’un ensemble. Autrement dit, chaque actif doit contribuer à l’objectif global du portefeuille.
Le but principal des stratégies d’investissement à long terme est de maximiser le rendement par rapport à un niveau de risque donné, mesuré par la volatilité<\/strong>. En suivant cette approche, Betterment construit ses portefeuilles en se basant sur des classes d’actifs, notamment des actions<\/strong> et des obligations<\/strong>, afin d’assurer une diversité.
Choix des classes d’actifs<\/h3>
La sélection des classes d’actifs débute par une évaluation des ETF<\/strong> (fonds négociés en bourse) qui représentent chaque classe dans un portefeuille théorique. Les portefeuilles de Betterment incluent des actions des marchés développés et émergents, ainsi que des obligations de diverses catégories, notamment les obligations d’État américaines et les obligations municipales.
Les actions des marchés développés sont cruciales en raison de leur potentiel de rendement à long terme. Bien qu’elles comportent des risques, comme l’ont montré des événements tels que la crise financière de 2008, elles tendent à surperformer les obligations sur un horizon temporel prolongé.
Optimisation des portefeuilles<\/h2>
Une fois la structure de base du portefeuille établie, Betterment s’engage à optimiser les investissements pour maximiser le potentiel de rendement tout en tenant compte du risque acceptable pour chaque investisseur. Au lieu de se limiter à un nombre restreint de modèles, Betterment propose une personnalisation à travers 101 niveaux de risque différents.
Utilisation de la théorie moderne du portefeuille<\/h3>
L’optimisation repose sur des hypothèses de marché<\/strong> et une évaluation des rendements attendus<\/strong>. Cela implique l’utilisation de modèles tels que le Capital Asset Pricing Model (CAPM)<\/em>, qui établit une relation entre le risque d’un actif et son rendement potentiel. Grâce à ces outils, Betterment ajuste les allocations d’actifs pour répondre aux attentes des clients tout en respectant un indice de référence personnalisé.
Cette personnalisation garantit que les portefeuilles reflètent une exposition globale diversifiée, évitant tout biais vers des marchés locaux ou des segments spécifiques susceptibles de ne pas offrir des rendements optimaux.
Gestion fiscale et stratégies d’investissement responsables<\/h2>
Un autre aspect clé de la méthodologie de Betterment est la gestion fiscale, notamment via l’utilisation d’obligations municipales, qui peuvent offrir des avantages fiscaux. En intégrant ces éléments, Betterment aide les investisseurs à maximiser leurs rendements nets<\/strong>.
Le cœur de l’approche de Betterment repose sur la diversification mondiale<\/strong> et une allocation d’actifs<\/strong> réfléchie. En intégrant des données probantes et des décisions systématiques, Betterment vise à concevoir des portefeuilles qui protègent le capital tout en cherchant à générer des rendements optimaux.0
Le cœur de l’approche de Betterment repose sur la diversification mondiale<\/strong> et une allocation d’actifs<\/strong> réfléchie. En intégrant des données probantes et des décisions systématiques, Betterment vise à concevoir des portefeuilles qui protègent le capital tout en cherchant à générer des rendements optimaux.1