L’Europe se dote d’un nouvel outil financier ambitieux: le Scaleup Europe Fund. Doté d’environ 5 milliards d’euros, ce fonds vise à soutenir les entreprises technologiques européennes dans leur phase d’hypercroissance.
Ce fonds n’est pas destiné à toutes les startups, mais ciblera spécifiquement les entreprises déjà bien établies, avec une technologie éprouvée et un modèle commercial validé. L’objectif est de les aider à accélérer leur développement mondial, à industrialiser leur production, à ouvrir de nouveaux marchés, ou à préparer une introduction en Bourse.
Un fonds pour les entreprises technologiques stratégiques
Le Scaleup Europe Fund se concentrera sur des secteurs clés pour la souveraineté technologique européenne, tels que l’intelligence artificielle les semi-conducteurs l’informatique quantique la cybersécurité les technologies spatiales la robotique les biotechnologies les technologies climatiques les nouveaux matériaux et les infrastructures numériques.
Contrairement à d’autres programmes européens, ce fonds ne se limitera pas à des investissements de quelques millions d’euros. Il participera à des tours de financement beaucoup plus importants, pouvant atteindre plusieurs dizaines, voire centaines de millions d’euros. L’idée est de compléter les investisseurs privés plutôt que de les remplacer.
Un modèle d’investissement innovant
Le Scaleup Europe Fund ne fonctionnera pas comme une subvention. Il investira en capital, devenant L’objectif est de réaliser une plus-value lors de la revente des participations, tout en gardant les futurs champions technologiques en Europe.
Le financement du fonds est également innovant. La Commission européenne apporte un milliard d’euros de capital d’amorçage, mais le reste proviendra d’investisseurs institutionnels privés. Parmi les premiers investisseurs annoncés figurent des fonds de pension, des groupes financiers et des investisseurs de long terme européens.
La gestion du fonds a été confiée à EQT, l’un des plus grands acteurs européens du capital-investissement. Les décisions d’investissement seront prises selon des critères de rentabilité et de marché, tout en restant centrées sur les priorités stratégiques européennes.
Pourquoi un tel fonds?
L’Europe produit de nombreuses entreprises innovantes, mais peine à les financer lors de leur changement d’échelle. Beaucoup d’entre elles se tournent vers des investisseurs américains, déplaçant progressivement leur gouvernance, voire leur siège, avant d’être rachetées par des groupes étrangers.
Le Scaleup Europe Fund vise à combler cette ‘vallée de la croissance‘, où l’Europe perd régulièrement ses futures licornes. Il vient s’ajouter à un paysage déjà dense, avec des programmes comme l’EIC Accelerator et le programme Step Scale Up.
Ce fonds intervient plus tard dans le cycle de vie des entreprises, lorsqu’elles recherchent des financements beaucoup plus importants. Il ne remplacera pas les dispositifs existants, mais les complétera.
