Betterment se distingue par la création de portefeuilles d’investissement conçus pour maximiser vos rendements et vous aider à atteindre vos objectifs financiers. Ce guide explore le processus de construction de portefeuilles de Betterment, fondé sur des preuves concrètes et des décisions systématiques.
Le portefeuille Core de Betterment sert de base à tous les portefeuilles mondialement diversifiés. Des ajustements spécifiques sont appliqués pour répondre à des objectifs d’investissement particuliers, comme une allocation supplémentaire à des actions axées sur la valeur ou des technologies innovantes, ou encore des critères d’investissement socialement responsable (ISR).
Diversification mondiale et allocation d’actifs
Une allocation optimale d’actifs repose sur la théorie de l’efficient frontier qui cherche à maximiser les rendements pour un niveau de risque donné. Betterment s’appuie sur la théorie moderne du portefeuille de l’économiste Harry Markowitz pour déterminer son allocation d’actifs.
La sélection des classes d’actifs commence par une évaluation des fonds négociés en bourse (ETF) représentant chaque classe dans le portefeuille mondial théorique. Les portefeuilles de Betterment incluent des actions américaines, des actions de marchés développés internationaux, des actions de marchés émergents,
Optimisation des portefeuilles
Betterment utilise des techniques établies et des recherches rigoureuses pour optimiser les portefeuilles de ses clients. Contrairement à de nombreux gestionnaires d’actifs, Betterment propose 101 niveaux de risque différents pour une personnalisation fine.
L’optimisation des portefeuilles repose sur des hypothèses de marché capitalistiques (CMA) et des modèles comme le Capital Asset Pricing Model (CAPM). Betterment utilise également des contraintes pour s’assurer que les allocations d’actifs ne s’écartent pas significativement des indices de référence.
Gestion fiscale avec les obligations municipales
Pour les investisseurs avec des comptes imposables, Betterment intègre des obligations municipales dans les allocations en obligations. Ces obligations sont exemptes d’impôts fédéraux, améliorant
Stratégies de portefeuille spécifiques
Betterment propose plusieurs stratégies de portefeuille spécifiques, comme le Value Tilt qui met l’accent sur les actions de valeur, et le Innovative Technology qui cible les entreprises technologiques innovantes. Ces portefeuilles maintiennent la diversification mondiale tout en ajoutant une exposition spécifique à des secteurs particuliers.
Les portefeuilles d’investissement socialement responsable (ISR) de Betterment intègrent des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) pour répondre aux valeurs des investisseurs.
Conclusion
La construction de portefeuilles de Betterment repose sur des principes solides et des processus systématiques. En plus de la sélection des actifs, Betterment offre des fonctionnalités comme la rééquilibrage automatique, la récolte des pertes fiscales et la coordination fiscale pour maximiser les rendements après impôts.
