Le monde des investissements est souvent imprévisible. Les récents événements soulignent l’importance d’adapter sa stratégie face à des changements rapides. La pandémie de COVID-19 a été un événement sans précédent, tout comme la forte montée des actions de l’indice S&P 500, qui a enregistré des gains de plus de 20 % en. Ces périodes de hausse exceptionnelle sont rares. Il est donc crucial de savoir comment en tirer parti.
En tant que médecin semi-retraité ayant navigué à travers ces eaux tumultueuses, je souhaite partager mes réflexions sur cette dynamique haussière et les défis qui ont suivi, notamment au début de.
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Un contexte de hausse historique
Les investisseurs avisés savent qu’un rééquilibrage de leur portefeuille est essentiel, idéalement au moins une fois par an. Pourtant, de nombreux investisseurs ont profité d’une hausse des actions de plus de 50 % entre août et février. Personnellement, j’ai fait l’erreur de ne pas réduire mon exposition aux actions, qui avait atteint 70 %, malgré mon âge avancé (61 ans en avril ) et mon statut semi-retraité depuis trois ans.
Il est vrai que j’avais envisagé d’ajuster ma stratégie. Un plan précis était en place, mais j’ai laissé passer l’occasion, ce qui s’est révélé regrettable. Un calculateur de l’indice S&P 500 pour cette période a montré un retour d’environ 50 % avec les dividendes réinvestis. L’entreprise de gestion d’actifs (AUM) avec laquelle je travaillais a généré un retour total d’environ 55 % après frais.
La gestion d’actifs et la tranquillité d’esprit
Pour la deuxième fois de ma carrière d’investissement, j’ai confié une part importante de mes actifs à des experts, leur laissant gérer la moitié de mon portefeuille, principalement constitué d’actions. Pendant ce temps, je gérais l’autre moitié, moins risquée, avec des obligations et des liquidités. Cette approche différait de mon habitude de gérer moi-même un panier d’indices à faibles coûts, mais j’appréciais le fait que des professionnels surveillent mes investissements.
Les frais de gestion s’élevaient à environ 1 %. Malgré cela, l’entreprise a surpassé le S&P 500 durant cette période. Cependant, lorsque j’ai tenté de réduire mon exposition au risque en conservant une partie de mes gains, j’ai été convaincu de rester dans le marché, ce qui s’est révélé être une décision contestable.
L’impact des événements politiques
Peu de temps après ces gains, une nouvelle décision gouvernementale a provoqué une réaction inattendue sur les marchés. L’annonce de tarifs douaniers sur de nombreux produits importés a engendré une chute brutale des marchés boursiers. Cette situation a été exacerbée lorsque le marché obligataire a réagi négativement, entraînant des corrections massives.
Face à cela, j’ai réalisé que les perspectives politiques peuvent influencer de manière significative la performance des marchés. Des articles financiers ont évoqué des enjeux tels que la valeur du dollar et des conséquences sur la réputation des États-Unis. Ce type de discours était inhabituel. Bien que d’autres administrations aient précédemment mis en œuvre des changements économiques, leurs impacts avaient généralement été temporaires.
Leçons tirées et ajustements nécessaires
Ce que j’ai appris, c’est que ne pas réévaluer son exposition aux actions après une montée rapide est imprudent. En déléguant la gestion à des experts, il est crucial de rester vigilant sur les ajustements nécessaires, surtout en période d’incertitude. Les événements politiques ont un réel impact, et il est essentiel d’être préparé à des ajustements.
À 61 ans, ma tolérance au risque a diminué. J’ai pris conscience que la tranquillité d’esprit est primordiale. En cherchant à optimiser les rendements, il est facile d’oublier l’importance de la stabilité émotionnelle face aux fluctuations du marché. Pour moi, un sommeil paisible l’emporte sur la quête de rendements maximaux.
Réflexion sur l’avenir de mon portefeuille
En tant que médecin semi-retraité ayant navigué à travers ces eaux tumultueuses, je souhaite partager mes réflexions sur cette dynamique haussière et les défis qui ont suivi, notamment au début de.0
En tant que médecin semi-retraité ayant navigué à travers ces eaux tumultueuses, je souhaite partager mes réflexions sur cette dynamique haussière et les défis qui ont suivi, notamment au début de.1