À partir de 2027, les détenteurs de cryptomonnaies en Allemagne devront s’attendre à des changements majeurs dans leur imposition. Le ministère fédéral des Finances, dirigé par Lars Klingbeil a présenté un projet de loi visant à harmoniser la fiscalité des actifs numériques avec celle des placements financiers traditionnels.
Cette réforme, annoncée le 8 septembre 2026, marque un tournant dans la politique fiscale allemande concernant les crypto-actifs. Elle vise à supprimer l’avantage fiscal actuel qui exonère les plus-values après une année de détention, alignant
Les principales modifications apportées par la réforme
Le projet de loi introduit plusieurs changements significatifs. Tout d’abord, il instaure un prélèvement forfaitaire de 25 % sur toutes les plus-values réalisées lors de la vente de cryptomonnaies, quelle que soit la durée de détention. Ce taux inclut une contribution de solidarité de 5,5 %, portant le taux effectif à 26,375 %.
Une date charnière est fixée au 31 décembre 2026. Les cryptomonnaies acquises avant cette date continueront à bénéficier du régime actuel, avec une exonération après douze mois. En revanche, celles achetées après cette date seront soumises au nouveau régime fiscal. Cette mesure vise à éviter une rétroactivité brutale et à protéger les portefeuilles existants.
Les revenus tirés du prêt et du staking
Le texte requalifie également les revenus tirés du prêt et du staking en revenus de capitaux. Ces activités, de plus en plus populaires parmi les investisseurs en cryptomonnaies, seront désormais imposées selon le même régime que les plus-values de cession.
Qui est concerné par cette réforme ?
La réforme produit des effets différents selon le profil des détenteurs. Les investisseurs de long terme, qui bénéficiaient jusqu’ici d’une exonération totale après un an, verront leur avantage fiscal supprimé. En revanche, les traders à court terme y gagneront, car leurs plus-values seront désormais imposées à un taux forfaitaire de 26,375 %, contre un taux marginal pouvant atteindre 45 % selon le barème progressif de l’impôt sur le revenu.
Cette mesure vise à rapprocher le traitement fiscal des cryptomonnaies de celui des valeurs mobilières, supprimant
Les actifs exclus du nouveau régime
Certains actifs numériques échapperont au nouveau régime fiscal. Les NFT certains stablecoins les jetons assimilés à des titres financiers et certains jetons adossés à des actifs du monde réel ne seront pas soumis à la nouvelle taxe. Ces exclusions ne signifient pas une absence d’imposition, mais le maintien d’un traitement distinct.
Le calendrier prévoit une entrée en vigueur de la loi en janvier 2027, avec une application effective des prélèvements à partir de 2028. Ce décalage d’un an permettra aux prestataires de services sur actifs numériques d’adapter leurs systèmes.
L’importance de la documentation
Un point technique mérite l’attention des détenteurs. Lorsque des actifs circulent d’une plateforme à une autre, les prestataires pourront s’appuyer sur les prix d’achat et les dates d’acquisition fournis par le client. À défaut de ces justificatifs, une imposition forfaitaire de 25 % s’appliquera, sans considération du prix payé à l’origine. Les détenteurs incapables de documenter leur historique se verront donc taxer sur une base théorique, potentiellement bien supérieure à leur plus-value réelle.
Les recettes attendues par le gouvernement
Le ministère des Finances allemand s’attend à des recettes supplémentaires de 160 millions d’euros en 2028, un montant qui atteindrait quelque 350 millions par an en 2031. Ces sommes restent limitées au regard d’un budget fédéral qui se compte en centaines de milliards d’euros. La mesure relève donc autant de l’harmonisation fiscale que du rendement.
Cette réforme s’inscrit dans une dynamique fiscale européenne plus large. La Corée du Sud applique déjà un taux de 22 % dès janvier 2027, et l’Australie a supprimé son abattement de 50 %. L’Allemagne rejoint ce mouvement de normalisation fiscale des actifs numériques.
Comparaison avec la fiscalité française
En France, le prélèvement forfaitaire unique de 30 % s’applique sur les plus-values de cessions d’actifs numériques, sans exonération liée à la durée de détention. Le régime allemand, avec un taux de 26,375 %, reste légèrement plus favorable sur le taux, tout en perdant ce qui faisait sa singularité.
L’Allemagne offrait jusqu’ici l’un des cadres les plus attractifs d’Europe pour les détenteurs de long terme. Cette réforme aligne le pays sur ses voisins. Le pire à venir pour les autres ?
Le texte reste un projet, qui devra suivre son parcours parlementaire avant toute application. Son contenu peut évoluer, à commencer par la date de bascule. Deux points méritent attention d’ici là: la conservation des justificatifs d’achat, qui deviendra déterminante dans le nouveau système, et le calendrier lui-même, la date du 31 décembre 2026 créant mécaniquement une distinction entre deux stocks d’actifs identiques au sein d’un même portefeuille.
