Après une décennie ou plus d’expérience en investissement, il est facile de supposer que tout le monde connaît les bases. Pourtant, il arrive souvent que des erreurs fondamentales soient commises, ce que j’appelle des violations de l’Investing 101. Aujourd’hui, je souhaite partager ce que je pense que tout le monde devrait avoir appris dans ce cours fondamental.
L’investissement est un domaine où la compréhension est cruciale. Trop souvent, les investisseurs se retrouvent dans des situations délicates simplement parce qu’ils n’ont pas pris le temps de comprendre leurs placements. Voici quelques principes de base pour éviter ces écueils.
Ne pas investir dans ce que vous ne comprenez pas
Cela peut sembler évident, mais c’est une erreur courante. Des phrases comme « Je ne savais pas que cet investissement pouvait faire cela. » ou « Je ne comprenais pas les conséquences fiscales de cet investissement. » sont fréquentes. Chaque jour, des personnes achètent des produits financiers qu’elles ne comprennent pas, et ce n’est pas toujours limité à l’assurance vie entière.
Limiter la spéculation dans vos investissements
Les investissements qui ne génèrent pas de revenus sont spéculatifs et devraient occuper une part très limitée de votre portefeuille. Les terrains vides, l’or, le Bitcoin et les Beanie Babies en sont des exemples. Si vous souhaitez inclure une petite partie de votre portefeuille dans ces actifs (<10%), cela peut être acceptable. Cependant, il est préférable de ne pas y consacrer une part importante de vos économies.
Le risque élevé n’est pas toujours synonyme de rendements élevés
L’adage selon lequel un risque élevé entraîne des rendements élevés n’est pas toujours vrai. Certains risques ne sont pas compensés. De nombreux investissements risqués ont des rendements faibles, nuls ou même négatifs. Pensez à la roulette: c’est un jeu à haut risque, mais le rendement attendu est négatif. C’est pourquoi il se trouve dans les casinos.
Diversifier votre portefeuille d’investissement
La diversification est un principe fondamental, mais souvent négligé. Par exemple, pourquoi investir 100 000 $ dans un seul prêt hypothécaire crowdfundé alors que les plateformes permettent d’investir des montants bien inférieurs ? Mettre 50 % à 100 % de votre investissement dans un seul titre est une erreur de base. Il est facile d’acheter toutes les actions du monde à un coût de quatre points de base par an. Il n’y a aucune raison d’avoir un portefeuille composé d’un petit nombre d’actions.
Investir dès que vous avez l’argent
Timing le marché est extrêmement difficile. La meilleure stratégie est d’investir régulièrement, dès que vous recevez de l’argent. Les investisseurs réussis achètent en permanence. Vous gagnez de l’argent, vous en réservez une partie pour investir, et vous le faites immédiatement. Si vous avez acheté à un prix élevé, ce n’est pas grave, car vous avez fait de même le mois dernier, l’année dernière et la décennie dernière.
Être un contrarien si nécessaire
Si vous devez absolument timing le marché, essayez de faire le contraire de ce que fait la foule. Ne vendez pas quelque chose simplement parce qu’il a baissé de 75 %. Faites le contraire. Cela ne semblera pas naturel, mais cela a plus de chances d’être correct à long terme.
Ne pas attraper un couteau qui tombe
Juste parce que quelque chose a baissé beaucoup, cela ne signifie pas qu’il remontera de sitôt. Il y a une certaine inertie dans les investissements, mais il est difficile de la prédire correctement. Le prix que vous payez pour un investissement fait souvent la différence entre un bon et un mauvais investissement.
Les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs
Il est tentant d’investir dans ce qui a bien performé dans le passé. Cependant, cela est souvent une recette pour sous-performer. Les fonds communs de placement sont tenus par la loi d’inclure cette mise en garde dans leurs documents. Il existe un phénomène appelé réversion à la moyennequi suggère que les classes d’actifs qui ont mal performé récemment sont susceptibles de mieux performer à l’avenir.
Utiliser des fonds indiciels sauf raison valable
Les données soutenant l’utilisation d’investissements passifs, comme les fonds indiciels à faible coût, sont si solides que vous devez avoir une excellente raison de choisir un fonds actif. Les bonnes raisons incluent l’absence de fonds indiciels dans une classe d’actifs ou l’absence d’options dans un 401(k). Ne choisissez pas un fonds actif simplement parce qu’il a battu l’indice pendant cinq ans de suite.
