Dans le monde de la finance, la taille compte. Les grands investisseurs institutionnels bénéficient souvent d’avantages que les petits porteurs ne peuvent pas égaler. Cependant, Betterment, une plateforme d’investissement innovante, change la donne en offrant aux investisseurs individuels des outils pour rivaliser avec les grands.
Les marchés financiers récompensent traditionnellement la taille et la vitesse. Les hedge funds, les fonds de pension et les fondations universitaires, avec leurs énormes volumes de transactions, obtiennent souvent un traitement préférentiel. Cette situation peut être particulièrement désavantageuse pour les investisseurs individuels, surtout lors de périodes de volatilité ou de faible liquidité.
Des garde-fous pour protéger vos investissements
Betterment utilise des ordres limites négociables pour exécuter les transactions de ses clients. Ces ordres fixent un plafond ou un plancher de prix pour chaque transaction, permettant une exécution rapide tout en protégeant contre les fluctuations brutales du marché. Cette approche est un exemple de la poursuite de la meilleure exécutionun standard réglementaire qui exige de chercher les termes les plus favorables pour chaque transaction.
La force du nombre
Imaginez-vous faire vos courses chez Costco. Plus vous achetez en grande quantité, plus vous obtenez de meilleurs prix. Le même principe s’applique aux transactions boursières. Betterment regroupe les ordres de ses clients, combinant les achats ou ventes similaires avant de les envoyer sur le marché sous forme d’un seul ordre plus important. Ces ordres, appelés lots rondssont généralement de 100 actions ou plus et sont prioritaires sur les marchés.
Les ordres de moins de 100 actions, appelés lots impairssont souvent désavantagés. Une analyse de 2026 de plus de 3 milliards de transactions d’actions américaines a révélé que les lots impairs bénéficient d’environ 10 % de moins d’amélioration de prix que les lots ronds. Pour un fonds populaire comme VTI, cela peut représenter des milliers de dollars de gains perdus sur des décennies.
En regroupant les ordres des clients, Betterment permet de franchir plus souvent le seuil des lots ronds, ce qui conduit généralement à de meilleures conditions de prix. Il est important de noter que Betterment n’ajuste pas les transactions pour atteindre un lot rond. Les ordres sont regroupés lorsque les commandes des clients se correspondent naturellement et exécutés lorsqu’elles ne le font pas.
Des fenêtres de trading imprévisibles pour rester en tête
Les traders à haute fréquence profitent souvent de leur rapidité pour devancer les autres investisseurs. En surveillant les signaux du marché, ils peuvent acheter des actions avant que les autres transactions ne soient exécutées, réalisant ainsi des profits rapides. Betterment utilise une technologie de trading personnalisée pour minimiser ces désavantages systémiques.
En regroupant les ordres dans des fenêtres de trading programmées tout au long de la journée et en variant ces fenêtres, Betterment élimine les schémas prévisibles qui pourraient être exploités. Cette stratégie fonctionne en tandem avec la stratégie de regroupement des ordres, permettant d’atteindre plus facilement le seuil des lots ronds.
Il y a bien sûr des exceptions. Lorsque le timing est critique, comme pour les ordres de fin de journée, Betterment exécute les lots disponibles, qu’ils soient ronds ou impairs, plutôt que d’attendre le lendemain. Les prix peuvent évoluer pendant que le marché est fermé, c’est pourquoi Betterment s’efforce de traiter certaines commandes avant la clôture.
Investir en tant qu’investisseur individuel peut être difficile. Vous êtes un petit poisson dans un très grand étang. C’est là que Betterment intervient. Que vous gériez vous-même vos investissements ou que vous utilisiez la technologie automatisée de Betterment, vous bénéficiez d’une plateforme de trading personnalisée. Elle regroupe vos transactions lorsque cela est possible, fixe des garde-fous de prix et choisit le moment délibérément. Tout cela pour que votre transaction ait une chance plus équitable et que vous ayez plus de liberté pour investir comme vous l’entendez.
