Un fonds commun de placement est une société gérée professionnellement qui recueille de l’argent auprès de nombreux investisseurs et l’investit dans des titres tels que des actions, des obligations et des titres de créance à court terme, des fonds d’actions ou d’obligations et des fonds du marché monétaire.
Les fonds communs de placement sont un bon investissement pour les investisseurs qui cherchent à diversifier leur portefeuille. Au lieu de tout miser sur une entreprise ou un secteur, un fonds commun de placement investit dans différentes actions pour tenter de minimiser le risque du portefeuille.
Le terme est généralement utilisé aux États-Unis, au Canada et en Inde, tandis que des structures similaires dans le monde incluent la SICAV en Europe et la société d’investissement à capital variable au Royaume-Uni.
Quelle est la différence entre les fonds Multi Cap et Flexi Cap?
Si vous vous
êtes demandé ce que sont les fonds multi cap et flexi cap, vous pouvez vous référer à la circulaire de catégorisation des produits SEBI publiée en octobre 2017 et entrée en vigueur en juin 2018.
Cette circulaire a permis aux fonds multicaps d’investir 65% de leurs actifs en actions et instruments liés aux actions sur des actions à grande, moyenne et petite capitalisation. En septembre 2020, SEBI a mandaté les fonds multicaps pour maintenir une exposition d’au moins 25 % chacun dans les actions à grande, moyenne et petite capitalisation dans le but d’offrir une plus grande diversification aux investisseurs de fonds multicaps. Cependant, cela limite la capacité du fonds à tirer parti des opportunités en fonction de ses perspectives, car il peut parfois être nécessaire de sous-pondérer un segment particulier qui devrait souffrir, ce qui signifierait un dépassement du mandat d’allocation minimum de 25%.
Puis, en novembre 2020, SEBI a introduit les fonds Flexi Cap qui sont similaires aux fonds Multi Cap mais suivent un mandat d’investissement flexible. La principale différence entre le fonds multicap et le fonds flexicap est la flexibilité dont dispose ce dernier pour modifier l’allocation entre les grandes limites, moyennes et petites, tout en garantissant que 65% de ses actifs sont alloués aux fonds propres et aux instruments de capitaux propres. Par exemple, si le gestionnaire de fonds ressent le besoin de réduire l’exposition aux petites capitalisations en période d’incertitude économique, il peut réduire l’allocation à zéro et augmenter l’allocation aux grandes capitalisations / moyennes capitalisations. Mais un fonds multi-capitalisation ne peut pas gérer son portefeuille de manière aussi dynamique.
Les investisseurs qui trouvent rassurant de rester investis dans toutes les capitalisations boursières, quels que soient les cycles de marché, avec une allocation fixe aux sociétés à petite, moyenne et grande capitalisation, peuvent choisir des fonds multi-capitalisations. Ceux qui préfèrent une stratégie d’investissement flexible qui peut augmenter / diminuer l’exposition entre les marchés en fonction des perspectives du marché peuvent opter pour les fonds Flexi cap.