Arrêter de jouer quand vous avez gagné
L’investissement est un jeu en solo. L’objectif est d’atteindre vos propres objectifs d’investissement. Vous n’avez pas besoin de battre le marché ou votre beau-frère. Idéalement, vous ne prenez que le risque nécessaire pour avoir les meilleures chances d’atteindre vos objectifs.
Rebalancer votre portefeuille de temps en temps
Les investisseurs intermédiaires sont obsédés par le rééquilibrage. Cependant, cela n’a pas un impact significatif sur la performance du portefeuille. Les études académiques suggèrent que le rééquilibrage tous les 1 à 3 ans est idéal. Ne jamais rééquilibrer est une erreur de débutant.
Il existe de nombreuses voies vers un portefeuille d’investissement réussi
J’ai rencontré des milliers d’investisseurs réussis. Aucun d’entre eux n’a suivi le même chemin exact. Cela signifie que vous devez choisir une stratégie raisonnable, la financer adéquatement et vous y tenir. Ne soyez pas dogmatique quant à votre méthode d’investissement ou à votre allocation d’actifs.
Parfois, vous trouvez un billet de 20 $ par terre; ramassez-le
De temps en temps, vous tomberez sur des situations où vous penserez d’abord que c’est une arnaque, mais en y regardant de plus près, vous réaliserez que c’est presque de l’argent gratuit. Prenez-le. Peut-être que quelqu’un veut votre maison, votre bateau ou votre voiture plus que vous. Qui sait ? Mais tout comme il y a de mauvaises affaires, il y a aussi de très bonnes.
Rester sur la bonne voie en période de marché haussier et baissier
Les investisseurs débutants ne restent pas sur la bonne voie en période de marché baissier. Les investisseurs intermédiaires ne restent pas sur la bonne voie en période de marché haussier. Les investisseurs réussis font les deux.
Ne pas mélanger investissement et assurance
Certains produits sont faits pour être achetés, mais beaucoup sont faits pour être vendus. Une grande quantité de ceux-ci sont vendus par des compagnies d’assurance et leurs représentants. L’agent vous dira que ce n’est pas un investissement. Croyez-le et partez.
Utiliser les comptes de retraite
Lorsque vous avez le choix, investissez préférentiellement dans des comptes protégés fiscalement et protégés en termes d’actifs. Un HSA est votre meilleur compte d’investissement. Vous pouvez encore utiliser un Roth IRA après avoir commencé à gagner de gros revenus. Vous pouvez avoir plus d’un 401(k). Ne craignez pas la règle des 59 ans et demi; il existe de nombreuses exceptions à cela, y compris la retraite anticipée.
Ne pas laisser l’impôt diriger votre investissement
Ne soyez pas si paranoïaque à propos des impôts que vous oubliez que l’objectif n’est pas de payer le moins possible en impôts. L’objectif est en fait d’avoir le plus après les avoir payés.
Les coûts se cumulent tout comme les rendements
Les coûts comptent, et ils comptent beaucoup, surtout sur de longues périodes. Chaque investisseur débutant connaît la magie de l’intérêt composé. Trop peu réalisent qu’il s’applique également à tous leurs coûts. Une commission de 1 % vraiment s’accumule au fil des décennies.
La majesté de la simplicité dans votre portefeuille d’investissement
Les portefeuilles simples et à faible coût battent souvent les portefeuilles complexes et à coût élevé, surtout lorsque vous ajoutez le coût de votre temps. Soyez prudent lorsque vous ajoutez de la complexité et des coûts à votre portefeuille. Comme pour atteindre quelque chose qui n’est pas un fonds indiciel, vous devez avoir une très bonne raison de le faire.
L’investisseur compte plus que l’investissement
Le facteur le plus important de votre succès en matière d’investissement est votre propre comportement. Épargnez-vous suffisamment ? Pouvez-vous vous en tenir à votre plan d’investissement ? Pouvez-vous limiter votre taux de retrait à un niveau raisonnable à la retraite ? Pouvez-vous éviter la chasse aux performances, la cupidité et la peur ? Tout cela compte bien plus que quelques points de base en frais ou en rendement supplémentaire.
