Les produits structurés séduisent de nombreux épargnants avec leurs promesses de rendements élevés. Pourtant, derrière ces offres alléchantes se cachent des risques importants. Entre coupons attractifs et capital protégé, comment faire le bon choix ?
Récemment, une amie a reçu une proposition de coupon à 19% de la part d’un conseiller en banque privée. Un taux qui, bien que séduisant, cache une réalité plus complexe. Nous avons interrogé Thomas Fonsegrive, directeur général de Marigny Capital, pour comprendre les mécanismes de ces produits.
Les produits structurés: une équation risquée
Les produits structurés reposent sur une combinaison complexe entre un sous-jacent (une action, un indice, etc.) et des conditions spécifiques. Par exemple, le produit proposé à mon amie était lié à l’action de Vertiv, une entreprise américaine spécialisée dans les infrastructures pour centres de données.
Le mécanisme est simple: l’investisseur reçoit un coupon annuel de 19% si l’action ne chute pas de plus de 40% par rapport à son cours initial. En cas de baisse supérieure à ce seuil, ni le coupon ni la protection du capital ne sont garantis. Un produit clairement destiné aux investisseurs offensifs.
Pour comparer, acheter directement l’action de Vertiv aurait permis de bénéficier pleinement de la hausse du cours, sans limitation à 19%. En revanche, en cas de chute de plus de 40%, le risque serait identique. La différence se situe dans le scénario où le cours s’effondre de moins de 40%: en direct, l’investisseur supporte la perte, alors qu’avec le produit structuré, il est protégé.
Les arnaques financières: une menace estivale
Alors que les vacances battent leur plein, les arnaques financières prolifèrent. L’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (ACPR) a lancé une alerte le 8 juillet 2026 pour mettre en garde le grand public contre ces pratiques frauduleuses.
Les fraudeurs utilisent massivement les publicités en ligne et les réseaux sociaux pour attirer leurs victimes vers des sites frauduleux. Ces offres, particulièrement attractives, promettent des rendements exceptionnels ou des conditions de crédit avantageuses. Une fois sur le site, les victimes sont invitées à renseigner leurs données personnelles, ouvrant la voie à des préjudices financiers considérables.
Le schéma en trois étapes
Les escrocs suivent un schéma bien rodé:
- Attraction publicités trompeuses sur les réseaux sociaux et moteurs de recherche.
- Collecte formulaires en ligne pour récupérer les données personnelles.
- Escroquerie demandes de virement ou d’informations sensibles par téléphone ou email.
Les fraudeurs n’hésitent pas à se faire passer pour des conseillers bancaires ou même des agents de l’ACPR pour inspirer confiance. Les préjudices peuvent atteindre plusieurs centaines de milliers d’euros.
Se protéger des arnaques
Pour éviter de tomber dans le piège, l’ACPR recommande quelques réflexes simples:
- Ne jamais communiquer ses coordonnées bancaires par téléphone ou email.
- Se méfier des appels ou emails non sollicités.
- Ne pas céder à l’urgence.
- Consulter systématiquement le site ABE Infoservices pour vérifier la légitimité d’un établissement financier.
En cas de doute, il est essentiel de contacter immédiatement sa banque pour signaler toute tentative d’escroquerie.
